Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente nos múltiplos de avaliação ao longo do período analisado. Observa-se um aumento geral nas relações preço/lucro, preço/resultado operacional, preço/receita e preço/valor contabilístico.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

A relação P/E apresentou uma flutuação modesta entre 2020 e 2023, com valores entre 36,38 e 40,02. Contudo, registrou um aumento significativo em 2024, atingindo 54,68, seguido por uma ligeira diminuição em 2025, para 50,06. Este padrão sugere uma crescente valorização da empresa em relação aos seus lucros, com um pico recente.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

De forma similar à relação P/E, a relação P/OP exibiu estabilidade inicial, com valores variando de 27,28 a 29,6 entre 2021 e 2022. A partir de 2023, observa-se uma tendência de alta, com um valor de 30,86, que se intensifica em 2024 (43,38) e diminui ligeiramente em 2025 (39,05). Isso indica uma valorização em relação ao resultado operacional, acompanhando a tendência observada no P/E.

Relação preço/receita (P/S)

A relação P/S manteve-se relativamente estável entre 2020 e 2022, com valores próximos a 1,0. Em 2023, houve um aumento para 1,05, seguido por um crescimento mais expressivo em 2024 (1,61) e uma pequena retração em 2025 (1,5). Este aumento sugere que o mercado passou a atribuir um valor maior a cada unidade de receita gerada.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

A relação P/BV apresentou a maior variação entre os indicadores analisados. Iniciou-se em 8,76 em 2020, aumentou para 11,3 em 2021, e manteve-se relativamente estável até 2023 (9,99). Em 2024, houve um aumento substancial para 17,05, seguido por uma diminuição para 13,9 em 2025. Este padrão indica uma mudança significativa na percepção do mercado sobre o valor dos ativos líquidos da empresa, com um aumento considerável na disposição a pagar pelo valor contábil, seguido de uma correção.

Em resumo, os dados indicam uma crescente valorização da empresa ao longo do período, refletida no aumento dos múltiplos de avaliação. O ano de 2024 parece ter sido um período de valorização particularmente forte, com um subsequente ajuste em 2025. A relação P/BV demonstra a maior volatilidade, sugerindo uma mudança mais pronunciada na percepção do mercado sobre o valor dos ativos da empresa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente no preço das ações, com um aumento notável entre 2023 e 2024, seguido por uma estabilização nos anos subsequentes.

O lucro por ação (EPS) apresenta uma tendência de alta similar, indicando um aumento na rentabilidade da empresa. Este crescimento, embora constante, demonstra uma taxa de aceleração entre 2020 e 2023, com uma desaceleração marginal nos dois anos seguintes.

O índice Preço/Lucro (P/E) exibe flutuações ao longo do período. Inicialmente, o rácio demonstra uma relativa estabilidade, com uma ligeira diminuição em 2022. Contudo, observa-se um aumento significativo em 2024, refletindo a valorização das ações em relação ao lucro por ação. Nos anos de 2024 e 2025, o P/E mantém-se em patamares elevados, embora com uma ligeira redução em 2025.

Tendências Gerais

A empresa demonstra um crescimento consistente em termos de valor de mercado (preço das ações) e rentabilidade (EPS).

P/E

O aumento do P/E em 2024 sugere que o mercado passou a valorizar mais as ações da empresa, possivelmente devido a expectativas de crescimento futuro ou a uma mudança na percepção de risco.

Estabilidade Recente

A estabilização do preço das ações e a ligeira diminuição do P/E em 2025 podem indicar uma maturação do crescimento ou uma correção do mercado.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com uma valorização consistente do mercado e um aumento na rentabilidade. A dinâmica do P/E sugere que o mercado tem reconhecido e valorizado este desempenho, embora a estabilização recente possa indicar uma fase de consolidação.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências consistentes de crescimento ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo em todos os indicadores analisados, com aceleração notável nos anos mais recentes.

