Análise de índices de rentabilidade
Dados trimestrais
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Elevance Health Inc., rácios de rendibilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de rentabilidade ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro bruto demonstra uma relativa estabilidade no início do período, com flutuações modestas entre 16.79% e 16.9%. Contudo, observa-se uma tendência de declínio a partir do primeiro trimestre de 2024, atingindo 14.26% no último trimestre analisado.
O índice de margem de lucro operacional segue um padrão semelhante, apresentando valores em torno de 5% até o terceiro trimestre de 2023. A partir desse ponto, inicia-se uma trajetória descendente, com uma redução gradual para 3.33% no último trimestre do período.
O índice de margem de lucro líquido também exibe uma diminuição consistente ao longo do tempo. Inicialmente em 4.37%, o índice atinge 2.87% no final do período analisado. Essa redução é mais acentuada a partir do primeiro trimestre de 2024.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstra uma estabilidade inicial, com valores acima de 16%. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2023, observa-se uma tendência de declínio, culminando em 12.9% no último trimestre.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) apresenta um comportamento similar ao ROE, com uma diminuição gradual ao longo do período. Inicialmente em 6.21%, o ROA atinge 4.66% no último trimestre analisado. A queda mais expressiva ocorre a partir do primeiro trimestre de 2024.
- Tendências Gerais
- Uma tendência geral de declínio na rentabilidade é observada em todos os indicadores analisados, especialmente a partir do primeiro trimestre de 2024.
- Margem de Lucro
- As margens de lucro bruto, operacional e líquido demonstram uma redução consistente, indicando uma possível pressão sobre os custos ou uma diminuição na capacidade de precificação.
- Retorno sobre Investimento
- O ROE e o ROA apresentam uma diminuição gradual, sugerindo uma menor eficiência na utilização do patrimônio líquido e dos ativos para gerar lucro.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Elevance Health Inc., índice de margem de lucro bruto, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Lucro bruto | 5,724) | 6,567) | 7,422) | 8,470) | 5,477) | 6,677) | 7,831) | 7,902) | 6,283) | 7,226) | 7,446) | 7,631) | 5,930) | 6,784) | 6,636) | 6,788) | |||||
| Receita operacional | 49,311) | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | |||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 14.26% | 14.45% | 14.93% | 15.66% | 15.92% | 16.62% | 17.16% | 16.92% | 16.79% | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 52.62% | 51.96% | 51.90% | 51.50% | 50.93% | 50.96% | 50.53% | 50.27% | 50.28% | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 66.00% | 66.38% | 66.61% | 67.09% | 67.46% | 66.98% | 66.86% | 66.43% | 66.39% | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | |||||
| Medtronic PLC | 65.32% | 65.27% | 65.04% | 65.16% | 65.34% | 65.50% | 65.40% | 65.68% | 65.67% | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 17.81% | 18.80% | 19.83% | 20.98% | 21.31% | 21.91% | 22.63% | 23.18% | 23.64% | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100
× (Lucro brutoQ4 2025
+ Lucro brutoQ3 2025
+ Lucro brutoQ2 2025
+ Lucro brutoQ1 2025)
÷ (Receita operacionalQ4 2025
+ Receita operacionalQ3 2025
+ Receita operacionalQ2 2025
+ Receita operacionalQ1 2025)
= 100 × (5,724 + 6,567 + 7,422 + 8,470)
÷ (49,311 + 50,087 + 49,421 + 48,765)
= 14.26%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento na receita operacional ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, embora com variações trimestrais, partindo de 37886 milhões para 50087 milhões. O último trimestre analisado apresenta uma ligeira diminuição em relação ao trimestre anterior.
O lucro bruto também apresenta crescimento, embora com maior volatilidade trimestral. A progressão parte de 6788 milhões para 6567 milhões, com picos em 7631 milhões e 8470 milhões. A flutuação sugere sensibilidade a fatores sazonais ou eventos específicos.
O índice de margem de lucro bruto demonstra uma tendência geral de declínio ao longo do tempo. Inicialmente em torno de 16.8%, o índice diminui para aproximadamente 14.26% no último trimestre analisado. Essa redução indica que, embora a receita e o lucro bruto tenham aumentado em termos absolutos, a rentabilidade em relação à receita está diminuindo.
- Tendências de Receita Operacional
- Crescimento constante com flutuações trimestrais, atingindo um pico no final do período.
- Tendências de Lucro Bruto
- Crescimento com maior volatilidade trimestral em comparação com a receita operacional.
- Tendências de Margem de Lucro Bruto
- Declínio gradual ao longo do período, indicando menor rentabilidade em relação à receita.
