Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
ConocoPhillips, rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
O índice de liquidez corrente apresentou uma tendência de declínio ao longo do período analisado, passando de 2,25 em 2020 para 1,29 em 2024. Essa redução indica uma diminuição na capacidade de a empresa honrar suas obrigações de curto prazo com seus ativos circulantes.
O índice de liquidez rápida também experimentou uma redução, de 1,98 em 2020 para 1,06 em 2024. A diminuição nesse indicador reflete uma menor disponibilidade de ativos altamente líquidos para cobrir as dívidas de curto prazo, sugerindo uma possível deterioração na qualidade dos ativos circulantes ou uma mudança na composição dos ativos.
Já o índice de liquidez de caixa apresentou uma diminuição acentuada, de 1,46 em 2020 para 0,5 em 2024. Essa queda indica uma redução significativa na quantidade de caixa e equivalentes de caixa disponíveis para atender às obrigações de curto prazo, apontando para uma possível elevação na necessidade de captação de recursos externos ou de ajuste na gestão de caixa.
De modo geral, os dados revelam uma tendência de decréscimo na liquidez da entidade ao longo dos últimos anos, o que pode indicar desafios na gestão de liquidez e na manutenção de níveis adequados de ativos líquidos para cobrir obrigações de curto prazo. Tal comportamento requer atenção na avaliação das estratégias financeiras e de gestão de ativos da organização.
Índice de liquidez corrente
ConocoPhillips, índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 15,647) | 14,330) | 18,749) | 16,050) | 12,066) | |
| Passivo circulante | 12,124) | 10,005) | 12,847) | 12,021) | 5,366) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.29 | 1.43 | 1.46 | 1.34 | 2.25 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.06 | 1.27 | 1.47 | 1.26 | 1.18 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.31 | 1.48 | 1.41 | 1.04 | 0.80 | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | 1.23 | 1.41 | 1.44 | 1.14 | 0.99 | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Energy | 1.25 | 1.40 | 1.42 | 1.15 | 1.02 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 15,647 ÷ 12,124 = 1.29
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Ativo circulante
- O ativo circulante apresentou aumento de 2020 para 2022, passando de US$ 12.066 milhões para US$ 18.749 milhões, indicando uma expansão da liquidez de curto prazo. Entretanto, em 2023, houve uma redução significativa para US$ 14.330 milhões, seguida por uma nova elevação em 2024, atingindo US$ 15.647 milhões. Essa variação sugere uma gestão de recursos de curto prazo que experimentou ajustes ao longo do período analisado, refletindo possivelmente variações operacionais ou estratégicas.
- Passivo circulante
- O passivo circulante cresceu de US$ 5.366 milhões em 2020 para US$ 12.847 milhões em 2022, demonstrando aumento na obrigação de curto prazo. Em 2023, houve uma redução para US$ 10.005 milhões, posteriormente retomada em 2024, alcançando US$ 12.124 milhões. Tal comportamento indica uma elevação na posição de dívida de curto prazo ao longo de maior parte do período, com ajustes pontuais que podem refletir renegociações ou alterações na estrutura de financiamento.
- Índice de liquidez corrente
- O índice de liquidez corrente apresentou declínio de 2020 para 2021, caindo de 2,25 para 1,34, sinalizando uma redução na capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo com ativos líquidos. Entre 2021 e 2023, estabilizou-se em torno de 1,43 a 1,46, indicando uma manutenção relativamente constante dessa capacidade. Em 2024, houve uma ligeira queda para 1,29, sugerindo uma diminuição marginal na margem de segurança financeira de curto prazo, embora permaneça acima de 1,0, o que ainda indica uma posição de liquidez positiva.
Índice de liquidez rápida
ConocoPhillips, índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 5,607) | 5,635) | 6,458) | 5,028) | 2,991) | |
| Investimentos de curto prazo | 507) | 971) | 2,785) | 446) | 3,609) | |
| Contas e notas a receber, líquidas de provisão | 6,621) | 5,461) | 7,075) | 6,543) | 2,634) | |
| Contas e notas a receber, partes relacionadas | 74) | 13) | 13) | 127) | 120) | |
| Investimento na Cenovus Energy | —) | —) | —) | 1,117) | 1,256) | |
| Total de ativos rápidos | 12,809) | 12,080) | 16,331) | 13,261) | 10,610) | |
| Passivo circulante | 12,124) | 10,005) | 12,847) | 12,021) | 5,366) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 1.06 | 1.21 | 1.27 | 1.10 | 1.98 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.71 | 0.87 | 1.12 | 0.90 | 0.77 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.95 | 1.06 | 1.03 | 0.69 | 0.44 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | 0.88 | 1.02 | 1.09 | 0.80 | 0.63 | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Energy | 0.89 | 1.01 | 1.06 | 0.80 | 0.65 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 12,809 ÷ 12,124 = 1.06
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Observa-se uma expansão significativa nos ativos rápidos entre 2020 e 2022, atingindo um pico de aproximadamente US$ 16,3 bilhões em 2022, antes de uma redução para cerca de US$ 12,1 bilhões em 2023. Em 2024, há uma recuperação parcial, chegando a aproximadamente US$ 12,8 bilhões, indicando uma estabilização ou leve crescimento na liquidez de curto prazo.
