Análise dos índices de liquidez
Dados trimestrais
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Marathon Petroleum Corp., rácios de liquidez (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de liquidez ao longo do período avaliado. O índice de liquidez corrente demonstra uma trajetória ascendente desde o primeiro trimestre de 2020 até o terceiro trimestre de 2021, atingindo um pico de 2.02. Posteriormente, observa-se uma tendência de declínio, com flutuações, até o terceiro trimestre de 2024, onde o índice se situa em 1.23.
O índice de liquidez rápida apresenta um comportamento mais volátil. Inicialmente, o índice diminui de 0.54 no primeiro trimestre de 2020 para 0.39 no terceiro trimestre do mesmo ano, mantendo-se relativamente estável até o primeiro trimestre de 2021. A partir desse ponto, há um aumento significativo, atingindo 1.39 no segundo trimestre de 2021, seguido por um declínio gradual e contínuo até o terceiro trimestre de 2024, com um valor de 0.73.
O índice de liquidez de caixa exibe a maior volatilidade entre os três indicadores. Apresenta valores baixos e decrescentes no período de 2020, atingindo um mínimo de 0.03 no quarto trimestre. No segundo trimestre de 2021, observa-se um aumento expressivo para 0.88, seguido por uma diminuição constante até o terceiro trimestre de 2024, onde o índice se encontra em 0.24. A flutuação deste indicador sugere uma variação considerável na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo com ativos altamente líquidos.
- Índice de Liquidez Corrente
- Apresenta uma tendência geral de declínio após um período inicial de crescimento, indicando uma possível redução na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos totais.
- Índice de Liquidez Rápida
- Demonstra uma alta volatilidade, com um pico significativo seguido por um declínio constante, sugerindo mudanças na composição dos ativos líquidos e na capacidade de pagamento imediato.
- Índice de Liquidez de Caixa
- Exibe a maior volatilidade, com flutuações acentuadas, indicando uma dependência significativa da disponibilidade de caixa para cumprir obrigações de curto prazo.
Índice de liquidez corrente
Marathon Petroleum Corp., índice de liquidez corrente, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Ativo circulante | 25,949) | 31,347) | 31,260) | 32,131) | 36,275) | 32,213) | 32,486) | 35,242) | 35,285) | 42,413) | 36,388) | 30,496) | 34,143) | 38,592) | 30,361) | 28,287) | 26,200) | 14,643) | 15,693) | ||||||
| Passivo circulante | 21,068) | 24,000) | 21,787) | 20,150) | 21,735) | 17,466) | 17,057) | 20,020) | 21,314) | 28,437) | 25,120) | 17,898) | 16,898) | 19,512) | 16,085) | 15,663) | 14,246) | 11,504) | 13,569) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.23 | 1.31 | 1.43 | 1.59 | 1.67 | 1.84 | 1.90 | 1.76 | 1.66 | 1.49 | 1.45 | 1.70 | 2.02 | 1.98 | 1.89 | 1.81 | 1.84 | 1.27 | 1.16 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.07 | 1.16 | 1.23 | 1.27 | 1.25 | 1.43 | 1.43 | 1.47 | 1.40 | 1.31 | 1.43 | 1.26 | 1.28 | 1.17 | 1.11 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 1.30 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | 1.66 | 1.41 | 1.39 | 1.46 | 1.46 | 1.54 | 1.51 | 1.34 | 1.93 | 2.11 | 2.03 | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.35 | 1.36 | 1.38 | 1.48 | 1.42 | 1.48 | 1.46 | 1.41 | 1.34 | 1.16 | 1.07 | 1.04 | 0.90 | 0.85 | 0.80 | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 25,949 ÷ 21,068 = 1.23
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O ativo circulante demonstra uma volatilidade considerável, com um aumento notável no terceiro trimestre de 2020, seguido de um crescimento contínuo até o primeiro trimestre de 2021. Posteriormente, observa-se uma flutuação, com um pico no quarto trimestre de 2021 e uma tendência de estabilização nos trimestres subsequentes, com uma redução no último trimestre de 2024.
O passivo circulante apresenta um padrão de crescimento mais consistente, embora também sujeito a variações trimestrais. Há um aumento progressivo desde o primeiro trimestre de 2020 até o quarto trimestre de 2021, seguido por uma estabilização e, em alguns momentos, uma ligeira diminuição. O quarto trimestre de 2023 e o primeiro de 2024 registram os valores mais elevados.