Apesar do crescimento na receita operacional e no lucro bruto, a diminuição da margem de lucro bruto merece atenção. Uma investigação mais aprofundada dos custos e despesas operacionais pode ser necessária para identificar os fatores que contribuem para essa redução e implementar medidas corretivas.
Índice de margem de lucro operacional
Elevance Health Inc., índice de margem de lucro operacional, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Resultado operacional | 145) | 1,133) | 2,278) | 3,015) | 493) | 1,286) | 2,603) | 2,900) | 1,067) | 1,544) | 2,407) | 2,596) | 1,121) | 2,045) | 2,201) | 2,318) | |||||
| Receita operacional | 49,311) | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | |||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 3.33% | 3.58% | 3.76% | 4.07% | 4.16% | 4.55% | 4.76% | 4.64% | 4.47% | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 18.17% | 17.59% | 17.43% | 16.84% | 16.27% | 16.24% | 15.92% | 15.76% | 16.15% | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 29.27% | 29.30% | 28.80% | 28.20% | 28.12% | 26.24% | 25.79% | 25.26% | 24.80% | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | |||||
| Medtronic PLC | 17.76% | 16.78% | 16.39% | 15.82% | 15.89% | 17.50% | 17.41% | 17.83% | 17.56% | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 4.27% | 6.12% | 7.37% | 8.27% | 8.17% | 8.28% | 8.40% | 8.58% | 8.80% | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100
× (Resultado operacionalQ4 2025
+ Resultado operacionalQ3 2025
+ Resultado operacionalQ2 2025
+ Resultado operacionalQ1 2025)
÷ (Receita operacionalQ4 2025
+ Receita operacionalQ3 2025
+ Receita operacionalQ2 2025
+ Receita operacionalQ1 2025)
= 100 × (145 + 1,133 + 2,278 + 3,015)
÷ (49,311 + 50,087 + 49,421 + 48,765)
= 3.33%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em diversas métricas financeiras. O resultado operacional apresentou flutuações significativas ao longo do período analisado. Observa-se um declínio progressivo de 2318 para 1121 entre o primeiro trimestre de 2022 e o último trimestre de 2022. Posteriormente, houve uma recuperação substancial para 2596 no primeiro trimestre de 2023, seguida por uma nova queda para 1067 no quarto trimestre de 2023. Essa volatilidade persiste nos trimestres subsequentes, com picos e vales notáveis.
A receita operacional demonstrou um crescimento consistente de 37886 para 43377 entre o primeiro trimestre de 2022 e o segundo trimestre de 2023. Contudo, a partir do terceiro trimestre de 2023, a receita operacional estabilizou-se em torno de 42000 a 43000, com um aumento mais expressivo no primeiro trimestre de 2024, atingindo 44719, e um novo aumento no último trimestre de 2024, chegando a 49421. O último trimestre de 2025 apresenta uma leve queda para 49311.
O índice de margem de lucro operacional acompanhou a tendência do resultado operacional, exibindo um declínio gradual de 5.1% para 3.33% entre o primeiro trimestre de 2022 e o último trimestre de 2025. Essa redução indica uma diminuição na rentabilidade em relação à receita operacional. A margem apresentou uma ligeira recuperação em alguns trimestres, mas a tendência geral é de declínio.
- Tendências Observadas
- Volatilidade no resultado operacional, crescimento inicial e subsequente estabilização da receita operacional, e declínio contínuo da margem de lucro operacional.
- Insights
- Apesar do crescimento da receita operacional, a diminuição da margem de lucro operacional sugere um aumento nos custos ou uma pressão sobre os preços. A volatilidade do resultado operacional pode indicar fatores sazonais ou eventos específicos que impactam a performance da entidade.
- Considerações
- É recomendável investigar as causas da diminuição da margem de lucro operacional e da volatilidade do resultado operacional para identificar oportunidades de melhoria e mitigar riscos.
