Walmart Inc. (NYSE:WMT)

Ao analisar os indicadores de avaliação ao longo dos anos, observa-se uma tendência de aumento nos rácios financeiros, refletindo mudanças no posicionamento de mercado ou na percepção de valor da empresa pelos investidores.

A relação preço/lucro líquido (P/E) demonstrou uma crescimento consistente após 2020, passando de 21,69 para 35,2 em 2025. Esse incremento sugere uma valorização do preço das ações em relação ao lucro líquido, indicando uma maior confiança do mercado na capacidade de geração de lucros ou uma expectativa de crescimento futuro.

A relação preço/resultado operacional (P/OP), embora mais volátil, apresenta também um aumento ao longo do período, saindo de 15,69 em 2020 para 23,31 em 2025. Essa evolução reforça o potencial de valorização percebido pelo mercado, considerando os resultados operacionais da empresa.

A relação preço/receita (P/S) mostra uma trajetória de alta a partir de 2020, quando era de 0,62, atingindo 1,01 em 2025. Este movimento indica uma valorização do preço das ações em relação às receitas geradas, mesmo sem uma proporção estável nos lucros líquidos, sugerindo uma percepção de maior eficiência ou potencial de crescimento das receitas.

Por fim, o índice preço/valor contabilístico (P/BV) também apresentou crescimento significativo, de 4,32 para 7,52, ao longo de cinco anos. Este aumento aponta para uma valorização do preço das ações em relação ao valor patrimonial contábil, sinalizando maior confiança na gestão dos ativos e na capacidade da empresa de gerar valor além do seu patrimônio registrado.

Em conjunto, esses indicadores indicam uma tendência de valorização do mercado sobre os fundamentos da empresa ao longo do período, refletindo uma percepção otimista acerca do seu desempenho financeiro e potencial de crescimento futuro, mesmo com variações e aumentos conjuntos dos rácios de avaliação.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período, observa-se uma tendência de crescimento contínuo de 37,99 dólares em janeiro de 2020 para 85,35 dólares em janeiro de 2025. Este aumento significativo indica um fortalecimento do valor de mercado da empresa durante esse intervalo, refletindo possivelmente melhorias na percepção dos investidores ou crescimento nos resultados financeiros.

O lucro por ação (EPS) apresentou uma variação ao longo dos anos, inicialmente apresentando uma leve queda de 1,75 dólares em 2020 para 1,60 dólares em 2021, seguida de uma pequena recuperação até 1,66 dólares em 2022. Após esse período de estabilidade relativa, ocorre uma desaceleração no crescimento em 2023, com o EPS caindo para 1,44 dólares, antes de uma recuperação para 1,92 dólares em 2024 e atingindo 2,42 dólares em 2025. Essa trajetória sugere um período de volatilidade ou ajuste nos lucros por ação, porém, com uma tendência geral de recuperação e crescimento no final do período considerado.

O índice P/E demonstra um aumento ao longo do tempo, passando de 21,69 em 2020 para 35,2 em 2025. Este crescimento indica que o mercado tem atribuído uma maior valorização relativa às expectativas de lucros futuros compatíveis com o aumento no preço das ações. Entretanto, a elevação do P/E também pode sinalizar uma maior disposição dos investidores em pagar uma quantia premium pelo potencial de crescimento da empresa, mesmo em face de oscilações no EPS.

De modo geral, a análise revela um cenário de fortalecimento de mercado, sustentado pelo aumento no preço das ações e pelo crescimento do índice P/E, apesar de certas oscilações no lucro por ação. Os resultados sugerem uma percepção positiva do mercado acerca do potencial de crescimento da organização, com uma tendência de valorização que se consolidou ao longo dos anos analisados.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento consistente no preço das ações, que passou de US$ 37,99 em janeiro de 2020 para US$ 85,35 em janeiro de 2025. Este aumento representa um incremento substancial na valorização da ação ao longo do tempo, indicando uma percepção de valorização por parte do mercado ou melhorias na percepção de valor da empresa.

O lucro operacional por ação apresentou uma trajetória de crescimento, iniciando em US$ 2,42 em janeiro de 2020 e atingindo US$ 3,66 em janeiro de 2025. Apesar de oscilações em alguns períodos, a tendência geral aponta para uma melhora na rentabilidade operacional por ação, refletindo eficiência operacional ou crescimento nos ganhos.