O índice de liquidez corrente, calculado a partir do ativo e passivo circulantes, exibe uma trajetória interessante. Inicialmente, o índice se mantém relativamente estável, com um ligeiro aumento no segundo trimestre de 2020. A partir do terceiro trimestre de 2020, o índice demonstra uma melhora significativa, atingindo o pico no primeiro trimestre de 2021. Nos trimestres seguintes, o índice apresenta uma tendência de declínio, com flutuações, indicando uma possível redução na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo. A queda mais acentuada é observada no último trimestre de 2024.
- Tendências Gerais
- Observa-se uma correlação entre o comportamento do ativo e passivo circulantes, com ambos apresentando períodos de crescimento e estabilização. No entanto, a taxa de crescimento do passivo circulante parece, em alguns momentos, superar a do ativo circulante, resultando em uma diminuição do índice de liquidez corrente.
- Picos e Vales
- O terceiro trimestre de 2020 e o primeiro trimestre de 2021 representam períodos de destaque no que diz respeito ao ativo circulante, enquanto o quarto trimestre de 2021 marca um ponto alto para o passivo circulante. O índice de liquidez corrente atinge seu máximo no primeiro trimestre de 2021 e seu mínimo no último trimestre de 2024.
- Implicações
- A diminuição do índice de liquidez corrente nos trimestres mais recentes pode indicar uma necessidade de monitoramento mais atento da gestão de caixa e das obrigações de curto prazo. A volatilidade do ativo circulante sugere a importância de uma análise detalhada dos componentes que o compõem.
Índice de liquidez rápida
Marathon Petroleum Corp., índice de liquidez rápida, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 4,002) | 4,441) | 3,175) | 5,443) | 8,452) | 7,345) | 7,960) | 8,625) | 7,376) | 9,078) | 7,148) | 5,291) | 5,874) | 11,839) | 624) | 415) | 618) | 1,091) | 1,690) | ||||||
| Investimentos de curto prazo | 1,141) | 4,058) | 4,399) | 4,781) | 4,604) | 4,109) | 3,492) | 3,145) | 3,759) | 4,241) | 3,449) | 5,548) | 7,352) | 5,418) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Contas a receber, menos provisão para devedores duvidosos | 10,180) | 12,307) | 13,171) | 11,619) | 12,469) | 10,274) | 10,143) | 13,477) | 13,458) | 17,305) | 15,661) | 11,034) | 9,511) | 9,771) | 7,468) | 5,760) | 4,911) | 4,361) | 5,583) | ||||||
| Total de ativos rápidos | 15,323) | 20,806) | 20,745) | 21,843) | 25,525) | 21,728) | 21,595) | 25,247) | 24,593) | 30,624) | 26,258) | 21,873) | 22,737) | 27,028) | 8,092) | 6,175) | 5,529) | 5,452) | 7,273) | ||||||
| Passivo circulante | 21,068) | 24,000) | 21,787) | 20,150) | 21,735) | 17,466) | 17,057) | 20,020) | 21,314) | 28,437) | 25,120) | 17,898) | 16,898) | 19,512) | 16,085) | 15,663) | 14,246) | 11,504) | 13,569) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.73 | 0.87 | 0.95 | 1.08 | 1.17 | 1.24 | 1.27 | 1.26 | 1.15 | 1.08 | 1.05 | 1.22 | 1.35 | 1.39 | 0.50 | 0.39 | 0.39 | 0.47 | 0.54 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.68 | 0.73 | 0.81 | 0.87 | 0.84 | 0.97 | 1.03 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.12 | 0.90 | 0.90 | 0.83 | 0.77 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 1.08 | 1.10 | 1.13 | 1.21 | 1.46 | 1.19 | 1.20 | 1.27 | 1.27 | 1.34 | 1.29 | 1.10 | 1.66 | 1.86 | 1.81 | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.98 | 0.98 | 1.02 | 1.06 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.03 | 0.98 | 0.84 | 0.74 | 0.69 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 15,323 ÷ 21,068 = 0.73
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos ativos rápidos, passivo circulante e, consequentemente, ao índice de liquidez rápida ao longo do período avaliado.
- Ativos Rápidos
- Observa-se uma flutuação considerável nos ativos rápidos. Houve uma diminuição significativa de março a junho de 2020, seguida de uma recuperação gradual até março de 2021, atingindo o pico do período. Após esse ponto, os ativos rápidos apresentaram uma tendência de declínio até o final de 2022, estabilizando-se e demonstrando alguma volatilidade em 2023. Em 2024, nota-se uma redução mais acentuada.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante apresentou um comportamento mais consistente, com um aumento geral ao longo do período. Embora tenha havido flutuações trimestrais, a tendência predominante foi de crescimento, especialmente entre 2020 e 2022. Em 2023 e 2024, o passivo circulante continuou a aumentar, embora em um ritmo mais moderado.