Preço das ações

O preço das ações demonstra uma trajetória ascendente contínua. De 2020 para 2021, registrou-se um aumento significativo, seguido por um crescimento mais moderado em 2022. A partir de 2023, a taxa de crescimento acelerou substancialmente, atingindo valores consideravelmente mais altos em 2024 e 2025, embora a variação entre 2024 e 2025 seja relativamente pequena.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação também apresenta um crescimento constante ao longo dos anos. A progressão é linear, com incrementos anuais consistentes. A taxa de crescimento parece acompanhar a tendência observada no preço das ações, com um aumento mais pronunciado nos últimos dois anos do período analisado.

P/OP (Preço/Lucro Operacional)

O rácio P/OP exibe uma flutuação inicial, com uma ligeira diminuição em 2022. No entanto, a partir de 2023, o rácio demonstra um aumento expressivo, indicando que o mercado está disposto a pagar um prêmio maior pelos lucros operacionais. A taxa de crescimento do P/OP acompanha o aumento do preço das ações e do lucro operacional por ação, mas com maior volatilidade. Observa-se uma ligeira redução no rácio entre 2024 e 2025, sugerindo uma possível estabilização na avaliação do mercado.

Em resumo, os dados indicam uma performance financeira positiva e crescente, com um aumento consistente no preço das ações, no lucro operacional por ação e, inicialmente, no rácio P/OP. A aceleração do crescimento nos anos mais recentes sugere uma melhora na percepção do mercado em relação ao potencial de rentabilidade.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências de crescimento consistentes em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo no preço das ações, com uma aceleração notável a partir de 2023.

Preço das ações

O preço das ações demonstra uma trajetória ascendente, partindo de 363.02 para atingir 914.8. O crescimento mais expressivo ocorre entre 2023 e 2024, indicando um potencial aumento no interesse do mercado ou melhor desempenho da empresa.

As vendas por ação também apresentam um padrão de crescimento constante, embora em um ritmo mais moderado em comparação com o preço das ações.

Vendas por ação

As vendas por ação evoluíram de 369.92 para 609.04, refletindo um aumento gradual na receita gerada por cada ação em circulação. A taxa de crescimento parece estabilizar-se nos anos mais recentes.

O indicador P/S (Preço sobre Vendas) mostra flutuações, mas com uma tendência geral de alta, especialmente nos últimos anos.

P/S

O rácio P/S iniciou-se em 0.98 e atingiu 1.5. O aumento do P/S sugere que o mercado está disposto a pagar um prémio maior pelas vendas da empresa, possivelmente devido a expectativas de crescimento futuro ou melhoria na rentabilidade. O valor mais alto em 2024 e 2025 indica uma avaliação mais elevada em relação às vendas.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com desempenho financeiro positivo, caracterizado por um crescimento consistente nas vendas por ação e um aumento significativo no preço das ações, acompanhado por uma valorização do rácio P/S. A aceleração do crescimento em indicadores-chave a partir de 2023 merece atenção, sugerindo uma mudança positiva na dinâmica da empresa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente no preço das ações, com um aumento notável entre 2023 e 2024.

Preço das ações

O preço das ações apresentou uma valorização progressiva, partindo de 363.02 para atingir 914.8. A taxa de crescimento acelerou significativamente nos últimos dois anos do período analisado.

O valor contábil por ação (BVPS) também exibiu uma tendência de alta, embora com alguma volatilidade. Houve uma diminuição entre 2020 e 2021, seguida de recuperação e crescimento contínuo até 2025.

Valor contábil por ação (BVPS)

O BVPS iniciou em 41.44, decresceu para 39.75, e alcançou 65.81 ao final do período. A variação sugere melhorias na eficiência do uso do patrimônio líquido.

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) apresentou flutuações, mas manteve-se em patamares elevados. A relação P/BV indica a percepção do mercado sobre o valor da empresa em relação ao seu patrimônio líquido.

P/BV

O P/BV variou de 8.76 a 17.05, com um pico em 2024. A alta do P/BV, acompanhada do aumento do preço das ações e do BVPS, pode indicar um aumento da confiança dos investidores.

Em resumo, os dados indicam uma melhora contínua no desempenho financeiro e na percepção do mercado em relação à entidade analisada. O crescimento do preço das ações, aliado ao aumento do BVPS e a um P/BV elevado, sugere uma valorização consistente e um potencial de crescimento futuro.