Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes de ativos intangíveis e boa vontade ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente na boa vontade, com um aumento notável entre 2022 e 2025. A tecnologia desenvolvida apresentou flutuações, com um pico em 2022, seguido por uma diminuição em 2023, e retomada do crescimento em 2024 e 2025.

O relacionamento com clientes também demonstra uma trajetória ascendente, embora mais gradual, com um aumento mais expressivo entre 2024 e 2025. Itens como acúmulo e nome comercial mantiveram-se relativamente estáveis ao longo dos anos, com incrementos mínimos.

Os ativos incorpóreos brutos relacionados com a aquisição apresentaram um crescimento inicial, seguido por uma leve queda em 2023, e um novo aumento em 2025. A amortização acumulada demonstra um aumento constante e significativo em valor absoluto, indicando a depreciação progressiva dos ativos intangíveis.

Os ativos intangíveis relacionados à aquisição, líquidos, exibiram uma volatilidade considerável, com um pico em 2022, seguido por quedas em 2023 e 2024, e uma recuperação em 2025. A soma da boa vontade e dos ativos intangíveis relacionados à aquisição apresentou um crescimento geral, com uma aceleração mais recente entre 2024 e 2025.

Boa vontade

Apresenta uma tendência de crescimento constante, com um aumento mais acentuado no período final.

Tecnologia desenvolvida

Demonstra flutuações, com um pico em 2022 e recuperação no final do período.

Relacionamento com clientes

Exibe um crescimento gradual e constante ao longo dos anos.

Amortização acumulada

Apresenta um aumento consistente, refletindo a depreciação dos ativos intangíveis.

Ativos intangíveis relacionados à aquisição, líquidos

Mostra volatilidade, com variações significativas ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em diversas métricas ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória ascendente contínua, iniciando em 6816 unidades monetárias em 2020 e atingindo 17977 unidades monetárias em 2025. Este aumento indica uma expansão nas operações e investimentos da entidade.

O ativo total ajustado, embora também crescente, demonstra um ritmo de expansão ligeiramente inferior ao dos ativos totais. Observa-se um aumento de 4997 unidades monetárias em 2020 para 14499 unidades monetárias em 2025. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado sugere a existência de itens que requerem ajustes para uma avaliação mais precisa da posição financeira.

O patrimônio líquido também exibiu um crescimento notável, passando de 2487 unidades monetárias em 2020 para 9034 unidades monetárias em 2025. Este aumento reflete a acumulação de lucros retidos e/ou a emissão de capital próprio. A taxa de crescimento do patrimônio líquido parece ser consistente ao longo do período.

O patrimônio líquido ajustado, similarmente ao ativo total ajustado, apresenta um crescimento mais moderado em comparação com o patrimônio líquido total. Iniciando em 667 unidades monetárias em 2020, atingiu 5556 unidades monetárias em 2025. A disparidade entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado indica a presença de ajustes contábeis que impactam a avaliação do capital próprio.

Tendências Gerais

Crescimento consistente em todas as métricas analisadas, com os ativos totais e o patrimônio líquido apresentando as maiores taxas de expansão.

Diferenciais entre Valores Totais e Ajustados

A existência de diferenças significativas entre os valores totais e ajustados de ativos e patrimônio líquido sugere a necessidade de uma análise mais aprofundada dos ajustes realizados.

Ritmo de Crescimento

O ritmo de crescimento do patrimônio líquido ajustado e do ativo total ajustado é inferior ao dos seus respectivos totais, indicando que os ajustes impactam a taxa de expansão.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no índice de giro total dos ativos, passando de 0.53 em 2020 para 0.44 em 2023, com uma leve recuperação para 0.47 em 2025. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta uma trajetória similar, com redução de 0.73 para 0.53 em 2023, seguido por um aumento para 0.58 em 2025.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma tendência geral de declínio, reduzindo-se de 2.74 em 2020 para 1.99 em 2025. O índice de alavancagem financeira ajustado exibe uma queda mais acentuada, de 7.49 em 2020 para 2.61 em 2025, indicando uma diminuição no uso de alavancagem financeira ajustada ao longo do tempo.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o não ajustado quanto o ajustado, apresentam volatilidade significativa. O índice não ajustado evolui de -19.33% em 2020 para 17.09% em 2023, antes de recuar para 5.82% em 2025. O índice ajustado segue uma dinâmica semelhante, com variação de -72.03% em 2020 para 26.38% em 2023, e posterior diminuição para 9.47% em 2025.

De forma análoga, os índices de retorno sobre ativos, tanto o não ajustado quanto o ajustado, mostram flutuações consideráveis. O índice não ajustado passa de -7.05% em 2020 para 8.39% em 2023, com um declínio para 2.93% em 2025. O índice ajustado apresenta uma trajetória similar, com variação de -9.62% em 2020 para 10.15% em 2023, e posterior redução para 3.63% em 2025.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma tendência de declínio com leve recuperação no último período.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta uma redução consistente ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe alta volatilidade, com picos positivos e negativos.

Índice de retorno sobre ativos

Similar ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, demonstra volatilidade significativa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 6.816 milhões em 2020 para US$ 17.977 milhões em 2025.

O ativo total ajustado também apresenta um crescimento notável, embora em valores absolutos inferiores aos ativos totais. A progressão parte de US$ 4.997 milhões em 2020, atingindo US$ 14.499 milhões em 2025. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado diminui ao longo do tempo, indicando uma possível alteração na composição dos ativos.

