Análise de créditos de liquidação duvidosa
A provisão para créditos de liquidação duvidosa (créditos de liquidação duvidosa) é uma contraconta que reduz o saldo das contas a receber brutas da empresa. A relação entre a provisão e o saldo devedor deve ser relativamente constante, a menos que se verifique uma alteração da economia global ou uma alteração da base de clientes.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Intuitive Surgical Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração do resultado abrangente
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos índices de liquidez
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Índices de avaliação de ações ordinárias
- Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Índice de margem de lucro líquido desde 2005
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2005
Aceitamos:
Provisão para créditos de liquidação duvidosa
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Provisão em percentagem do contas a receber, bruto = 100 × Subsídios ÷ Contas a receber, bruto
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos subsídios recebidos, com um aumento de 20200 mil dólares em 2021 para 30700 mil dólares em 2024, seguido por uma ligeira diminuição para 29900 mil dólares em 2025. Este padrão sugere uma dependência contínua, embora com potencial estabilização, de financiamento externo.
As contas a receber, em valores brutos, demonstram uma trajetória ascendente significativa. Partindo de 802900 mil dólares em 2021, atingem 1557200 mil dólares em 2025, indicando um aumento substancial nas vendas a crédito ou um alongamento dos prazos de recebimento. Este crescimento deve ser monitorado em relação à capacidade da entidade de gerir o risco de crédito.
A provisão para perdas em contas a receber, expressa como percentagem das contas a receber brutas, apresenta flutuações modestas. Inicialmente em 2.52% em 2021, diminui para 2.32% em 2022, aumenta ligeiramente para 2.44% em 2024 e, posteriormente, reduz-se para 1.92% em 2025. Esta variação sugere ajustes na avaliação do risco de crédito, com uma tendência de diminuição da provisão no período mais recente. A redução da provisão em 2025, acompanhada do aumento das contas a receber, pode indicar uma melhoria na qualidade do crédito concedido ou uma reavaliação mais otimista da recuperabilidade das contas.
- Subsídios
- Crescimento constante com ligeira diminuição no último período.
- Contas a Receber, Bruto
- Aumento significativo ao longo do período.
- Provisão em Percentagem do Contas a Receber, Bruto
- Flutuações modestas com tendência de diminuição no último período.
Provisão para perdas com crédito
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Provisão em percentagem do investimento em arrendamentos do tipo vendas, antes da provisão para perdas de crédito = 100 × Provisão para perdas com crédito ÷ Investimento em arrendamentos mercantis do tipo venda, antes da provisão para perdas de crédito
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em três indicadores-chave ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma diminuição consistente na provisão para perdas com crédito, passando de US$ 3.600 mil em 2021 para US$ 2.600 mil em 2023 e mantendo-se estável nesse valor até 2025. Esta redução sugere uma melhora na qualidade do crédito ou uma revisão na avaliação de risco.
O investimento em arrendamentos mercantis do tipo venda apresentou uma trajetória mais variável. Houve um aumento de US$ 392.600 mil em 2021 para US$ 435.000 mil em 2022, seguido por uma queda para US$ 371.600 mil em 2023. Em 2024, o investimento registrou uma ligeira alta para US$ 379.500 mil, mas diminuiu significativamente para US$ 302.800 mil em 2025. Essa flutuação pode indicar mudanças na estratégia de financiamento, nas condições de mercado ou na demanda por arrendamentos.
A provisão em percentagem do investimento em arrendamentos do tipo vendas demonstrou uma volatilidade considerável. Iniciou-se em 0,92% em 2021, diminuiu para 0,69% em 2022, aumentou para 0,73% em 2023, retornou a 0,69% em 2024 e, finalmente, subiu para 0,86% em 2025. Essa variação sugere ajustes na política de provisionamento, possivelmente em resposta a mudanças no perfil de risco dos arrendamentos ou a requisitos regulatórios.
- Provisão para perdas com crédito
- Apresenta uma tendência de queda constante, indicando uma possível melhora na qualidade do crédito ou revisão de risco.
- Investimento em arrendamentos mercantis do tipo venda
- Exibe flutuações significativas ao longo do período, sugerindo mudanças na estratégia de financiamento ou nas condições de mercado.
- Provisão em percentagem do investimento em arrendamentos
- Mostra volatilidade, indicando ajustes na política de provisionamento ou mudanças no perfil de risco dos arrendamentos.