Demonstração de resultados
A demonstração de resultados apresenta informações sobre os resultados financeiros das atividades comerciais de uma empresa durante um período de tempo. A demonstração de resultados comunica quanto de receita a empresa gerou durante um período e qual o custo que ela incorreu em conexão com a geração dessa receita.
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Walmart Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração do resultado abrangente
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Estrutura da demonstração de resultados
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Análise de receitas
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
Walmart Inc., demonstração de resultados consolidada
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-01-31), 10-K (Data do relatório: 2023-01-31), 10-K (Data do relatório: 2022-01-31), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).
Ao analisar os dados financeiros, observam-se tendências de crescimento nas vendas líquidas ao longo do período de cinco anos, indicando uma expansão consistente na receita da empresa. O aumento anual é contínuo, passando de US$519,9 bilhões em 2020 para US$674,5 bilhões em 2025, refletindo potencialmente uma estratégia de expansão de mercado ou aumento de participação de mercado.
Quanto ao custo das vendas, também há um aumento contínuo, embora em uma escala proporcionalmente maior do que as vendas líquidas, o que impacta a margem bruta. A margem bruta, representada pelo lucro bruto, mostra crescimento, saindo de US$125,3 bilhões em 2020 para US$162,8 bilhões em 2025, sugerindo melhorias na eficiência operacional ou na gestão de custos em relação às vendas.
As despesas operacionais, por sua vez, apresentaram aumento, mas em um ritmo mais estável, elevando-se de US$108,8 bilhões em 2020 para US$139,9 bilhões em 2025. Apesar desse aumento, o resultado operacional também apresentou tendências de melhora, com aumento de US$20,5 bilhões em 2020 para US$29,3 bilhões em 2025, indicando uma maior eficiência operacional ou controle de custos em relação às receitas.
Os rendimentos de juros apresentaram aumento ao longo do período, enquanto as despesas com juros, dívida e arrendamento mostraram leve decréscimo até 2022, seguido de aumento nos anos seguintes, reforçando a gestão de endividamento e custos financeiros. O resultado parece influenciado também por outros ganhos e perdas, que apresentam volatilidade, incluindo perdas significativas em alguns períodos, como em 2022 e 2024, o que pode indicar eventos não recorrentes ou ajustes contábeis específicos.
O resultado antes do imposto de renda mantém uma tendência de crescimento até 2024, apesar de uma leve queda em 2022, refletindo uma estabilidade ou melhora na performance operacional. Após provisões para impostos, o lucro líquido consolidado apresenta crescimento ao longo do período, especialmente de 2023 em diante, com destaque para o aumento de aproximadamente US$16,7 bilhões de 2024 para 2025. O lucro líquido atribuído ao Walmart acompanha essa tendência de aumento, confirmando a melhora na rentabilidade da operação.
Por outro lado, observa-se uma redução na participação de não controladores ao longo do período, com prejuízos atribuíveis a esses participantes em alguns anos e melhorias em outros, indicando mudanças na composição acionária ou nas operações controladas.
Em síntese, a análise demonstra uma trajetória de crescimento consistente na receita e na rentabilidade, acompanhada de melhorias na margem operacional, apesar de desafios ocasionais relacionados a itens extraordinários e custos financeiros. A empresa apresenta uma gestão financeira que favorece a sustentabilidade do crescimento ao longo do tempo.