O índice de giro total dos ativos revela uma tendência de declínio entre 2020 e 2024, passando de 0,53 para 0,44. Este declínio sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Contudo, em 2025, o índice demonstra uma ligeira recuperação para 0,47, indicando uma possível estabilização ou reversão da tendência.

O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão diferente. Embora tenha iniciado em 0,73 em 2020, diminuiu para 0,53 em 2023, seguido por um aumento para 0,58 em 2025. A variação neste índice sugere que a eficiência na utilização dos ativos ajustados também sofreu flutuações ao longo do período, com uma melhora recente.

Ativos totais

Demonstram crescimento constante ao longo dos anos.

Ativo total ajustado

Apresenta crescimento, mas em menor magnitude que os ativos totais.

Índice de giro total dos ativos

Exibe uma tendência de declínio inicial, com leve recuperação no último período.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Mostra flutuações, com uma melhora no último período avaliado.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 6.816 milhões em 2020 para US$ 17.977 milhões em 2025.

O ativo total ajustado também apresenta uma trajetória ascendente, embora com valores inferiores aos ativos totais. A progressão é de US$ 4.997 milhões em 2020 para US$ 14.499 milhões em 2025.

O patrimônio líquido total acompanha a tendência de crescimento, evoluindo de US$ 2.487 milhões em 2020 para US$ 9.034 milhões em 2025. O patrimônio líquido ajustado, embora menor em magnitude, também demonstra um aumento significativo, passando de US$ 667 milhões em 2020 para US$ 5.556 milhões em 2025.

O índice de alavancagem financeira apresenta flutuações ao longo do período. Inicialmente, em 2020, o índice é de 2.74, diminuindo para 2.04 em 2023 e estabilizando em 1.99 em 2025. Este padrão sugere uma redução gradual na dependência de financiamento externo.

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma diminuição mais acentuada. Em 2020, o índice é de 7.49, reduzindo-se para 2.61 em 2025. Esta redução indica uma melhoria na estrutura de capital e uma menor dependência de dívida ajustada.

Ativos Totais

Crescimento constante ao longo do período.

Ativo Total Ajustado

Crescimento consistente, porém inferior aos ativos totais.

Patrimônio Líquido

Aumento significativo ao longo do período.

Patrimônio Líquido Ajustado

Aumento substancial, embora com valores menores que o patrimônio líquido total.

Índice de Alavancagem Financeira

Tendência de redução, indicando menor dependência de financiamento externo.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Redução mais expressiva, sinalizando melhoria na estrutura de capital.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 2487 milhões de dólares em 2020 para atingir 9034 milhões de dólares em 2025.

O patrimônio líquido ajustado também apresenta uma tendência de alta, embora com valores significativamente inferiores ao patrimônio líquido total. A evolução parte de 667 milhões de dólares em 2020, alcançando 5556 milhões de dólares em 2025. A diferença entre o patrimônio líquido e o ajustado sugere a existência de itens que impactam o valor total, mas que são excluídos no cálculo do ajustado.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibe volatilidade considerável. Inicialmente negativo em 2020 (-19.33%) e 2023 (-6.57%), o índice apresentou valores positivos em 2021 (0.65%), 2024 (17.09%) e 2025 (5.82%). Essa flutuação indica variações na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido investido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) também demonstra instabilidade, com valores negativos em 2020 (-72.03%) e 2023 (-13.36%). Contudo, observa-se um aumento significativo em 2024 (26.38%) e uma manutenção em 2025 (9.47%). A magnitude das variações no ROE ajustado é maior do que no ROE, indicando que os ajustes realizados no patrimônio líquido têm um impacto substancial na rentabilidade.

Tendências Gerais

Crescimento constante do patrimônio líquido e do patrimônio líquido ajustado.

Volatilidade do ROE

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta flutuações significativas ao longo do período.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes no patrimônio líquido influenciam consideravelmente o índice de retorno ajustado.

Rentabilidade

A rentabilidade, medida pelo ROE e ROE ajustado, demonstra melhora nos anos mais recentes da série.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de 6816 milhões em 2020 para atingir 17977 milhões em 2025.

O ativo total ajustado também apresenta uma tendência de crescimento, embora com valores inferiores aos ativos totais. A evolução parte de 4997 milhões em 2020, alcançando 14499 milhões em 2025. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado diminui ao longo do tempo, indicando uma possível alteração na composição dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibe flutuações significativas. Inicialmente negativo em 2020 (-7.05%) e 2021 (-3.24%), torna-se positivo em 2022 (0.28%), mas volta a ser negativo em 2023 (-2.72%). Em 2024, o ROA atinge o valor mais alto do período (8.39%), seguido por uma diminuição em 2025 (2.93%).

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) segue um padrão semelhante ao ROA, com valores mais expressivos em termos de variação percentual. Apresenta valores negativos em 2020 (-9.62%) e 2021 (-4.09%), tornando-se positivo em 2022 (0.38%) e 2023 (-3.44%). O ROA ajustado atinge seu pico em 2024 (10.15%), com uma ligeira redução em 2025 (3.63%).

Tendências Gerais

Crescimento consistente nos ativos totais e ajustados.

Rentabilidade

Flutuações no ROA e ROA ajustado, com um aumento significativo em 2024 seguido de uma leve diminuição em 2025.

Observações

A diferença entre ativos totais e ajustados diminui ao longo do tempo.