Walmart Inc. (NYSE:WMT)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de giro total dos ativos, tanto na versão original quanto na ajustada, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Este aumento, embora gradual, sugere uma melhoria contínua na gestão operacional.

Em relação à estrutura de capital, os índices de dívida sobre patrimônio líquido e dívida/capital total demonstram uma redução geral ao longo dos anos, com algumas flutuações. A versão ajustada destes índices acompanha a mesma tendência, embora apresente valores ligeiramente diferentes. Esta diminuição pode indicar uma menor dependência de financiamento por dívida e uma maior solidez financeira.

O índice de alavancagem financeira, tanto na sua forma original quanto na ajustada, apresenta uma trajetória de declínio, embora com alguma instabilidade. Esta redução sugere uma diminuição do risco financeiro associado ao uso de dívida para financiar operações.

O índice de margem de lucro líquido demonstra volatilidade ao longo do período. Após uma queda em 2021, observa-se uma recuperação em 2024 e 2025, aproximando-se dos níveis de 2020. A versão ajustada do índice apresenta um padrão semelhante, mas com valores distintos, indicando que os ajustes realizados impactam a rentabilidade reportada.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e retorno sobre ativos (ROA), tanto na sua forma original quanto na ajustada, exibem um aumento notável no final do período analisado. O ROE, em particular, apresenta um crescimento significativo em 2025, sugerindo uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio investido. O ROA também demonstra uma tendência de alta, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta tendência de alta, indicando maior eficiência na utilização dos ativos.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Demonstra redução geral, sugerindo menor dependência de dívida.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta declínio, indicando menor risco financeiro.

Índice de margem de lucro líquido

Volátil, com recuperação nos últimos anos.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta aumento significativo no final do período.

Índice de retorno sobre ativos

Demonstra tendência de alta, indicando maior eficiência na utilização dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nas vendas líquidas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 519926 milhões de dólares americanos em 2020, atingindo 674538 milhões de dólares americanos em 2025. Este crescimento indica uma expansão contínua da receita.

Em relação aos ativos totais, a trajetória apresenta uma variação menos linear. Houve um aumento de 236495 milhões de dólares americanos em 2020 para 252496 milhões de dólares americanos em 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022 (244860 milhões de dólares americanos). A partir de 2023, observa-se uma retomada do crescimento, culminando em 260823 milhões de dólares americanos em 2025.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta uma tendência de alta constante. Iniciando em 2.2 em 2020, atinge 2.59 em 2025. Este aumento sugere uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar vendas.

O ativo total ajustado acompanha a tendência geral dos ativos totais, com um crescimento inicial seguido de uma pequena redução e, posteriormente, uma retomada. Os valores variam de 234581 milhões de dólares americanos em 2020 para 259075 milhões de dólares americanos em 2025.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado também demonstra uma tendência de alta, similar ao índice não ajustado. Aumenta de 2.22 em 2020 para 2.6 em 2025, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos ajustados para gerar vendas.

A comparação entre os índices de giro total dos ativos e os índices ajustados revela uma consistência nos resultados, sugerindo que os ajustes realizados nos ativos não alteram significativamente a eficiência operacional. Em suma, os dados indicam um crescimento robusto nas vendas, aliado a uma melhoria contínua na eficiência da utilização dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre endividamento e patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial no endividamento total entre 2020 e 2022, seguida por um ligeiro aumento em 2023 e uma pequena diminuição em 2024. Em 2025, o endividamento total apresenta uma nova redução.

O patrimônio líquido total do Walmart exibiu um crescimento notável de 2020 a 2021, mantendo-se relativamente estável nos anos subsequentes, com uma queda em 2023, mas recuperando-se significativamente em 2025.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma tendência de queda de 2020 a 2022, indicando uma melhora na estrutura de capital. Em 2023, houve um aumento, mas o índice se estabilizou em 2024 e 2025, mantendo-se em um patamar inferior ao observado inicialmente.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao endividamento total não ajustado, com redução inicial e posterior estabilização. O patrimônio líquido total ajustado apresentou um padrão de crescimento mais consistente ao longo do período, com um aumento expressivo em 2025.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado também demonstrou uma diminuição de 2020 a 2022, com um leve aumento em 2023 e estabilização nos anos seguintes. Os valores ajustados indicam uma estrutura de capital ligeiramente mais conservadora em comparação com os valores não ajustados.

Em resumo, a empresa demonstrou capacidade de gerenciar seu endividamento, com uma tendência geral de redução do índice de dívida sobre patrimônio líquido, tanto nos valores não ajustados quanto nos ajustados. O crescimento do patrimônio líquido, especialmente em 2025, contribuiu para essa melhora na estrutura de capital.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa no que tange à estrutura de capital da entidade. Observa-se uma redução inicial no endividamento total entre 2020 e 2022, seguida por um leve aumento em 2023 e uma pequena diminuição em 2024. Contudo, o endividamento total ajustado apresenta um padrão similar, com redução inicial e posterior estabilização, mantendo-se em níveis relativamente consistentes entre 2023 e 2025.

