Análise de índices de rentabilidade
Dados trimestrais
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
UnitedHealth Group Inc., rácios de rendibilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores de rentabilidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória geral de declínio na margem de lucro bruto, iniciando em 25,79% e atingindo 18,8% no final do período. Essa redução não é linear, apresentando períodos de estabilidade ou ligeiro aumento, mas a tendência predominante é de queda.
- Margem de Lucro Bruto
- A margem de lucro bruto demonstra uma diminuição consistente, indicando uma possível pressão sobre os custos dos produtos vendidos ou uma redução na capacidade de precificação.
A margem de lucro operacional, embora apresente flutuações, mantém-se relativamente estável na maior parte do período, variando entre aproximadamente 7,73% e 8,87%. No entanto, observa-se uma redução mais acentuada nos últimos trimestres, atingindo 6,12% no final do período, sugerindo um aumento nos custos operacionais ou uma diminuição na eficiência operacional.
- Margem de Lucro Operacional
- A estabilidade inicial seguida de declínio sugere que fatores externos ou mudanças internas podem estar impactando a rentabilidade das operações.
A margem de lucro líquido acompanha a tendência de declínio observada nas margens de lucro bruto e operacional, diminuindo de 6,46% para 4,09% no final do período. Essa redução reflete o impacto combinado das pressões sobre os custos e a eficiência operacional.
- Margem de Lucro Líquido
- A diminuição da margem de lucro líquido indica uma redução na rentabilidade geral da organização.
O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) apresenta uma volatilidade maior, com um pico inicial em 25,42%, seguido de flutuações e uma queda significativa no final do período, atingindo 18,36%. Essa variação pode ser atribuída a mudanças na estrutura de capital, na alavancagem financeira ou na eficiência na utilização do patrimônio líquido.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- A volatilidade do ROE sugere que a rentabilidade do patrimônio líquido é sensível a mudanças nas condições financeiras e operacionais.
O Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA) demonstra uma tendência semelhante ao ROE, com uma diminuição gradual ao longo do período, passando de 8,23% para 5,58%. Essa redução indica uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.
- Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)
- A diminuição do ROA sugere que a organização pode estar enfrentando desafios na gestão de seus ativos ou na geração de receita a partir deles.
Em resumo, os dados indicam uma tendência geral de declínio na rentabilidade, com reduções nas margens de lucro, no ROE e no ROA. Essa tendência pode ser atribuída a uma combinação de fatores, incluindo pressões sobre os custos, diminuição da eficiência operacional e mudanças na estrutura de capital. A análise detalhada dos fatores subjacentes a essas tendências é fundamental para a tomada de decisões estratégicas.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
UnitedHealth Group Inc., índice de margem de lucro bruto, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Lucro bruto | 19,505) | 18,904) | 22,741) | 19,757) | 21,386) | 21,060) | 21,994) | 20,823) | 22,391) | 21,772) | 21,883) | 20,027) | 19,440) | 19,348) | 18,772) | 16,771) | 16,730) | 16,559) | 17,268) | ||||||
| Receitas, clientes | 112,029) | 110,508) | 108,542) | 99,256) | 99,177) | 97,858) | 98,785) | 93,248) | 91,364) | 91,788) | 91,133) | 81,932) | 80,381) | 80,037) | 79,782) | 72,930) | 71,834) | 70,765) | 69,744) | ||||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 18.80% | 19.83% | 20.98% | 21.31% | 21.91% | 22.63% | 23.18% | 23.64% | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 51.96% | 51.90% | 51.50% | 50.93% | 50.96% | 50.53% | 50.27% | 50.28% | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 14.45% | 14.93% | 15.66% | 15.92% | 16.62% | 17.16% | 16.92% | 16.79% | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 66.38% | 66.61% | 67.09% | 67.46% | 66.98% | 66.86% | 66.43% | 66.39% | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | 69.32% | 69.12% | 68.69% | 66.48% | ||||||
| Medtronic PLC | 65.27% | 65.04% | 65.16% | 65.34% | 65.50% | 65.40% | 65.68% | 65.67% | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100
× (Lucro brutoQ3 2025
+ Lucro brutoQ2 2025
+ Lucro brutoQ1 2025
+ Lucro brutoQ4 2024)
÷ (Receitas, clientesQ3 2025
+ Receitas, clientesQ2 2025
+ Receitas, clientesQ1 2025
+ Receitas, clientesQ4 2024)
= 100 × (19,505 + 18,904 + 22,741 + 19,757)
÷ (112,029 + 110,508 + 108,542 + 99,256)
= 18.80%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O lucro bruto demonstra uma trajetória geral de crescimento, embora com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente de 2021 para 2022, seguido por um crescimento mais moderado em 2023. Em 2024, há uma diminuição no último trimestre, tendência que se mantém no primeiro e segundo trimestres de 2025, indicando uma possível desaceleração.
