Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Elevance Health Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma leve diminuição no lucro líquido dos acionistas, com uma redução consistente a partir de 2021 até 2025. O lucro antes de impostos (EBT) apresenta uma flutuação, com um declínio inicial em 2022, seguido de estabilização e um aumento em 2024, mas com uma queda significativa em 2025.
O resultado antes de juros e impostos (EBIT) demonstra uma tendência de crescimento até 2024, com um pico nesse ano, seguido por uma diminuição notável em 2025. O EBITDA, por sua vez, exibe um crescimento modesto de 2021 a 2023, seguido de uma estabilização em 2024 e uma queda acentuada em 2025.
- Tendências Gerais
- Apesar do crescimento inicial em alguns indicadores, a tendência geral sugere um enfraquecimento do desempenho financeiro no período mais recente, especialmente em 2025. A queda simultânea em múltiplos indicadores de lucro em 2025 merece atenção.
- Lucratividade
- A lucratividade, medida pelo lucro líquido dos acionistas, apresenta uma tendência de declínio, indicando possíveis desafios na manutenção da rentabilidade.
- Eficiência Operacional
- O EBITDA, que reflete a eficiência operacional, demonstra um crescimento inicial, mas a queda em 2025 pode indicar um aumento nos custos operacionais ou uma diminuição na receita.
- Impacto de Impostos e Juros
- A diferença entre o lucro bruto (EBIT) e o lucro antes de impostos (EBT) sugere um impacto considerável dos impostos, que flutua ao longo do período. Os juros não parecem ter um impacto significativo, dado a proximidade entre EBIT e EBT.
Em resumo, os dados indicam um período de estabilidade e crescimento moderado seguido por um declínio no desempenho financeiro, particularmente evidente em 2025. Uma análise mais aprofundada das causas subjacentes a essa queda seria recomendada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Elevance Health Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 81,876) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 9,658) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 8.48 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Abbott Laboratories | 13.44 |
| Intuitive Surgical Inc. | 34.34 |
| Medtronic PLC | 12.49 |
| UnitedHealth Group Inc. | 18.56 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Equipamentos e serviços de saúde | 16.07 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Cuidados de saúde | 17.66 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Elevance Health Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 70,889) | 85,443) | 107,367) | 105,582) | 100,728) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 9,658) | 10,482) | 10,490) | 10,295) | 10,025) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 7.34 | 8.15 | 10.24 | 10.26 | 10.05 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 16.53 | 22.28 | 19.49 | 15.85 | 17.42 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 41.18 | 63.04 | 53.08 | 40.96 | 44.10 | |
| Medtronic PLC | 14.15 | 14.63 | 15.28 | 14.99 | 24.41 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 14.05 | 17.17 | 13.60 | 15.11 | 17.39 | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 15.33 | 18.57 | 15.60 | 15.26 | 18.05 | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 70,889 ÷ 9,658 = 7.34
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um crescimento consistente em alguns indicadores, seguido por uma mudança de tendência nos anos subsequentes.
- Valor da Empresa (EV)
- O valor da empresa apresentou um aumento de aproximadamente 5% entre 2021 e 2022, e um crescimento adicional de cerca de 1,7% entre 2022 e 2023. Contudo, a partir de 2023, o valor da empresa iniciou uma trajetória descendente, com reduções significativas de aproximadamente 20,4% em 2024 e de cerca de 33,8% em 2025.
- Resultados antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (EBITDA)
- O EBITDA exibiu um crescimento modesto entre 2021 e 2023, com aumentos de aproximadamente 2,7% e 1,9% respectivamente. Em 2024, o EBITDA permaneceu relativamente estável, com uma variação inferior a 0,1%. Em 2025, o EBITDA apresentou uma diminuição notável de aproximadamente 8,1%.
- Rácio EV/EBITDA
- O rácio EV/EBITDA acompanhou a dinâmica do EV e do EBITDA. Apresentou um ligeiro aumento entre 2021 e 2022, e estabilidade entre 2022 e 2023. A partir de 2023, o rácio EV/EBITDA diminuiu substancialmente, com reduções de aproximadamente 20,8% em 2024 e de cerca de 19,4% em 2025. Esta queda indica que a empresa está sendo avaliada por um múltiplo menor em relação ao seu EBITDA, possivelmente refletindo uma percepção de menor valor ou risco.
Em resumo, a empresa demonstrou um período inicial de expansão, seguido por uma contração significativa em seus indicadores de valorização e rentabilidade. A diminuição do rácio EV/EBITDA sugere uma alteração na avaliação de mercado da entidade, merecendo investigação adicional para determinar as causas subjacentes a estas tendências.