O passivo circulante demonstra um aumento acentuado de 2020 (US$ 5,36 bilhões) para 2021 (US$ 12,02 bilhões), permanecendo elevado em 2022 (US$ 12,85 bilhões). Em 2023, há uma redução significativa para aproximadamente US$ 10 bilhões, seguida de uma ligeira elevação em 2024 para US$ 12,12 bilhões. Essa variação indica uma reestruturação na composição das obrigações de curto prazo ao longo do período.
O índice de liquidez rápida apresenta uma tendência de declínio, passando de 1,98 em 2020 para 1,06 em 2024. Essa redução sugere uma diminuição na capacidade de cobertura do passivo circulante com ativos líquidos disponíveis, evidenciando potencialmente uma redução na margem de segurança líquida ou uma alteração na gestão de liquidez.
Em conjunto, esses indicadores refletem uma maior pressão sobre a liquidez da empresa, especialmente após 2021, com aumento no passivo circulante e redução na razão de liquidez rápida. Ainda assim, a manutenção de índices acima de 1 ao longo do período sugere que a empresa consegue, em geral, cobrir suas obrigações de curto prazo, embora com margens de segurança reduzidas nas últimas análises.
Índice de liquidez de caixa
ConocoPhillips, índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 5,607) | 5,635) | 6,458) | 5,028) | 2,991) | |
| Investimentos de curto prazo | 507) | 971) | 2,785) | 446) | 3,609) | |
| Investimento na Cenovus Energy | —) | —) | —) | 1,117) | 1,256) | |
| Total de ativos de caixa | 6,114) | 6,606) | 9,243) | 6,591) | 7,856) | |
| Passivo circulante | 12,124) | 10,005) | 12,847) | 12,021) | 5,366) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.50 | 0.66 | 0.72 | 0.55 | 1.46 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.18 | 0.25 | 0.52 | 0.21 | 0.25 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.33 | 0.48 | 0.43 | 0.12 | 0.08 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Oil, Gas & Consumable Fuels | 0.30 | 0.43 | 0.49 | 0.20 | 0.21 | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Energy | 0.30 | 0.42 | 0.47 | 0.21 | 0.22 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 6,114 ÷ 12,124 = 0.50
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Total de ativos de caixa
- Ao longo dos períodos analisados, observa-se uma variação considerável nos ativos de caixa. Houve uma redução significativa de 2020 para 2021, passando de 7.856 milhões de dólares para 6.591 milhões, indicando uma saída de recursos ou uso de caixa nesse intervalo. Em 2022, os ativos de caixa aumentaram novamente para 9.243 milhões, evidenciando uma recuperação ou incremento nos recursos líquidos disponíveis. Contudo, nos anos seguintes, há uma diminuição contínua, chegando a 6.114 milhões de dólares em 2024, sugerindo uma redução na liquidez imediata da empresa ao longo do tempo.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresentou uma tendência de crescimento expressivo de 2020 para 2021, saltando de 5.366 milhões para 12.021 milhões de dólares, refletindo possivelmente aumentos de obrigações de curto prazo. Essa expansão se manteve em 2022, atingindo 12.847 milhões, antes de experimentar uma redução em 2023 para 10.005 milhões. Contudo, em 2024, há um novo aumento, chegando a 12.124 milhões de dólares, indicando que as obrigações de curto prazo continuam elevadas e suscetíveis a variações.
- Índice de liquidez de caixa
- Este índice apresentou uma diminuição significativa de 2020 para 2021, caindo de 1.46 para 0.55, sinalizando uma deterioração na capacidade de cobrir as necessidades de curto prazo com ativos líquidos. Nos anos subsequentes, o índice se recuperou parcialmente, chegando a 0.72 em 2022 e mantendo-se em níveis próximos, como 0.66 em 2023, porém, em 2024, houve nova queda para 0.5. Essa tendência indica uma diminuição na liquidez relativa da empresa, potencialmente afetando sua capacidade de honrar obrigações de curto prazo de forma eficiente.