As receitas, por sua vez, apresentam um crescimento mais robusto e contínuo ao longo do período. A partir de 2021, as receitas aumentam trimestralmente, com um salto significativo em 2022. Essa tendência de crescimento se mantém em 2023 e 2024, e continua em 2025, embora com taxas de crescimento ligeiramente menores nos trimestres mais recentes.
O índice de margem de lucro bruto exibe uma tendência de declínio ao longo do tempo. Inicialmente em torno de 25,79% em 2021, o índice diminui gradualmente, atingindo valores próximos a 18,8% no final de 2024 e início de 2025. Essa redução sugere que, embora o lucro bruto e as receitas estejam crescendo, a proporção do lucro bruto em relação às receitas está diminuindo.
- Lucro Bruto
- Apresenta crescimento geral com flutuações trimestrais e possível desaceleração recente.
- Receitas
- Demonstra crescimento robusto e contínuo ao longo do período.
- Índice de Margem de Lucro Bruto
- Indica uma tendência de declínio, sugerindo menor lucratividade em relação às receitas.
Em resumo, os dados indicam um cenário de crescimento das receitas, mas com uma erosão gradual da margem de lucro bruto. Essa dinâmica pode exigir uma análise mais aprofundada para identificar os fatores subjacentes e avaliar o impacto na rentabilidade a longo prazo.
Índice de margem de lucro operacional
UnitedHealth Group Inc., índice de margem de lucro operacional, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Resultados das operações | 4,315) | 5,150) | 9,119) | 7,773) | 8,708) | 7,875) | 7,931) | 7,689) | 8,526) | 8,057) | 8,086) | 6,891) | 7,462) | 7,132) | 6,950) | 5,541) | 5,712) | 5,978) | 6,739) | ||||||
| Receitas, clientes | 112,029) | 110,508) | 108,542) | 99,256) | 99,177) | 97,858) | 98,785) | 93,248) | 91,364) | 91,788) | 91,133) | 81,932) | 80,381) | 80,037) | 79,782) | 72,930) | 71,834) | 70,765) | 69,744) | ||||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 6.12% | 7.37% | 8.27% | 8.17% | 8.28% | 8.40% | 8.58% | 8.80% | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 17.59% | 17.43% | 16.84% | 16.27% | 16.24% | 15.92% | 15.76% | 16.15% | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 3.58% | 3.76% | 4.07% | 4.16% | 4.55% | 4.76% | 4.64% | 4.47% | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 29.30% | 28.80% | 28.20% | 28.12% | 26.24% | 25.79% | 25.26% | 24.80% | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | 31.89% | 32.55% | 31.27% | 26.01% | ||||||
| Medtronic PLC | 16.78% | 16.39% | 15.82% | 15.89% | 17.50% | 17.41% | 17.83% | 17.56% | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100
× (Resultados das operaçõesQ3 2025
+ Resultados das operaçõesQ2 2025
+ Resultados das operaçõesQ1 2025
+ Resultados das operaçõesQ4 2024)
÷ (Receitas, clientesQ3 2025
+ Receitas, clientesQ2 2025
+ Receitas, clientesQ1 2025
+ Receitas, clientesQ4 2024)
= 100 × (4,315 + 5,150 + 9,119 + 7,773)
÷ (112,029 + 110,508 + 108,542 + 99,256)
= 6.12%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Os resultados das operações demonstram uma flutuação considerável, com um aumento notável no primeiro trimestre de 2022, seguido por uma estabilização e posterior crescimento até o primeiro trimestre de 2025. Observa-se uma diminuição nos resultados operacionais nos trimestres subsequentes de 2025.
