Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos componentes dos ativos intangíveis ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução significativa na "Boa vontade" entre 2019 e 2020, seguida de estabilidade nos anos subsequentes.

Boa vontade

Apresenta uma queda acentuada de 2019 para 2020, passando de US$ 20.040 milhões para US$ 8.256 milhões, e permanece relativamente estável nos anos seguintes, com ligeiras flutuações.

Em contrapartida, os "Contratos e relacionamentos com clientes" demonstram um crescimento constante ao longo dos cinco anos, indicando um aumento no valor atribuído a esses ativos. Os "Acordos de royalties" também exibem uma trajetória ascendente, embora em menor magnitude.

Contratos e relacionamentos com clientes

Registra um aumento contínuo, evoluindo de US$ 3.273 milhões em 2019 para US$ 3.838 milhões em 2023.

Acordos de royalties

Apresenta um crescimento gradual, passando de US$ 133 milhões em 2019 para US$ 173 milhões em 2023.

Os "Ativos incorpóreos de vida definida, brutos" mostram um aumento geral, mas são compensados pelo crescimento da "Amortização acumulada", resultando em uma diminuição consistente nos "Ativos incorpóreos vivos definidos, líquidos".

Ativos incorpóreos de vida definida, brutos

Aumentam de US$ 3.708 milhões em 2019 para US$ 4.153 milhões em 2023.

Amortização acumulada

Apresenta um crescimento significativo, passando de -US$ 780 milhões em 2019 para -US$ 2.388 milhões em 2023.

Ativos incorpóreos vivos definidos, líquidos

Diminuem continuamente, de US$ 2.928 milhões em 2019 para US$ 1.765 milhões em 2023.

Os ativos de "Créditos de licenças de emissão" e "Ativos incorpóreos de vida indefinida" permanecem estáveis durante todo o período analisado. O total de "Ativos intangíveis" demonstra uma tendência de declínio, acompanhando a redução nos ativos de vida definida, líquidos.

Ativos intangíveis

Diminuem de US$ 3.022 milhões em 2019 para US$ 1.836 milhões em 2023.

Boa vontade e intangíveis

Apresentam uma redução substancial de US$ 23.062 milhões em 2019 para US$ 10.080 milhões em 2023, refletindo a diminuição da "Boa vontade" e dos "Ativos intangíveis".

Em resumo, a análise indica uma reestruturação dos ativos intangíveis, com uma diminuição da "Boa vontade" e dos ativos de vida definida, líquidos, compensada por um crescimento nos "Contratos e relacionamentos com clientes" e nos "Acordos de royalties".

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma redução em 2020, seguida de um aumento em 2021 e 2022, com uma ligeira diminuição em 2023, indicando flutuações na capacidade de investimento e nos recursos controlados pela entidade.

O ativo total ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com uma queda inicial em 2020, recuperação nos anos subsequentes e um declínio modesto em 2023. Essa variação sugere ajustes na avaliação dos ativos, possivelmente relacionados a reestruturações ou mudanças nas condições de mercado.

O total do patrimônio líquido da MPC exibiu uma queda acentuada em 2020, seguida de um crescimento constante até 2022, com uma redução em 2023. Essa flutuação reflete a rentabilidade e a distribuição de resultados da empresa.

O patrimônio líquido total ajustado da MPC apresentou um padrão similar ao do patrimônio líquido total, com uma diminuição em 2020, crescimento em 2021 e 2022, e uma queda em 2023. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado pode indicar a influência de itens contábeis não recorrentes ou ajustes de avaliação.

O lucro líquido (prejuízo) atribuível à MPC registrou um prejuízo significativo em 2020, revertendo para lucro nos anos seguintes, com um pico em 2022 e uma ligeira diminuição em 2023. Essa volatilidade sugere sensibilidade aos ciclos econômicos ou a eventos específicos do setor.

O lucro líquido ajustado (prejuízo) atribuível à MPC apresentou uma trajetória semelhante ao lucro líquido, com um prejuízo em 2020, seguido de lucros crescentes em 2021 e 2022, e uma estabilização em 2023. A convergência entre o lucro líquido e o ajustado nos últimos anos indica uma menor influência de itens não recorrentes nos resultados da empresa.

Tendências Gerais

Observa-se uma recuperação da rentabilidade após um período de prejuízo, acompanhada de flutuações nos ativos e no patrimônio líquido.

Volatilidade

Os indicadores financeiros demonstram volatilidade, especialmente em 2020, possivelmente devido a fatores externos ou eventos específicos da empresa.

Ajustes Contábeis

A existência de valores ajustados sugere a importância de considerar a qualidade dos lucros e a avaliação dos ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade significativa no índice de margem de lucro líquido, com um valor positivo em 2019, seguido por um resultado negativo expressivo em 2020, e posterior recuperação em 2021 e 2022, com uma ligeira diminuição em 2023. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão semelhante, embora com valores absolutos diferentes.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma trajetória de aumento entre 2020 e 2022, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Contudo, observa-se uma redução em 2023, sugerindo uma possível desaceleração nesse aspecto. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa tendência, com valores consistentemente superiores ao índice não ajustado.