- Índice de Liquidez Rápida
- O índice de liquidez rápida refletiu as tendências observadas nos ativos rápidos e no passivo circulante. Inicialmente baixo em 2020, o índice apresentou uma melhora notável em 2021, ultrapassando a marca de 1,3. No entanto, a partir de 2022, o índice começou a declinar de forma consistente, indicando uma redução na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo com ativos líquidos. Essa tendência de queda continuou em 2023 e 2024, atingindo valores inferiores a 1 no final do período analisado, o que pode indicar preocupações com a liquidez.
Em resumo, a entidade demonstrou uma capacidade de pagamento de curto prazo mais robusta em 2021, mas essa capacidade diminuiu significativamente nos anos subsequentes, acompanhada por um aumento no passivo circulante e uma redução nos ativos rápidos.
Índice de liquidez de caixa
Marathon Petroleum Corp., índice de liquidez de caixa, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 4,002) | 4,441) | 3,175) | 5,443) | 8,452) | 7,345) | 7,960) | 8,625) | 7,376) | 9,078) | 7,148) | 5,291) | 5,874) | 11,839) | 624) | 415) | 618) | 1,091) | 1,690) | ||||||
| Investimentos de curto prazo | 1,141) | 4,058) | 4,399) | 4,781) | 4,604) | 4,109) | 3,492) | 3,145) | 3,759) | 4,241) | 3,449) | 5,548) | 7,352) | 5,418) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de ativos de caixa | 5,143) | 8,499) | 7,574) | 10,224) | 13,056) | 11,454) | 11,452) | 11,770) | 11,135) | 13,319) | 10,597) | 10,839) | 13,226) | 17,257) | 624) | 415) | 618) | 1,091) | 1,690) | ||||||
| Passivo circulante | 21,068) | 24,000) | 21,787) | 20,150) | 21,735) | 17,466) | 17,057) | 20,020) | 21,314) | 28,437) | 25,120) | 17,898) | 16,898) | 19,512) | 16,085) | 15,663) | 14,246) | 11,504) | 13,569) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.24 | 0.35 | 0.35 | 0.51 | 0.60 | 0.66 | 0.67 | 0.59 | 0.52 | 0.47 | 0.42 | 0.61 | 0.78 | 0.88 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | 0.09 | 0.12 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.12 | 0.19 | 0.25 | 0.18 | 0.32 | 0.47 | 0.52 | 0.42 | 0.32 | 0.38 | 0.21 | 0.24 | 0.27 | 0.26 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 0.63 | 0.58 | 0.60 | 0.66 | 0.91 | 0.71 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | 0.67 | 0.61 | 0.55 | 1.14 | 1.31 | 1.18 | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.39 | 0.37 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.43 | 0.41 | 0.24 | 0.15 | 0.12 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 5,143 ÷ 21,068 = 0.24
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diferentes indicadores ao longo do período avaliado. O total de ativos de caixa apresentou flutuações significativas. Observou-se uma redução substancial de 1690 para 1091, seguida de uma diminuição para 618 e 415. Posteriormente, houve um aumento notável para 624, culminando em um pico de 17257. Após este ponto, os valores diminuíram gradualmente, estabilizando-se em torno de 11000 a 13000, com uma queda mais recente para 5143.
O passivo circulante demonstrou uma trajetória ascendente geral. Iniciando em 13569, o valor aumentou consistentemente, atingindo 28437. Após este pico, houve uma redução para 21314, seguida de flutuações entre 17000 e 24000, finalizando em 21068.
O índice de liquidez de caixa apresentou variações consideráveis. Inicialmente baixo, em torno de 0.12 e 0.09, atingiu um mínimo de 0.03 antes de experimentar um aumento expressivo para 0.88. Este valor diminuiu progressivamente ao longo dos trimestres subsequentes, estabilizando-se em torno de 0.4 a 0.6. Mais recentemente, o índice apresentou uma queda para 0.24.
- Tendências Observadas
- O total de ativos de caixa exibiu um padrão volátil, com um aumento significativo seguido de uma estabilização e posterior declínio. O passivo circulante demonstrou uma tendência de crescimento geral, embora com algumas flutuações. O índice de liquidez de caixa apresentou uma melhoria notável em um determinado período, mas subsequentemente diminuiu.
- Insights
- A variação nos ativos de caixa pode indicar mudanças na estratégia de gestão de caixa ou na necessidade de liquidez. O aumento do passivo circulante pode refletir um aumento no financiamento de curto prazo ou no ciclo operacional. A diminuição do índice de liquidez de caixa pode sugerir uma redução na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo, necessitando de monitoramento.