As receitas, expressas em milhões de dólares, apresentam uma trajetória ascendente consistente ao longo da maior parte do período. Há um crescimento expressivo entre o final de 2021 e o início de 2023, com um pico no primeiro trimestre de 2023. A taxa de crescimento das receitas parece acelerar no final do período analisado, com aumentos significativos a partir do terceiro trimestre de 2024.
- Índice de Margem de Lucro Operacional
- O índice de margem de lucro operacional demonstra uma relativa estabilidade, variando entre aproximadamente 7,73% e 9,24% durante a maior parte do período. No entanto, observa-se uma tendência de declínio a partir do primeiro trimestre de 2024, atingindo 7,37% no terceiro trimestre de 2025 e 6,12% no quarto trimestre de 2025. Essa redução pode indicar uma pressão sobre a rentabilidade, possivelmente devido a aumentos nos custos ou mudanças na estrutura de preços.
Em resumo, a entidade demonstra um crescimento consistente nas receitas, mas com uma margem de lucro operacional que apresenta sinais de erosão no final do período analisado. A flutuação nos resultados das operações sugere a influência de fatores sazonais ou eventos específicos que impactam o desempenho financeiro.
Índice de margem de lucro líquido
UnitedHealth Group Inc., índice de margem de lucro líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth Group | 2,348) | 3,406) | 6,292) | 5,543) | 6,055) | 4,216) | (1,409) | 5,455) | 5,841) | 5,474) | 5,611) | 4,761) | 5,262) | 5,070) | 5,027) | 4,071) | 4,086) | 4,266) | 4,862) | ||||||
| Receitas, clientes | 112,029) | 110,508) | 108,542) | 99,256) | 99,177) | 97,858) | 98,785) | 93,248) | 91,364) | 91,788) | 91,133) | 81,932) | 80,381) | 80,037) | 79,782) | 72,930) | 71,834) | 70,765) | 69,744) | ||||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 4.09% | 5.10% | 5.46% | 3.65% | 3.68% | 3.70% | 4.09% | 6.09% | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 31.88% | 32.43% | 31.89% | 31.95% | 13.99% | 13.65% | 13.96% | 14.27% | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 2.86% | 2.85% | 3.26% | 3.41% | 3.72% | 3.93% | 3.66% | 3.52% | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 28.58% | 28.51% | 28.41% | 27.81% | 28.51% | 27.65% | 27.16% | 25.24% | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | 29.85% | 30.78% | 31.43% | 25.78% | ||||||
| Medtronic PLC | 12.83% | 13.00% | 12.05% | 11.36% | 13.00% | 12.84% | 11.47% | 12.03% | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100
× (Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth GroupQ3 2025
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth GroupQ2 2025
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth GroupQ1 2025
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth GroupQ4 2024)
÷ (Receitas, clientesQ3 2025
+ Receitas, clientesQ2 2025
+ Receitas, clientesQ1 2025
+ Receitas, clientesQ4 2024)
= 100 × (2,348 + 3,406 + 6,292 + 5,543)
÷ (112,029 + 110,508 + 108,542 + 99,256)
= 4.09%
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A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O lucro líquido exibiu uma trajetória ascendente de 2021 para o primeiro trimestre de 2023, com flutuações trimestrais, atingindo um pico no primeiro trimestre de 2023. No entanto, o quarto trimestre de 2023 apresentou uma queda significativa, seguida de recuperação parcial nos trimestres subsequentes, embora não retorne aos níveis anteriores.
As receitas apresentaram um crescimento consistente e robusto ao longo de todo o período, com um aumento notável a partir do terceiro trimestre de 2022. Este crescimento acelerou-se em 2023 e 2024, indicando uma expansão contínua da atividade. A receita demonstra uma progressão trimestral, com um aumento mais expressivo no último trimestre de 2024.
O índice de margem de lucro líquido apresentou variações ao longo do tempo. Inicialmente, manteve-se relativamente estável entre 5% e 6%, com ligeiras flutuações. Observou-se uma diminuição acentuada no quarto trimestre de 2023, acompanhando a queda no lucro líquido, e manteve-se em patamares mais baixos no início de 2024. A margem de lucro líquido apresentou uma recuperação no segundo semestre de 2024, mas permanece inferior aos níveis observados em 2021 e 2022.