O índice de alavancagem financeira apresenta flutuações moderadas ao longo do período, com um pico em 2020 e subsequente estabilização em 2021 e 2022, seguido por um ligeiro aumento em 2023. O índice de alavancagem financeira ajustado, embora com valores mais elevados, segue uma tendência similar.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe a maior volatilidade entre os indicadores analisados, com uma queda acentuada em 2020 e uma recuperação substancial em 2021 e 2022, diminuindo em 2023. O índice ajustado apresenta valores consistentemente superiores e uma menor variação percentual. O índice de retorno sobre ativos também demonstra uma recuperação notável após o resultado negativo em 2020, com uma diminuição em 2023. O índice ajustado acompanha essa tendência, mantendo-se em níveis mais elevados.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma trajetória volátil, com recuperação após um resultado negativo em 2020, mas com ligeira diminuição em 2023.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra aumento entre 2020 e 2022, seguido por uma redução em 2023.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta flutuações moderadas, com pico em 2020 e estabilização subsequente, seguido por um ligeiro aumento em 2023.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe alta volatilidade, com recuperação significativa após 2020, mas com diminuição em 2023.

Índice de retorno sobre ativos

Segue uma trajetória semelhante ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com recuperação após 2020 e diminuição em 2023.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período avaliado. Observa-se uma inversão notável no lucro líquido em 2020, passando de um resultado positivo substancial em 2019 para uma perda considerável. Este padrão é acompanhado por uma margem de lucro líquido negativa no mesmo ano.

Em 2021, há uma recuperação substancial tanto no lucro líquido quanto no lucro líquido ajustado, retornando a valores positivos comparáveis aos de 2019. As margens de lucro líquido, tanto a não ajustada quanto a ajustada, também se tornam positivas, indicando uma melhora na rentabilidade.

O ano de 2022 demonstra um aumento adicional no lucro líquido e no lucro líquido ajustado, atingindo os valores mais altos do período analisado. As margens de lucro líquido se mantêm estáveis em relação a 2021, indicando que o aumento no lucro foi proporcional ao crescimento da receita.

Em 2023, observa-se uma ligeira diminuição no lucro líquido e no lucro líquido ajustado em comparação com 2022, embora os valores permaneçam positivos e significativos. As margens de lucro líquido apresentam uma pequena redução, sugerindo uma ligeira diminuição na rentabilidade em relação ao ano anterior.

Lucro Líquido

Apresenta uma trajetória volátil, com uma queda acentuada em 2020, seguida por uma recuperação e estabilização em níveis elevados em 2021 e 2022, e uma leve diminuição em 2023.

Lucro Líquido Ajustado

Segue um padrão semelhante ao lucro líquido, com uma queda em 2020, recuperação em 2021 e 2022, e uma leve diminuição em 2023. Os valores do lucro líquido ajustado são consistentemente diferentes do lucro líquido em 2019 e 2020.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Reflete a volatilidade do lucro líquido, com uma margem negativa em 2020 e uma recuperação e estabilização em torno de 8% em 2021 e 2022, diminuindo para 6.52% em 2023.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

Acompanha o padrão do índice de margem de lucro líquido, com uma margem negativa em 2020 e uma recuperação e estabilização em torno de 8% em 2021 e 2022, diminuindo para 6.52% em 2023. Os valores do índice de margem de lucro líquido ajustado são consistentemente diferentes do índice de margem de lucro líquido em 2019 e 2020.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma redução significativa em 2020, seguida de um período de recuperação e posterior declínio em 2023, embora permaneçam em um patamar elevado em comparação com o início do período. O ativo total ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com flutuações anuais, mas com uma redução mais acentuada em 2023.

Ativos totais

Observa-se uma diminuição notável em 2020, possivelmente influenciada por fatores econômicos externos. A recuperação subsequente em 2021 e 2022 foi seguida por um novo declínio em 2023, indicando uma possível reavaliação de ativos ou mudanças na estratégia da entidade.

Ativo total ajustado

A variação do ativo total ajustado acompanha a tendência geral dos ativos totais, mas com amplitudes ligeiramente diferentes. A redução em 2023 é mais expressiva, sugerindo que os ajustes realizados impactaram significativamente o valor contábil dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma queda acentuada em 2020, refletindo a diminuição da atividade operacional. Houve uma recuperação substancial em 2021 e 2022, indicando um aumento na eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Em 2023, o índice diminuiu, mas permaneceu em um nível superior ao observado em 2020.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra um padrão similar ao índice não ajustado, porém com valores consistentemente mais elevados. Isso sugere que a utilização dos ativos ajustados é mais eficiente na geração de receita em comparação com a utilização do total de ativos. A diminuição em 2023 acompanha a tendência observada no índice não ajustado.

