Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

Resumo analítico das tendências observadas nos dados anuais, descrevendo padrões de desempenho de receitas, ativos e eficiência de uso dos ativos ao longo do período analisado.

Vendas e outras receitas operacionais

Os valores mostram crescimento de 2011 para 2013, com a receita total atingindo um patamar mais elevado em 2013. Houve recuo gradual em 2014 e, em seguida, quedas mais pronunciadas entre 2015 e 2016. A recuperação começou em 2017 e se intensificou em 2018 e 2019, levando a novo alto em 2019. Em 2020 ocorre queda relevante, seguida de recuperação acentuada em 2021 e, sobretudo, em 2022, quando o valor atingiu o pico observado no período. Em 2023 verifica-se um recuo em relação ao pico de 2022, ainda mantendo níveis acima do início do período. Em termos de padrões, observa-se uma volatilidade significativa com ciclos de alta acentuados intercalados por períodos de alimentação fraca, refletindo impactos de condições de mercado e de demanda ao longo dos anos. Valores (em milhões de USD): 78.638 (2011), 82.243 (2012), 100.160 (2013), 97.817 (2014), 72.051 (2015), 63.339 (2016), 74.733 (2017), 96.504 (2018), 123.949 (2019), 69.779 (2020), 119.983 (2021), 177.453 (2022), 148.379 (2023).

Ativos totais

Há uma trajetória de crescimento estável até 2017, com aceleração expressiva em 2018 e continuidade de altas em 2019. Em 2020 ocorre uma retração, com retomada mais moderada em 2021-2023. O total de ativos apresenta incremento significativo entre 2017 e 2018, atingindo o ponto máximo em 2018, seguido de variações moderadas nos anos seguintes, permanecendo em patamares altos em comparação ao início do período. Observa-se, ainda, que a base de ativos permanece acima dos níveis iniciais, sinalizando expansão de ativos ao longo do tempo. Valores (em milhões de USD): 25.745 (2011), 27.223 (2012), 28.385 (2013), 30.460 (2014), 43.115 (2015), 44.413 (2016), 49.047 (2017), 92.940 (2018), 98.556 (2019), 85.158 (2020), 85.373 (2021), 89.904 (2022), 85.987 (2023).

Índice de giro total dos ativos

O índice apresenta níveis relativamente elevados no início do período, com 3,05 em 2011 e pico de 3,53 em 2013, refletindo maior eficiência de utilização dos ativos naquele ano. A partir de 2014 ocorre queda gradual, atingindo 1,67 em 2015 e 1,43 em 2016, com leve recuperação em 2017 (1,52) e forte declínio em 2018 (1,04) e 2020 (0,82). A recuperação começa em 2021 (1,41) e se estende em 2022 (2,97) e 2023 (1,73), ainda que sem retornar ao patamar de 2013. Em essência, a eficiência de giro dos ativos mostrou tendência de declínio acentuado durante o período de 2014-2020, seguida de recuperação parcial a partir de 2021, com 2022 apresentando o melhor desempenho relativo dentro do recorte pós-2020, embora ainda abaixo do pico histórico de 2013. Valores (coeficiente; sem unidade): 3,05 (2011), 3,02 (2012), 3,53 (2013), 3,21 (2014), 1,67 (2015), 1,43 (2016), 1,52 (2017), 1,04 (2018), 1,26 (2019), 0,82 (2020), 1,41 (2021), 1,97 (2022), 1,73 (2023).