- Tendências Gerais
- Observa-se uma correlação entre o lucro líquido e a margem de lucro líquido, com quedas e recuperações simultâneas. As receitas demonstram um crescimento constante, enquanto a rentabilidade, medida pela margem de lucro líquido, apresenta maior volatilidade.
- Padrões Sazonais
- Existe uma possível sazonalidade no desempenho financeiro, com o quarto trimestre frequentemente apresentando resultados diferentes dos demais trimestres, especialmente no que diz respeito ao lucro líquido e à margem de lucro.
- Insights
- Apesar do crescimento contínuo das receitas, a rentabilidade parece estar sob pressão, conforme evidenciado pela diminuição da margem de lucro líquido em determinados períodos. A queda acentuada no lucro líquido no quarto trimestre de 2023 merece investigação adicional para identificar as causas subjacentes.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
UnitedHealth Group Inc., ROE, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth Group | 2,348) | 3,406) | 6,292) | 5,543) | 6,055) | 4,216) | (1,409) | 5,455) | 5,841) | 5,474) | 5,611) | 4,761) | 5,262) | 5,070) | 5,027) | 4,071) | 4,086) | 4,266) | 4,862) | ||||||
| Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group | 95,787) | 94,724) | 95,038) | 92,658) | 94,535) | 89,359) | 86,688) | 88,756) | 84,494) | 82,353) | 81,312) | 77,772) | 74,646) | 72,820) | 72,766) | 71,760) | 70,278) | 69,014) | 66,404) | ||||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 18.36% | 22.48% | 23.26% | 15.55% | 15.14% | 15.78% | 17.72% | 25.22% | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| ROEConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 27.43% | 27.65% | 27.66% | 28.12% | 14.49% | 14.13% | 14.51% | 14.83% | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 12.59% | 12.26% | 13.92% | 14.47% | 14.66% | 15.86% | 15.38% | 15.23% | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 16.23% | 14.61% | 14.47% | 14.13% | 14.39% | 14.23% | 14.24% | 13.51% | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | 14.32% | 14.80% | 14.97% | 11.56% | ||||||
| Medtronic PLC | 8.63% | 8.84% | 8.19% | 7.32% | 8.11% | 7.97% | 7.07% | 7.30% | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
ROE = 100
× (Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth GroupQ3 2025
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth GroupQ2 2025
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth GroupQ1 2025
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth GroupQ4 2024)
÷ Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group
= 100 × (2,348 + 3,406 + 6,292 + 5,543)
÷ 95,787 = 18.36%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações consideráveis, com um crescimento notável de 2021 para 2022, atingindo um pico no terceiro trimestre de 2022. Observa-se, contudo, uma queda acentuada no primeiro trimestre de 2023, seguida de recuperação nos trimestres subsequentes, embora sem atingir os níveis máximos anteriores. O último trimestre de 2023 demonstra um desempenho inferior ao do primeiro trimestre de 2024, com uma nova recuperação nos trimestres seguintes, mas com uma tendência de desaceleração no último trimestre de 2024 e nos primeiros trimestres de 2025.
O patrimônio líquido exibiu uma trajetória ascendente consistente durante a maior parte do período analisado. Houve um aumento progressivo de 2021 a 2023, com uma ligeira diminuição no primeiro trimestre de 2023, seguida de uma retomada do crescimento. A tendência de crescimento se mantém em 2024 e 2025, embora com taxas de variação menores em comparação com os anos anteriores.
