Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Aceitamos:
Walmart Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-01-31), 10-K (Data do relatório: 2023-01-31), 10-K (Data do relatório: 2022-01-31), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).
Ao analisar os dados financeiros, observa-se que o passivo total apresentou um aumento gradual ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 154,9 bilhões em 2020 para cerca de US$ 163,1 bilhões em 2025. Dentro do passivo, o passivo circulante também demonstrou crescimento consistente, passando de US$ 77,79 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 96,58 bilhões em 2025, refletindo possivelmente maior volume de obrigações de curto prazo.
Os passivos de longo prazo, excluindo as obrigações de vencimento no curto prazo, tiveram uma redução de US$ 77,1 bilhões em 2020 para US$ 66,55 bilhões em 2025, indicando uma possível estratégia de alongamento de prazos de dívida ou recompra de títulos de longo prazo. Já as obrigações de locação financeira de longo prazo apresentaram crescimento, passando de US$ 4,3 bilhões em 2020 para US$ 5,92 bilhões em 2025, o que pode refletir incremento nas operações de leasing financeiro.
O patrimônio líquido, por sua vez, evidenciou crescimento contínuo, passando de aproximadamente US$ 81,55 bilhões em 2020 para US$ 97,42 bilhões em 2025. Os lucros não distribuídos também apresentaram tendência de alta, atingindo quase US$ 98,3 bilhões em 2025, o que é positivo para a sustentação do crescimento patrimonial. Contudo, as outras perdas abrangentes acumuladas aumentaram de forma significativa, passando de aproximadamente US$ 12,8 bilhões em 2020 para US$ 13,6 bilhões em 2025, indicando impactos negativos em itens de recursos abrangentes.
O capital social superior ao valor nominal apresentou variações leves ao longo dos anos, com aumento em 2022 e estabilidade parcial até 2025. Os itens relacionados ao endividamento mostram que a dívida de longo prazo, excluindo os vencimentos de até um ano, apresentava uma leve redução até 2022, seguida por estabilidade e um decréscimo em 2025, o que pode refletir ações de gestão de endividamento.
Por fim, o patrimônio líquido total, incluindo participações não controladoras, experimentou incremento de aproximadamente US$ 81,6 bilhões em 2020 para US$ 97,4 bilhões em 2025, sustentando a solidez financeira da entidade, mesmo diante do aumento do passivo total e das perdas abrangentes acumuladas, indicando uma gestão que busca equilibrar crescimento e sustentabilidade financeira.