Por outro lado, o índice P/OP apresentou variações ao longo do período, começando em 15,69 em janeiro de 2020, subindo para 16,46 em janeiro de 2021, depois caindo para 15,43 em janeiro de 2022, e aumentando novamente para 18,4 em janeiro de 2023. Subsequentemente, registrou uma ligeira diminuição até 18,1 em janeiro de 2024, antes de um aumento expressivo para 23,31 em janeiro de 2025. Essa variação sugere flutuações na avaliação de mercado em relação à lucratividade operacional da empresa, podendo refletir diferentes percepções de risco, crescimento esperado ou mudanças no mercado financeiro ao longo do período.

De modo geral, a combinação de uma forte valorização das ações e um crescimento moderado no lucro operacional por ação indica que o mercado atribui à empresa uma valorização além de seus ganhos atuais, possivelmente refletindo expectativas positivas de crescimento futuro. O aumento do índice P/OP em 2025 pode indicar uma maior disposição do mercado de pagar múltiplos mais altos por cada dólar de lucro operacional, reforçando a percepção de perspectivas de crescimento mais robustas ou de menor risco percebido.

Ao analisar os dados financeiros fornecidos, nota-se uma tendência geral de crescimento nas ações e na métrica de vendas por ação ao longo do período de cinco anos considerado. O preço das ações apresentou aumento consistente de 37,99 dólares em janeiro de 2020 para 85,35 dólares em janeiro de 2025, refletindo uma valorização significativa ao longo do tempo, mesmo com uma pequena queda entre 2022 e 2023. Essa valorização sugere uma percepção de maior valor no mercado, possivelmente impulsionada por melhorias operacionais ou pela confiança dos investidores na empresa.

A métrica de vendas por ação também demonstrou crescimento contínuo, saindo de 61,19 dólares em janeiro de 2020 e atingindo 84,14 dólares em janeiro de 2025. Isso indica uma expansão na geração de receita por unidade de ação, o que pode estar associado a uma melhora na eficiência operacional ou ao aumento das vendas totais da empresa, ajustadas pelo número de ações.

O índice P/S (preço sobre vendas), que serve como uma métrica de avaliação relativa, apresentou uma evolução de 0,62 em 2020 para 1,01 em 2025. Após uma estabilidade relativa em torno de 0,67 a 0,70 entre 2020 e 2022, o índice registrou um aumento acentuado de 0,62 em 2023 para 0,76 em 2024 e alcançou 1,01 em 2025. Esse incremento indica que o mercado está atribuindo um valor maior às vendas da empresa, possivelmente refletindo uma maior confiança na sua capacidade de crescimento ou na sua estratégia de mercado.

Em suma, os dados indicam uma trajetória positiva para o valor das ações, acompanhada por crescimento na receita por ação e na avaliação relativa do mercado, sugerindo uma percepção de fortalecimento financeiro e de potencial de crescimento sustentado ao longo do período analisado.

Preço das ações

Observa-se uma trajetória de crescimento no preço das ações ao longo do período avaliado. A partir de 2020, houve um aumento contínuo, com uma melhoria significativa de aproximadamente 11,73 dólares, passando de 37,99 dólares em 2020 para 85,35 dólares em 2025. Este aumento sugere uma valorização consistente do mercado na empresa, refletindo possivelmente princípios positivos de desempenho financeiro, expectativas futuras ou ambos.

Valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação apresentou uma tendência de crescimento moderado ao longo do período, partindo de 8,79 dólares em 2020 para 11,35 dólares em 2025. Mesmo com flutuações menores, a evolução indica uma melhora na base patrimonial líquida atribuível a cada ação, o que pode sinalizar estabilidade ou crescimento no patrimônio líquido da empresa.

P/BV (Rácio price-to-book)

O rácio P/BV revela uma tendência de valorização do mercado em relação ao valor contábil. Desde 2020, há uma elevação progressiva do índice, que passa de 4,32 para 7,52 em 2025. O aumento neste rácio pode indicar que o mercado está atribuindo uma maior expectativa de crescimento ou potencial de lucro futuro, ou ainda que há uma maior confiança na capacidade de gerar valor além do valor contábil registrado.