- ROE
- O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) apresentou variações significativas. Inicialmente, o ROE demonstrou uma tendência de alta, atingindo um patamar elevado em 2021 e 2022. No entanto, o primeiro trimestre de 2023 registrou uma queda expressiva no ROE, acompanhando a redução do lucro líquido. A partir desse ponto, o ROE se recuperou parcialmente, mas não retornou aos níveis anteriores. Observa-se uma nova queda no ROE no último trimestre de 2024 e nos primeiros trimestres de 2025, indicando uma menor eficiência na geração de lucro em relação ao patrimônio líquido investido.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e rentabilidade robustos, seguido por um período de maior volatilidade e desaceleração. A queda no lucro líquido e no ROE no primeiro trimestre de 2023, e a repetição desse padrão em 2024 e 2025, merecem atenção e investigação mais aprofundada para identificar as causas subjacentes e avaliar o impacto potencial nas perspectivas futuras.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
UnitedHealth Group Inc., ROA, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth Group | 2,348) | 3,406) | 6,292) | 5,543) | 6,055) | 4,216) | (1,409) | 5,455) | 5,841) | 5,474) | 5,611) | 4,761) | 5,262) | 5,070) | 5,027) | 4,071) | 4,086) | 4,266) | 4,862) | ||||||
| Ativos totais | 315,269) | 308,573) | 309,790) | 298,278) | 299,309) | 286,056) | 284,210) | 273,720) | 282,063) | 280,164) | 283,679) | 245,705) | 243,064) | 230,172) | 221,238) | 212,206) | 213,045) | 210,292) | 205,171) | ||||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.58% | 6.90% | 7.14% | 4.83% | 4.78% | 4.93% | 5.40% | 8.18% | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| ROAConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 16.60% | 16.64% | 16.58% | 16.46% | 7.76% | 7.61% | 7.77% | 7.82% | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 4.51% | 4.40% | 4.94% | 5.12% | 5.51% | 5.92% | 5.58% | 5.50% | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 14.19% | 12.93% | 12.88% | 12.39% | 12.64% | 12.57% | 12.56% | 11.64% | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | 12.58% | 13.06% | 13.20% | 10.17% | ||||||
| Medtronic PLC | 4.73% | 4.76% | 4.38% | 4.09% | 4.63% | 4.55% | 3.99% | 4.13% | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
ROA = 100
× (Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth GroupQ3 2025
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth GroupQ2 2025
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth GroupQ1 2025
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth GroupQ4 2024)
÷ Ativos totais
= 100 × (2,348 + 3,406 + 6,292 + 5,543)
÷ 315,269 = 5.58%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações consideráveis, com um crescimento notável de 2021 para 2022, atingindo um pico no terceiro trimestre de 2022. Observa-se, contudo, uma queda acentuada no primeiro trimestre de 2023, seguida de recuperação nos trimestres subsequentes, com um novo pico no primeiro trimestre de 2024. O último trimestre de 2024 e os trimestres de 2025 indicam uma tendência de declínio no lucro líquido.
Os ativos totais demonstraram uma trajetória ascendente consistente de 2021 a 2023, com um aumento mais expressivo no terceiro trimestre de 2022. A partir do quarto trimestre de 2023, observa-se uma estabilização nos ativos totais, com ligeiras variações trimestrais, mantendo-se em um patamar elevado até o final do período analisado.
- ROA (Retorno sobre Ativos)
- O ROA apresentou uma variação considerável ao longo do período. Inicialmente, demonstrou uma tendência de estabilização em torno de 7-8% entre 2021 e 2022. No entanto, o ROA sofreu uma queda significativa no primeiro trimestre de 2023, acompanhando a redução do lucro líquido, e permaneceu em níveis mais baixos até o final de 2024. Há uma leve recuperação no ROA em 2025, mas ainda se mantém abaixo dos níveis observados em 2021 e 2022.
A correlação entre o lucro líquido e o ROA é evidente, indicando que a rentabilidade dos ativos está diretamente ligada ao desempenho do lucro líquido. A queda no lucro líquido no primeiro trimestre de 2023 impactou negativamente o ROA, e a recuperação subsequente do lucro líquido contribuiu para uma melhora no ROA, embora não o tenha restabelecido aos níveis anteriores. A tendência de declínio no lucro líquido no final do período analisado sugere um possível impacto negativo futuro no ROA.
Em resumo, a entidade apresentou um crescimento robusto em termos de ativos totais, mas o lucro líquido e o ROA demonstraram maior volatilidade, com um desempenho particularmente fraco no primeiro trimestre de 2023 e uma possível tendência de declínio no final do período analisado. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo do lucro líquido e do ROA para avaliar a sustentabilidade do desempenho financeiro.