Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
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Cálculo
Marathon Petroleum Corp., ROE, tendências a longo prazocálculo
| ROE | = | 100 | × | Lucro líquido (prejuízo) atribuível à MPC1 | ÷ | Total do patrimônio líquido da MPC1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2023 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2022 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2021 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2020 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2019 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2018 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2017 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2016 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2015 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2014 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2013 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2012 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 de dez. de 2011 | = | 100 | × | ÷ |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).
1 US$ em milhões
- Lucro líquido atribuível
- O conjunto de dados evidencia volatilidade relevante na lucratividade ao longo do período, com trajetória de ganhos moderados entre 2011 e 2019, alternando períodos de maior e menor lucratividade (por exemplo, valores entre aproximadamente US$ 1,2 bilhão e US$ 3,6 bilhões). Em 2020 ocorre um déficit significativo de magnitude expressiva (aproximadamente US$ -9,8 bilhões), marcando um ponto de inflexão. A partir de 2021 a sequência volta a apresentar ganhos expressivos (aproximadamente US$ 9,7 bilhões em 2021 e US$ 14,5 bilhões em 2022), porém em 2023 ocorre retração em relação ao pico de 2022, mantendo ainda resultado positivo próximo de US$ 9,7 bilhões.
- Em termos de magnitude anual, observa-se que o período anterior a 2020 esteve próximo de patamares baixos/moderados de lucratividade, seguido por um choque de grande dimensão em 2020 que reverteu o sinal para negativo. A recuperação em 2021–2022 indica capacidade de reversão rápida da tendência, com forte retorno a níveis elevados de lucro líquido; a leitura sugere uma dependência de ciclos de mercado ou de condições operacionais que impactam de modo significativo a geração de resultado nos anos de maior volatilidade.
- Total do patrimônio líquido
- O patrimônio líquido mostra uma trajetória de forte crescimento até 2018, com um salto acentuado entre 2017 (~US$ 14,0 bilhões) e 2018 (~US$ 35,2 bilhões). Em 2019 permanece elevado (~US$ 33,7 bilhões) e, a partir de 2020, ocorre retração significativa (~US$ 22,2 bilhões). A partir de 2021 há recuperação parcial, com valores em torno de US$ 26,0–27,7 bilhões em 2022, seguido de novo ajuste para aproximadamente US$ 24,4 bilhões em 2023. O padrão sugere expansão acelerada da base de capital em 2018, seguido de volatilidade e posterior tentativa de normalização da composição de capital nos anos seguintes.
- A leitura de curto prazo aponta que as oscilações no patrimônio líquido refletem mudanças na base de capital e resultados acumulados ao longo do tempo, com ênfase em um pico explorado por 2018 e subsequente desaceleração que atenua parte do ganho de capital até 2023. A presença de esse patamar de patrimônio líquido elevado em 2018 favorece a base de cálculo de indicadores de rentabilidade em anos subsequentes, melhorando o possível ROE quando o lucro líquido é positivo.
- ROE (retorno sobre o patrimônio líquido)
- O ROE apresenta uma dinâmica de ciclos ao longo do período. Os níveis iniciais ficam na faixa elevada entre 25% e 29% (2011–2012), seguidos por variações ao longo de 2013–2017 em patamares que vão de aproximadamente 19% a 25%, com menor intensidade observada em 2016 (~8,7%) e recuperação para cerca de 24,5% em 2017. Em 2018 e 2019 o ROE estabiliza próximo de 7,8%. Em 2020 ocorre uma queda abrupta para aproximadamente -44,3%, acompanhando a deterioração do lucro líquido. A partir de 2021 a métrica retorna a um ritmo positivo expressivo, com 37,2% em 2021, atingindo 52,4% em 2022, e encerrando 2023 em torno de 39,7%.
- Esses movimentos sugerem forte sensibilidade do ROE às oscilações do lucro líquido e à base de patrimônio. A recuperação subsequente após o ano de perda indica que, quando a lucratividade é retomada, o ROE reage de forma ágil, especialmente em 2022, onde o retorno é significativamente elevado. A leitura aponta para uma combinação de lucratividade elevada e base de capital robusta, com variações relevantes entre anos de expansão de lucro e anos de perda.
Comparação com concorrentes
Marathon Petroleum Corp., ROE, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Marathon Petroleum Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2023 | ||||
| 31 de dez. de 2022 | ||||
| 31 de dez. de 2021 | ||||
| 31 de dez. de 2020 | ||||
| 31 de dez. de 2019 | ||||
| 31 de dez. de 2018 | ||||
| 31 de dez. de 2017 | ||||
| 31 de dez. de 2016 | ||||
| 31 de dez. de 2015 | ||||
| 31 de dez. de 2014 | ||||
| 31 de dez. de 2013 | ||||
| 31 de dez. de 2012 | ||||
| 31 de dez. de 2011 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).
Comparação com o setor industrial: Petróleo, gás e combustíveis consumíveis
Marathon Petroleum Corp., ROE, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: petróleo, gás e combustíveis consumíveis
| Marathon Petroleum Corp. | Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2023 | ||
| 31 de dez. de 2022 | ||
| 31 de dez. de 2021 | ||
| 31 de dez. de 2020 | ||
| 31 de dez. de 2019 | ||
| 31 de dez. de 2018 | ||
| 31 de dez. de 2017 | ||
| 31 de dez. de 2016 | ||
| 31 de dez. de 2015 | ||
| 31 de dez. de 2014 | ||
| 31 de dez. de 2013 | ||
| 31 de dez. de 2012 | ||
| 31 de dez. de 2011 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).
Comparação com a indústria: Energia
Marathon Petroleum Corp., ROE, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: energia
| Marathon Petroleum Corp. | Energia | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2023 | ||
| 31 de dez. de 2022 | ||
| 31 de dez. de 2021 | ||
| 31 de dez. de 2020 | ||
| 31 de dez. de 2019 | ||
| 31 de dez. de 2018 | ||
| 31 de dez. de 2017 | ||
| 31 de dez. de 2016 | ||
| 31 de dez. de 2015 | ||
| 31 de dez. de 2014 | ||
| 31 de dez. de 2013 | ||
| 31 de dez. de 2012 | ||
| 31 de dez. de 2011 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).