O capital total exibiu uma flutuação menos pronunciada. Houve um ligeiro aumento em 2021, seguido por declínios em 2022 e 2023, com recuperação notável em 2024 e 2025. O capital total ajustado seguiu uma tendência semelhante, com variações menos acentuadas, indicando uma maior estabilidade na base de capital da organização.

Rácio dívida/capital total

O rácio dívida/capital total apresentou uma tendência de queda entre 2020 e 2022, sugerindo uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento. Em 2023, houve um ligeiro aumento, mas o rácio se manteve em níveis comparáveis aos de 2022, e continuou a diminuir em 2024 e 2025, indicando uma gestão prudente da dívida em relação ao capital próprio.

A análise do rácio dívida/capital total ajustado revela um comportamento similar ao do rácio não ajustado, com uma redução inicial seguida por estabilização. A relação ajustada, embora ligeiramente superior à não ajustada em todos os períodos, confirma a tendência geral de controle do endividamento. A estabilização dos rácios em 2024 e 2025 sugere uma política de manutenção da estrutura de capital em níveis considerados adequados.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa da estrutura de capital, com foco na redução do endividamento em relação ao capital próprio, seguida por uma fase de estabilização. A consistência observada nos indicadores ajustados sugere que as políticas de gestão de dívida são aplicadas de forma abrangente e consistente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com flutuações anuais. Observa-se um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma diminuição em 2022, uma leve recuperação em 2023 e um crescimento mais expressivo em 2024 e 2025.

O total do patrimônio líquido apresentou um padrão similar, com um aumento notável de 2020 para 2021, um declínio em 2023, e um crescimento consistente em 2024 e 2025, atingindo o valor mais alto do período.

O índice de alavancagem financeira exibiu relativa estabilidade, mantendo-se em torno de 3,1 durante a maior parte do período. Contudo, houve uma tendência de ligeira diminuição nos últimos anos, indicando uma redução no uso de dívida em relação aos ativos.

O ativo total ajustado seguiu uma tendência semelhante ao ativo total não ajustado, com crescimento geral e flutuações anuais. A variação entre os valores ajustados e não ajustados sugere a existência de ajustes contábeis que impactam a avaliação dos ativos.

O patrimônio líquido total ajustado também apresentou um padrão de crescimento, com um aumento significativo de 2020 para 2021, seguido por flutuações e um crescimento consistente nos anos subsequentes. Os valores ajustados do patrimônio líquido são consistentemente superiores aos não ajustados.

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstrou uma tendência de diminuição mais acentuada do que o índice não ajustado, indicando que os ajustes contábeis resultam em uma percepção de menor alavancagem financeira. Este índice manteve-se abaixo de 3 ao longo de todo o período analisado.

Tendências Gerais

Crescimento nos ativos totais e no patrimônio líquido, com flutuações anuais.

Alavancagem Financeira

Relativa estabilidade, com uma ligeira tendência de diminuição, tanto nos índices ajustados quanto não ajustados.

Ajustes Contábeis

Os ajustes contábeis impactam a avaliação dos ativos e do patrimônio líquido, resultando em valores diferentes dos não ajustados e em uma percepção de menor alavancagem financeira.

Desempenho Recente

Crescimento mais expressivo nos ativos totais e no patrimônio líquido em 2024 e 2025.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nas vendas líquidas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de US$ 519.926 milhões em 2020 para atingir US$ 674.538 milhões em 2025.

O lucro líquido consolidado atribuível à empresa apresentou flutuações. Houve uma diminuição de 2020 para 2021, seguida de uma recuperação em 2022. Em 2023, registrou-se uma queda, mas o lucro aumentou significativamente em 2024 e 2025, alcançando US$ 19.436 milhões.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido exibiu variabilidade. Apresentou uma redução de 2020 para 2021 e 2022, atingindo o ponto mais baixo em 2023 (1.93%). Em 2024 e 2025, houve um aumento, retornando a níveis próximos aos de 2020 (2.88% em 2025).

O lucro líquido consolidado ajustado seguiu uma tendência semelhante ao lucro líquido não ajustado, com uma queda em 2023 e recuperação nos anos subsequentes. No entanto, os valores absolutos são diferentes, indicando o impacto dos ajustes realizados.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado também apresentou flutuações, com uma diminuição em 2023 (1.53%) e uma recuperação parcial em 2024 e 2025. Os valores indicam que a rentabilidade ajustada, embora correlacionada com a rentabilidade geral, pode ser influenciada por fatores específicos considerados nos ajustes.