Índice de margem de lucro líquido
Elevance Health Inc., índice de margem de lucro líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Lucro líquido dos acionistas | 547) | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | |||||
| Receita operacional | 49,311) | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | |||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 2.87% | 2.86% | 2.85% | 3.26% | 3.41% | 3.72% | 3.93% | 3.66% | 3.52% | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 14.72% | 31.88% | 32.43% | 31.89% | 31.95% | 13.99% | 13.65% | 13.96% | 14.27% | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 28.38% | 28.58% | 28.51% | 28.41% | 27.81% | 28.51% | 27.65% | 27.16% | 25.24% | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | |||||
| Medtronic PLC | 13.90% | 12.83% | 13.00% | 12.05% | 11.36% | 13.00% | 12.84% | 11.47% | 12.03% | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 2.72% | 4.09% | 5.10% | 5.46% | 3.65% | 3.68% | 3.70% | 4.09% | 6.09% | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100
× (Lucro líquido dos acionistasQ4 2025
+ Lucro líquido dos acionistasQ3 2025
+ Lucro líquido dos acionistasQ2 2025
+ Lucro líquido dos acionistasQ1 2025)
÷ (Receita operacionalQ4 2025
+ Receita operacionalQ3 2025
+ Receita operacionalQ2 2025
+ Receita operacionalQ1 2025)
= 100 × (547 + 1,189 + 1,743 + 2,183)
÷ (49,311 + 50,087 + 49,421 + 48,765)
= 2.87%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo dos trimestres avaliados. O lucro líquido dos acionistas apresentou flutuações consideráveis, com um pico no primeiro trimestre de 2023, seguido por uma redução nos trimestres subsequentes, atingindo o menor valor no quarto trimestre de 2023. Observa-se uma recuperação no primeiro trimestre de 2024, mantendo-se em patamares elevados até o segundo trimestre de 2024, com uma nova queda nos trimestres seguintes, estabilizando-se em valores inferiores aos do início do período analisado.
A receita operacional exibiu uma tendência geral de crescimento ao longo de 2022 e 2023, atingindo seu máximo no quarto trimestre de 2023. Contudo, o ritmo de crescimento diminuiu em 2024, com variações trimestrais menos acentuadas. No último trimestre de 2024 e no primeiro e segundo trimestres de 2025, a receita operacional demonstra um crescimento consistente, superando os valores observados em períodos anteriores.
O índice de margem de lucro líquido acompanhou a trajetória do lucro líquido, apresentando uma diminuição gradual de 2022 para 2023. Em 2024, a margem de lucro líquido apresentou uma leve recuperação, mas permaneceu em níveis inferiores aos de 2022. A partir do terceiro trimestre de 2024, observa-se uma tendência de estabilização, com valores ligeiramente superiores aos registrados no ano anterior, mas ainda abaixo dos níveis iniciais do período analisado.
- Tendências Gerais
- A receita operacional demonstra uma tendência de crescimento de longo prazo, embora com flutuações trimestrais. O lucro líquido dos acionistas é mais volátil, com picos e quedas significativas. A margem de lucro líquido acompanha a volatilidade do lucro líquido, apresentando uma tendência de diminuição ao longo do tempo.
- Padrões Observáveis
- Existe uma correlação entre o lucro líquido dos acionistas e a receita operacional, embora não seja linear. A margem de lucro líquido parece ser sensível a variações na receita operacional e nos custos.
- Insights
- Apesar do crescimento da receita operacional, a diminuição da margem de lucro líquido sugere um aumento nos custos ou uma pressão sobre os preços. A volatilidade do lucro líquido dos acionistas indica uma sensibilidade a fatores externos ou internos.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Elevance Health Inc., ROE, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Lucro líquido dos acionistas | 547) | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | |||||
| Patrimônio líquido | 43,882) | 43,953) | 43,722) | 42,503) | 41,315) | 43,775) | 42,191) | 40,608) | 39,306) | 38,423) | 38,205) | 37,356) | 36,307) | 35,991) | 35,812) | 35,975) | |||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | 12.90% | 12.59% | 12.26% | 13.92% | 14.47% | 14.66% | 15.86% | 15.38% | 15.23% | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| ROEConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 12.51% | 27.43% | 27.65% | 27.66% | 28.12% | 14.49% | 14.13% | 14.51% | 14.83% | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 16.02% | 16.23% | 14.61% | 14.47% | 14.13% | 14.39% | 14.23% | 14.24% | 13.51% | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | |||||
| Medtronic PLC | 9.71% | 8.63% | 8.84% | 8.19% | 7.32% | 8.11% | 7.97% | 7.07% | 7.30% | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 12.81% | 18.36% | 22.48% | 23.26% | 15.55% | 15.14% | 15.78% | 17.72% | 25.22% | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
ROE = 100
× (Lucro líquido dos acionistasQ4 2025
+ Lucro líquido dos acionistasQ3 2025
+ Lucro líquido dos acionistasQ2 2025
+ Lucro líquido dos acionistasQ1 2025)
÷ Patrimônio líquido
= 100 × (547 + 1,189 + 1,743 + 2,183)
÷ 43,882 = 12.90%
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A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido dos acionistas apresentou flutuações consideráveis, com um pico no primeiro trimestre de 2022 e uma queda acentuada no último trimestre do mesmo ano. Observa-se uma recuperação no primeiro trimestre de 2023, seguida por uma nova redução nos trimestres subsequentes, atingindo o menor valor no quarto trimestre de 2023. A partir do primeiro trimestre de 2024, o lucro líquido demonstra uma tendência de crescimento, com um novo pico no primeiro trimestre de 2025, embora com uma leve diminuição no segundo trimestre do mesmo ano.