Em resumo, os dados indicam um período de volatilidade, com uma recuperação notável em 2021 e 2022, seguida por um declínio em 2023. A análise dos índices de giro sugere uma melhoria na eficiência operacional, embora essa eficiência tenha diminuído no último ano avaliado. A diferença entre os índices de giro total e ajustado aponta para a importância dos ativos ajustados na geração de receita.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma diminuição em 2020, seguida de um período de crescimento até 2022, com uma retração subsequente em 2023. O ativo total ajustado seguiu um padrão similar, com flutuações anuais, mas mantendo uma trajetória geral de crescimento moderado entre 2020 e 2022, e também apresentando declínio em 2023.

O total do patrimônio líquido da empresa demonstrou uma queda significativa em 2020, recuperando-se nos anos seguintes, atingindo um pico em 2022, antes de diminuir em 2023. O patrimônio líquido total ajustado exibiu um comportamento semelhante, com um aumento constante entre 2020 e 2022, seguido por uma redução em 2023. A magnitude da variação no patrimônio líquido ajustado é consideravelmente menor do que a do patrimônio líquido total.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento em 2020, seguido por uma estabilização e ligeira diminuição em 2021 e 2022, com um novo aumento em 2023. Isso indica uma maior dependência de financiamento por dívida em determinados períodos.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado, embora apresente valores mais elevados, seguiu uma tendência similar ao índice não ajustado, com uma redução entre 2020 e 2022 e um aumento em 2023. A magnitude do índice ajustado sugere uma análise mais aprofundada da estrutura de capital.

Em resumo, os dados indicam um período de volatilidade, com flutuações significativas em ativos e patrimônio líquido. A alavancagem financeira, tanto em sua forma bruta quanto ajustada, demonstra uma tendência de aumento no período mais recente, o que pode indicar um risco financeiro crescente. A análise comparativa entre os valores totais e ajustados sugere a existência de componentes que impactam a avaliação da saúde financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma variação substancial, passando de um valor positivo considerável em 2019 para um prejuízo expressivo em 2020, seguido por recuperação e estabilização nos anos subsequentes.

O lucro líquido ajustado demonstra um padrão similar, embora com valores distintos. A queda em 2020 foi menos acentuada em comparação com o lucro líquido não ajustado, e a trajetória de recuperação e estabilização também se manteve consistente.

O patrimônio líquido total apresentou uma diminuição notável em 2020, refletindo o impacto negativo do período. Contudo, houve um crescimento subsequente em 2021 e 2022, seguido por uma leve redução em 2023. O patrimônio líquido total ajustado exibiu uma tendência de crescimento mais consistente ao longo do período, com um declínio em 2023.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou uma volatilidade considerável, com um valor negativo em 2020 e um aumento expressivo nos anos seguintes, indicando uma melhora na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) apresentou valores mais elevados e uma menor volatilidade, sugerindo uma rentabilidade mais estável quando ajustada por determinados fatores.

Lucro Líquido

Observa-se uma forte correlação com o ciclo econômico, com impacto negativo em 2020 e recuperação nos anos seguintes.

Patrimônio Líquido

Apesar da diminuição inicial em 2020, demonstra resiliência com crescimento posterior, embora com uma leve retração no último ano analisado.

ROE

A variação significativa do ROE reflete a sensibilidade do desempenho financeiro a fatores externos e internos.

ROE Ajustado

O ROE ajustado, com sua maior estabilidade, pode indicar uma capacidade de gerar retornos consistentes, mesmo em cenários desafiadores.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma variação substancial, passando de um valor positivo considerável em 2019 para um prejuízo expressivo em 2020, seguido por recuperação e estabilização nos anos subsequentes.

O lucro líquido ajustado demonstra um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com um prejuízo notável em 2020, mas com valores mais próximos da lucratividade em 2019. A convergência entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado em 2021, 2022 e 2023 sugere uma redução no impacto dos ajustes contábeis sobre o resultado final.

Os ativos totais apresentaram uma diminuição em 2020, seguida por um aumento gradual até 2022, com uma leve redução em 2023. Essa trajetória indica uma gestão ativa do balanço patrimonial, possivelmente em resposta às condições de mercado.

O ativo total ajustado seguiu uma tendência semelhante ao ativo total, com uma redução inicial em 2020 e posterior recuperação. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permaneceu relativamente constante ao longo do período, indicando que os ajustes não tiveram um impacto significativo na avaliação dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) refletiu a volatilidade do lucro líquido, com um valor positivo em 2019, um resultado negativo acentuado em 2020 e uma recuperação consistente nos anos seguintes. O ROA ajustado apresentou um padrão similar, mas com valores geralmente mais altos, indicando que os ajustes contábeis podem influenciar positivamente a rentabilidade dos ativos.

Lucro Líquido

Demonstra uma forte volatilidade, com um prejuízo significativo em 2020, seguido de recuperação e estabilização.

Ativos Totais

Apresentam uma diminuição em 2020, seguida por um aumento gradual até 2022 e uma leve redução em 2023.

ROA

Reflete a volatilidade do lucro líquido, com um resultado negativo em 2020 e recuperação nos anos subsequentes.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o desempenho do lucro líquido e o índice de retorno sobre ativos, indicando que a rentabilidade está diretamente ligada aos resultados financeiros.