Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

Índice de liquidez corrente

O índice de liquidez corrente apresentou aumento de 1,25 em 2019 para 1,81 em 2020, indicando uma melhoria na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo. Entretanto, em 2021, houve uma leve redução para 1,7, seguida de uma estabilidade próxima de 1,76 em 2022. Em 2023, o índice recuou para 1,59, sugerindo uma diminuição na margem de segurança da liquidez, embora ainda permaneça acima de 1, o que indica uma posição relativamente confortável para o pagamento de dívidas de curto prazo.

Índice de liquidez rápida

Esse índice mostrou uma tendência de forte incremento de 0,58 em 2019 para 1,22 em 2021, e continuou crescendo até atingir 1,26 em 2022. Em 2020, houve uma depreciação significativa de 0,39, refletindo uma diminuição na capacidade de pagamento imediato sem contar com estoques. No entanto, a recuperação a partir de 2021 demonstra uma melhora na liquidez mais ágil, embora em 2023 o índice tenha ligeiramente diminuído para 1,08, permanecendo acima de 1 e indicando uma posição de liquidez relativamente sólida.

Índice de liquidez de caixa

O índice de liquidez de caixa apresentou uma variabilidade notória. Em 2019, foi de apenas 0,09, sugerindo uma baixa disponibilidade de recursos líquidos para pagamento imediato. Em 2020, esse índice caiu ainda mais para 0,03, indicando uma forte redução na liquidez de caixa. A partir de 2021, houve uma forte recuperação, atingindo 0,61, e mantendo-se em níveis elevados de 0,59 em 2022, evidenciando melhorias na liquidez de caixa. Em 2023, houve uma leve diminuição para 0,51, porém, permanecendo em patamar significativamente mais alto do que nos anos anteriores, o que aponta para uma melhoria consistente na disponibilidade de recursos líquidos imediatos.

Ativo circulante

Houve um aumento consistente no ativo circulante ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 20,17 bilhões em 2019 para US$ 32,13 bilhões em 2023. Essa expansão indica um crescimento na liquidez de curto prazo, possivelmente refletindo uma maior liquidez operacional ou maior nível de ativos de curto prazo disponíveis para a empresa.

Passivo circulante

O passivo circulante apresentou crescimento acentuado, subindo de aproximadamente US$ 16,15 bilhões em 2019 para US$ 20,15 bilhões em 2023. Isso sugere um aumento na obrigação de curto prazo da entidade, o que pode estar relacionado a maior nível de dívidas ou obrigações financeiras de curto prazo, ou a uma estratégia de alavancagem.

Índice de liquidez corrente

O índice de liquidez corrente evidenciou uma tendência de alta de 1,25 em 2019 para 1,81 em 2020, indicando uma melhora na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo em 2020. Contudo, esse índice manteve-se relativamente estável até 2022, com ligeiras variações, e apresentou uma redução para 1,59 em 2023. Essa redução pode indicar uma ligeira deterioração na relação entre ativos circulantes e passivos circulantes, embora o índice ainda permaneça acima de 1, o que sugere que a empresa mantém uma liquidez adequada para cobrir suas dívidas de curto prazo.

Total de ativos rápidos

Ao longo do período analisado, o total de ativos rápidos apresentou variações significativas. Houve uma redução de 9.399 milhões de dólares em 2019 para 6.175 milhões em 2020, indicando uma possível diminuição na liquidez de curto prazo naquele ano. Em 2021, ocorreu um aumento expressivo para 21.873 milhões, o que sugere uma forte expansão na capacidade de liquidez rápida da empresa. Essa tendência se manteve até 2022, quando os ativos rápidos atingiram 25.247 milhões, antes de uma ligeira redução para 21.843 milhões em 2023. Essa evolução aponta para flutuações relevantes na composição de ativos considerados altamente líquidos ao longo do período, com um pico em 2022 e uma redução subsequente em 2023.

Passivo circulante

O passivo circulante apresentou um padrão de aumento contínuo ao longo dos anos, crescendo de 16.147 milhões em 2019 para 20.150 milhões em 2023. Essa elevação indica um aumento na obrigação de curto prazo da empresa, refletindo potencialmente maior alavancagem ou maior necessidade de liquidez de curto prazo, ou ambas as situações. O crescimento ao longo do período sugere uma intensificação na gestão das dívidas de curto prazo ou uma expansão nas operações que exigiram maior capital de giro.

Índice de liquidez rápida

O índice de liquidez rápida apresentou uma evolução interessante. Em 2019, o índice era de 0,58, indicando que os ativos rápidos eram insuficientes para cobrir o passivo circulante na proporção de pouco mais da metade. Em 2020, houve uma significativa queda para 0,39, apontando para uma deterioração na liquidez rápida no primeiro ano do período. Entretanto, a partir de 2021, houve uma forte recuperação, com o índice atingindo 1,22, e permanecendo relativamente estável em 1,26 em 2022, o que demonstra uma melhora substancial na capacidade de liquidar obrigações de curto prazo com ativos líquidos disponíveis. Em 2023, o índice recuou para 1,08, ainda mantendo uma posição confortável, porém indicando uma ligeira redução na liquidez rápida comparada aos anos anteriores a 2022.

De modo geral, houve um crescimento significativo nos ativos rápidos e no passivo circulante ao longo dos anos, com uma melhora considerável na liquidez rápida a partir de 2021 e uma ligeira diminuição em 2023. Essas tendências indicam uma reorganização na liquidez da empresa, possivelmente refletindo estratégias de gestão de ativos e dívidas de curto prazo, buscando equilibrar a capacidade de pagamento em relação às obrigações de curto prazo ao longo do período avaliado.

Total de ativos de caixa

Observa-se uma tendência de crescimento significativo no total de ativos de caixa ao longo do período, com um aumento expressivo de 1.527 milhões de dólares em 2019 para 10.839 milhões em 2021. Este aumento continuou até 2022, atingindo 11.770 milhões, seguido de uma redução para 10.224 milhões em 2023. A variação indica uma acumulação inicialmente forte de caixa nos anos anteriores, possivelmente devido a operações ou arrecadações de capital, seguida por uma diminuição em 2023, que pode refletir investimentos, distribuição de dividendos ou outros usos dos recursos em caixa.

Passivo circulante

O passivo circulante apresenta crescimento ao longo do período, passando de 16.147 milhões em 2019 para 20.150 milhões em 2023. Tal aumento indica uma expansão nas obrigações de curto prazo, o que pode sugerir maior utilização de dívidas ou aumento nas contas a pagar, exigindo atenção quanto à gestão de liquidez e capacidade de pagamento no curto prazo.

Índice de liquidez de caixa

Este índice teve uma oscilação notável, começando em 0.09 em 2019 e apresentando uma redução até 0.03 em 2020. Posteriormente, houve uma melhora substancial em 2021, atingindo 0.61, mantendo-se relativamente estável em 2022 (0.59) e 2023 (0.51). A dinâmica demonstra uma recuperação significativa entre 2020 e 2021, refletindo uma melhoria na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos de caixa, apesar da redução levemente observada em 2023. Essa variação sugere oscilações na liquidez, possivelmente relacionadas a mudanças na gestão de caixa ou no perfil de passivos circulantes.