Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Union Pacific Corp., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos fluxos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa nos indicadores chave.
- Caixa fornecido pelas atividades operacionais
- Inicialmente, o caixa gerado pelas operações apresentou um crescimento de aproximadamente 3,6% entre 2021 e 2022. Contudo, este valor diminuiu em cerca de 10,5% em 2023. Em 2024, houve uma recuperação parcial, com um aumento de aproximadamente 11,6%, seguida por uma ligeira redução de 0,6% em 2025. A tendência geral sugere uma certa volatilidade, com um pico em 2022 e uma estabilização em níveis ligeiramente inferiores nos anos subsequentes.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre para a empresa exibiu uma trajetória descendente mais acentuada. Houve uma diminuição de aproximadamente 4,2% entre 2021 e 2022, seguida por uma redução mais expressiva de 13,2% em 2023. Em 2024, registrou-se um aumento de 19,3%, representando uma recuperação considerável. No entanto, em 2025, o FCFF diminuiu novamente, em cerca de 5,2%. A flutuação do FCFF parece ser mais pronunciada do que a do caixa operacional, indicando possíveis variações nos investimentos ou financiamentos da entidade.
Em resumo, embora o caixa operacional tenha demonstrado alguma resiliência, o fluxo de caixa livre para a empresa apresentou uma maior instabilidade ao longo do período analisado. A recuperação observada em 2024 no FCFF foi seguida por uma nova queda em 2025, o que pode indicar a necessidade de monitoramento contínuo das estratégias de investimento e financiamento.
Juros pagos, líquidos de impostos
Union Pacific Corp., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Caixa pago durante o exercício a título de juros, líquidos de valores capitalizados, imposto = Caixa pago durante o exercício a título de juros, líquido dos valores capitalizados × EITR
= × =
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante em dois indicadores chave ao longo do período de cinco anos. A alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) apresenta uma tendência geral de declínio, com flutuações anuais. Observa-se uma redução de 23,1% em 2021 para 22,1% em 2025, embora com um aumento temporário para 23,3% em 2024. Essa variação pode ser atribuída a mudanças nas leis tributárias, estratégias de planejamento fiscal ou alterações na composição da receita tributável.
Em relação ao caixa pago a título de juros, líquido de valores capitalizados e impostos, a trajetória é de crescimento constante. O valor inicial de US$ 836 milhões em 2021 aumenta progressivamente para US$ 1021 milhões em 2025. Este aumento sugere um incremento no endividamento da entidade, um aumento nas taxas de juros, ou uma combinação de ambos. A magnitude do crescimento indica que o custo do financiamento por dívida tem se tornado mais significativo ao longo do tempo.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- A EITR demonstra uma ligeira tendência de queda, com variações anuais que podem refletir otimizações fiscais ou mudanças regulatórias.
- Caixa Pago a Título de Juros
- O pagamento de juros em caixa apresenta um aumento consistente, indicando um possível aumento da dívida ou das taxas de juros.
A combinação destas tendências sugere que, embora a entidade esteja potencialmente gerenciando sua carga tributária de forma eficaz, o custo do financiamento por dívida está aumentando. Uma análise mais aprofundada da estrutura de capital e das condições de mercado seria necessária para compreender completamente as implicações destas tendências.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Union Pacific Corp., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| FedEx Corp. | |
| Uber Technologies Inc. | |
| United Airlines Holdings Inc. | |
| United Parcel Service Inc. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Transporte | |
| EV/FCFFindústria | |
| Industriais | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Union Pacific Corp., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Transporte | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Industriais | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor da empresa apresentou flutuações, iniciando em 183147 unidades monetárias em 2021, diminuindo para 158093 em 2022, e subsequentemente recuperando-se para 183633 em 2023. Observou-se uma ligeira redução em 2024, atingindo 176462, seguida de um aumento modesto para 180451 em 2025.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) exibiu uma tendência geral de estabilidade com ligeiras variações. Em 2021, o FCFF foi de 6932 unidades monetárias, diminuindo para 6633 em 2022. Em 2023, registrou-se uma queda mais acentuada para 5756, mas houve recuperação em 2024, com o valor atingindo 6860. Em 2025, o FCFF situou-se em 6520 unidades monetárias.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF apresentou variações significativas. Em 2021, o rácio foi de 26.42, diminuindo para 23.83 em 2022. Em 2023, houve um aumento notável para 31.9, seguido por uma redução para 25.72 em 2024 e um ligeiro aumento para 27.68 em 2025. Esta flutuação sugere mudanças na percepção do mercado sobre o valor da empresa em relação à sua capacidade de gerar caixa.
Em resumo, o valor da empresa demonstra uma certa volatilidade, enquanto o FCFF mantém uma relativa estabilidade. A variação do rácio EV/FCFF indica que a avaliação da empresa pelo mercado está sensível ao seu desempenho operacional e às condições macroeconômicas. A recuperação do FCFF em 2024 pode ter contribuído para a estabilização do valor da empresa nos anos subsequentes.