Em resumo, a empresa demonstrou capacidade de aumentar suas vendas ao longo do período analisado. A rentabilidade, medida pelos índices de margem de lucro líquido, apresentou maior instabilidade, com uma queda notável em 2023, mas com sinais de recuperação nos anos mais recentes. A análise comparativa entre os índices de margem de lucro líquido e os ajustados sugere que os ajustes contábeis têm um impacto significativo na avaliação da rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido consolidado apresentou flutuações, com um declínio de 2020 para 2021, seguido de uma recuperação em 2022. Observou-se uma nova queda em 2023, mas um crescimento expressivo em 2024 e 2025, atingindo o valor mais alto do período.

O patrimônio líquido total também exibiu um padrão de crescimento geral, embora com interrupções. Houve um aumento notável de 2020 para 2021, seguido por um leve recuo em 2023. Os anos de 2024 e 2025 registraram um aumento substancial, culminando no maior valor observado.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido acompanhou as tendências do lucro líquido, com flutuações correspondentes. Apresentou um pico em 2020, seguido de declínio até 2023, e um aumento significativo em 2024 e 2025, superando o valor inicial.

A análise do lucro líquido consolidado ajustado revela um comportamento similar ao do lucro líquido consolidado, com um aumento de 2020 para 2021, seguido de uma queda em 2023 e recuperação nos anos subsequentes. No entanto, o valor em 2023 foi consideravelmente menor em comparação com os anos anteriores.

O patrimônio líquido total ajustado apresentou um padrão de crescimento consistente, com um aumento notável de 2020 para 2021 e um crescimento contínuo, embora com menor intensidade, nos anos seguintes. O valor mais alto foi registrado em 2025.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstrou uma volatilidade maior em comparação com o índice não ajustado. Apresentou um aumento de 2020 para 2021, seguido de um declínio acentuado em 2023, com uma recuperação parcial em 2024 e uma nova queda em 2025.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência geral de crescimento no patrimônio líquido total e no lucro líquido consolidado, apesar das flutuações anuais. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido acompanha essas tendências, mas com maior volatilidade.

Desempenho em 2023

O ano de 2023 se destaca por apresentar um desempenho inferior em relação aos anos anteriores, com quedas significativas no lucro líquido consolidado e no índice de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto ajustados quanto não ajustados.

Recuperação em 2024 e 2025

Os anos de 2024 e 2025 demonstram uma recuperação notável, com aumentos expressivos no lucro líquido consolidado, no patrimônio líquido total e no índice de retorno sobre o patrimônio líquido.

Análise Ajustada vs. Não Ajustada

A comparação entre os indicadores ajustados e não ajustados revela que os ajustes realizados no cálculo do lucro líquido e do patrimônio líquido podem ter um impacto significativo nos resultados, especialmente no índice de retorno sobre o patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de lucratividade com variações ao longo do período avaliado. O lucro líquido consolidado apresentou flutuações, com um declínio de 2020 para 2021, seguido de uma recuperação em 2022. Observou-se uma queda subsequente em 2023, mas um crescimento significativo em 2024 e 2025, atingindo o valor mais alto do período.

Os ativos totais exibiram um padrão de crescimento constante até 2021, seguido por uma ligeira redução em 2022 e estabilização em 2023. Em 2024 e 2025, os ativos totais retomaram a tendência de crescimento, alcançando valores progressivamente maiores.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou as variações no lucro líquido, apresentando um declínio inicial de 2020 para 2021, seguido de uma recuperação modesta em 2022. Uma queda mais acentuada foi observada em 2023, mas o ROA se recuperou significativamente em 2024 e 2025, atingindo o ponto mais alto do período.

A análise do lucro líquido consolidado ajustado revela um padrão semelhante ao do lucro líquido consolidado, com um aumento de 2020 para 2021, seguido de uma diminuição em 2023. Houve uma recuperação em 2024, mas um ligeiro declínio em 2025.

O ativo total ajustado apresentou uma trajetória de crescimento consistente até 2021, com uma pequena redução em 2022 e estabilização em 2023. Em 2024 e 2025, o ativo total ajustado continuou a crescer, acompanhando a tendência observada nos ativos totais.

O índice de retorno sobre ativos (ajustado) seguiu um padrão similar ao do ROA, com um aumento de 2020 para 2021, seguido de uma queda em 2023. Uma recuperação notável foi observada em 2024, mas o índice apresentou uma ligeira diminuição em 2025.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o lucro líquido e o índice de retorno sobre ativos, indicando que o desempenho da lucratividade impacta diretamente a eficiência na utilização dos ativos.

Variações Significativas

O ano de 2023 se destaca por apresentar uma queda no lucro líquido e no ROA, sugerindo a ocorrência de fatores que impactaram negativamente o desempenho financeiro nesse período.

Desempenho Recente

Os anos de 2024 e 2025 demonstram uma recuperação e crescimento notáveis, tanto no lucro líquido quanto no ROA, indicando uma melhora na eficiência e rentabilidade.