O patrimônio líquido, por sua vez, exibiu um crescimento constante e progressivo ao longo de todo o período analisado. Apesar de pequenas variações trimestrais, a trajetória geral é de aumento, indicando uma solidez financeira crescente. O valor mais alto foi registrado no quarto trimestre de 2025.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O ROE apresentou uma tendência geral de declínio ao longo do período. Iniciando em 17.36% no primeiro trimestre de 2022, o indicador diminuiu gradualmente, atingindo 12.9% no quarto trimestre de 2025. Essa redução sugere uma menor eficiência na geração de lucro em relação ao patrimônio líquido investido. A variação do ROE acompanha, em certa medida, as flutuações do lucro líquido, mas em menor magnitude, devido ao crescimento contínuo do patrimônio líquido.
A relação entre o lucro líquido e o patrimônio líquido indica que, embora o patrimônio líquido tenha aumentado consistentemente, a capacidade de gerar lucro a partir desse patrimônio diminuiu ao longo do tempo. A análise conjunta desses indicadores sugere a necessidade de uma avaliação mais aprofundada das estratégias de investimento e da eficiência operacional para reverter a tendência de queda do ROE.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Elevance Health Inc., ROA, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Lucro líquido dos acionistas | 547) | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | |||||
| Ativos totais | 121,494) | 122,749) | 121,938) | 119,717) | 116,889) | 116,533) | 112,988) | 111,894) | 108,928) | 110,478) | 109,168) | 109,040) | 102,772) | 103,026) | 100,877) | 100,486) | |||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | 4.66% | 4.51% | 4.40% | 4.94% | 5.12% | 5.51% | 5.92% | 5.58% | 5.50% | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| ROAConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 7.52% | 16.60% | 16.64% | 16.58% | 16.46% | 7.76% | 7.61% | 7.77% | 7.82% | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 13.96% | 14.19% | 12.93% | 12.88% | 12.39% | 12.64% | 12.57% | 12.56% | 11.64% | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | |||||
| Medtronic PLC | 5.09% | 4.73% | 4.76% | 4.38% | 4.09% | 4.63% | 4.55% | 3.99% | 4.13% | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 3.89% | 5.58% | 6.90% | 7.14% | 4.83% | 4.78% | 4.93% | 5.40% | 8.18% | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
ROA = 100
× (Lucro líquido dos acionistasQ4 2025
+ Lucro líquido dos acionistasQ3 2025
+ Lucro líquido dos acionistasQ2 2025
+ Lucro líquido dos acionistasQ1 2025)
÷ Ativos totais
= 100 × (547 + 1,189 + 1,743 + 2,183)
÷ 121,494 = 4.66%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido dos acionistas apresentou flutuações consideráveis, com um pico no primeiro trimestre de 2024 e uma queda subsequente no segundo trimestre do mesmo ano. Observa-se uma tendência de recuperação no terceiro e quarto trimestres de 2024, seguida por uma nova redução nos trimestres iniciais de 2025, culminando em um valor significativamente menor no último trimestre analisado.
Os ativos totais exibiram um crescimento constante na maior parte do período, com um aumento notável entre o final de 2022 e o início de 2024. Contudo, o ritmo de crescimento diminuiu nos trimestres subsequentes, indicando uma possível estabilização ou desaceleração na expansão dos ativos.
- ROA (Retorno sobre Ativos)
- O ROA apresentou uma trajetória descendente geral ao longo do período. Iniciando em 6.21% no primeiro trimestre de 2022, o indicador diminuiu gradualmente, atingindo 4.66% no quarto trimestre de 2025. Essa redução sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.
A correlação entre o lucro líquido e o ROA indica que a rentabilidade da empresa está intimamente ligada à sua capacidade de gerar lucro a partir de seus ativos. A queda no ROA, acompanhada das flutuações no lucro líquido, pode indicar desafios na gestão de custos, na eficiência operacional ou em mudanças nas condições de mercado.
Em resumo, os dados revelam um cenário de volatilidade no lucro líquido, crescimento moderado dos ativos totais e uma tendência de declínio na rentabilidade dos ativos. Uma análise mais aprofundada, considerando fatores externos e internos, seria necessária para identificar as causas subjacentes dessas tendências e avaliar o desempenho financeiro de forma mais completa.