Walmart Inc. (NYSE:WMT)

Ao analisar as tendências dos dados financeiros ao longo dos períodos, observa-se que os empréstimos de curto prazo apresentaram uma variação considerável, começando com um valor de 4.828 milhões de dólares em abril de 2019, atingindo um pico de aproximadamente 10.634 milhões em janeiro de 2022, e depois diminuindo para cerca de 5.595 milhões em julho de 2024. Essa flutuação sugere uma gestão de liquidez adaptável às necessidades operacionais de curto prazo.

As contas a pagar mantiveram-se em patamares elevados ao longo de todos os períodos, variando de aproximadamente 45 bilhões de dólares até cerca de 62 bilhões, indicando um volume constante de obrigações comerciais, com uma tendência de aumento ao longo do tempo, refletindo possivelmente uma estratégia de alavancagem operacional ou crescimento na atividade de compra e pagamento a fornecedores.

Os dividendos a pagar passaram por oscilações, inicialmente presentes, com valores até aproximadamente 4.651 milhões, mas ausentes em alguns períodos, o que pode indicar mudanças na política de distribuição de lucros ou eventual suspensão temporária de dividendos. Quando presentes, esses valores permanecem abaixo de 4,7 bilhões, demonstrando uma política conservadora de dividendos.

Os passivos acumulados apresentaram uma tendência de crescimento geral, com picos acima de 29 bilhões de dólares em alguns períodos de 2020, indicando aumentos nas obrigações acumuladas por operações ou investimentos. Notavelmente, houve um crescimento significativo nesse item até cerca de 29 bilhões em 2022, refletindo uma ampliação do passivo de longo prazo ou necessidades de capital de giro.

O imposto de renda acumulado mostrou aumento ao longo do tempo, chegando a cerca de 14 bilhões de dólares em 2024, sugerindo maior volume de lucros sujeitos à tributação ou parcelamentos de obrigações fiscais.

As dívidas de longo prazo com vencimento em até um ano apresentaram variações, com valores que oscilaram de aproximadamente 1,4 bilhão até perto de 5,4 bilhões, refletindo uma gestão ativa no refinanciamento e vencimento de dívidas de longo prazo em curto prazo, além de possíveis novos levantamentos de recursos.

As obrigações de arrendamento operacional incapazes de vencer em um ano permaneceram relativamente estáveis, com valores próximos a 1,5 bilhões de dólares, sugerindo uma política de renovação ou extensão de contratos de arrendamento de longo prazo.

As obrigações de locação financeira de curto prazo tiveram crescimento contínuo, passando de cerca de 435 milhões para aproximadamente 7 bilhões de dólares em 2024, o que pode indicar expansão na carteira de contratos de leasing financeiro.

O passivo circulante apresentou tendência de crescimento, atingindo aproximadamente 102,9 bilhões de dólares em 2024, refletindo aumento na necessidade de capital de giro e passivos de curto prazo associados à expansão operacional.

As dívidas de longo prazo, excluindo vencimentos em até um ano, tiveram uma redução gradual, passando de cerca de 47 bilhões em 2019 para aproximadamente 33,6 bilhões em 2024, indicando possível redução na alavancagem de longo prazo ou pagamentos de dívidas ao longo do tempo.

As obrigações de arrendamento operacional e financeiro de longo prazo seguiram padrões de estabilidade ou crescimento moderado, com ligeiras variações. Os valores aproximam-se de 12,5 bilhões e 5,9 bilhões de dólares, respectivamente, em 2024, sugerindo uma presença contínua e controlada dessas responsabilidades.

O imposto de renda diferido e outros passivos de longo prazo apresentaram aumentos ao longo do período, chegando a mais de 14 bilhões de dólares em 2024, reforçando a presença de itens fiscais diferidos e obrigações futuras decorrentes das operações.

O total do passivo apresentou crescimento, alcançando aproximadamente 171,7 bilhões de dólares em 2024, refletindo aumento nas obrigações totais, incluindo dívidas, passivos de arrendamento e outros compromissos.

O patrimônio líquido, incluindo lucros não distribuídos, evidenciou crescimento ao longo do tempo, chegando a cerca de 90,4 bilhões de dólares em 2024, indicando uma geração consistente de valor e retenção de lucros para financiar a expansão e fortalecer a base de capital da organização.

As ações ordinárias permaneceram relativamente estáveis, com ligeiras variações na faixa de 269 a 805 milhões de dólares, indicando estabilidade na emissão de ações ou recompra de ações ao longo do período.

A participação não controladora resgatável manteve-se constante em 2024, em torno de 271 milhões de dólares. O capital superior ao valor nominal apresentou crescimento, chegando a aproximadamente 5,4 bilhões de dólares, refletindo o reforço do capital próprio e potencialmente uma valorização das ações.

Os lucros não distribuídos tiveram incremento contínuo, passando de cerca de 76,2 bilhões para aproximadamente 98,4 bilhões de dólares, demonstrando retenção de resultados e crescimento de reservas de lucros ao longo do período.

As outras perdas abrangentes acumuladas oscilaram, chegando a cerca de -13,3 bilhões de dólares em 2024, indicando variações nos ajustes de valor de ativos e passivos não realizados ou ajustes de valuation ao longo do tempo.

O total do patrimônio líquido refletiu crescimento, atingindo aproximadamente 90,3 bilhões de dólares em 2024, consolidando a liquidez patrimonial e suporte para a expansão dos negócios.

Por fim, o total do passivo, participação não controladora e patrimônio líquido apresentou um incremento geral, chegando a cerca de 262,4 bilhões de dólares em 2024, evidenciando uma solidez financeira em expansão, sustentada pelo aumento dos recursos próprios e a gestão dos passivos ao longo dos períodos observados.