Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

Índice de giro líquido do ativo fixo

Observa-se uma queda significativa de 2,72 em 2019 para 1,79 em 2020, indicando uma redução na eficiência na utilização do ativo fixo nesse período. A recuperação ocorre em 2021, com aumento para 3,2, ultrapassando inclusive o nível de 2019, e uma forte expansão até 2022, atingindo 4,98. Em 2023, há uma leve redução para 4,23, ainda superior ao patamar de 2019, sugerindo uma melhora contínua na eficiência de giro, apesar de uma ligeira diminuição no último ano.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo

Este indicador segue um padrão semelhante ao anterior, com uma diminuição de 2,58 em 2019 para 1,72 em 2020, refletindo menor eficiência na geração de volume de negócios por ativo fixo. Em 2021, há uma recuperação para 3,09, e uma forte expansão até 2022, alcançando 4,81. Em 2023, ocorre uma redução para 4.08, ainda indicando uma melhora significativa em relação ao início do período analisado.

Índice de giro total dos ativos

O índice apresenta uma queda de 1,26 em 2019 para 0,82 em 2020, indicando uma diminuição na eficiência global de giro dos ativos. A recuperação inicia-se em 2021, chegando a 1,41, com alta em 2022 para 1,97. Em 2023, há uma redução para 1,73, permanecendo acima dos níveis de 2019 e 2020, o que indica uma melhora geral na utilização dos ativos, embora com alguma desaceleração no último ano.

Índice de giro do patrimônio líquido

Este indicador demonstra uma tendência contínua de aumento, passando de 3,68 em 2019 para 3,14 em 2020, seguido por um crescimento expressivo até 4,58 em 2021. A forte expansão continua em 2022, atingindo 6,4, e permanece elevada em 2023 com 6,08, sinalizando uma maior eficiência na geração de volume de negócios em relação ao patrimônio líquido ao longo do período analisado. A leve redução em 2023 sugere um ligeiro ajuste na rentabilidade relativa ao patrimônio.

Em suma, os dados indicam uma recuperação geral na eficiência operacional e de utilização dos ativos ao longo dos anos analisados, especialmente após uma queda em 2020, possivelmente relacionada a fatores econômicos ou setoriais. As melhorias contínuas até 2022 refletem uma potencial estratégia de otimização de recursos e maior eficiência na gestão dos ativos e do patrimônio líquido, apesar de uma leve desaceleração em 2023 que pode exigir atenção para resultados futuros.

Ao analisar as vendas e outras receitas operacionais ao longo dos anos, observa-se uma tendência de recuperação após uma diminuição significativa em 2020, possivelmente relacionada a eventos econômicos globais. Em 2019, as receitas atingiram aproximadamente US$ 124 bilhões, caindo para cerca de US$ 69,8 bilhões em 2020. A partir de 2021, houve uma recuperação substancial, chegando a quase US$ 120 bilhões, e atingindo um pico de US$ 177,5 bilhões em 2022, antes de uma redução moderada para US$ 148,4 bilhões em 2023. Essa evolução indica um período de recuperação e crescimento acelerado após a queda de 2020.

Quanto ao imobilizado líquido, houve uma redução contínua ao longo do período analisado. De aproximadamente US$ 45,6 bilhões em 2019, houve declínio para US$ 39 bilhões em 2020, seguido por diminuições menores nos anos subsequentes, atingindo US$ 35,1 bilhões em 2023. Essa tendência sugere uma estratégia de desinvestimento ou de depreciação de ativos ao longo do tempo, refletindo uma possível otimização do portfólio de ativos ou uma redução na necessidade de investimentos em novas-capitalizações.

O índice de giro líquido do ativo fixo apresentou variações notáveis, começando em 2.72 em 2019, caindo para 1.79 em 2020, o que indica uma menor eficiência na utilização do ativo fixo nesse período. No entanto, a partir de 2021, o índice apresentou uma forte recuperação, atingindo 3.2, e multiplicando cerca de 2.77 vezes o valor de 2020. Em 2022, o índice atingiu um pico de 4.98, reforçando uma utilização eficaz do ativo fixo na geração de receitas, antes de experimentar uma ligeira redução para 4.23 em 2023. Essa evolução sugere melhorias na eficiência operacional ao longo da recuperação econômica pós-2020, embora a redução em 2023 indique uma possível estabilização ou ajustes na operação.

Ao analisar a evolução das vendas e outras receitas operacionais ao longo dos anos, observa-se uma queda significativa entre 2019 e 2020, seguida por uma recuperação considerável em 2021 e um novo aumento em 2022, antes de uma redução em 2023. Isso indica uma volatilidade nas receitas operacionais, possivelmente refletindo variações no mercado ou na estratégia comercial da empresa.

Nos ativos fixos tangíveis líquidos, houve uma redução contínua ao longo do período, de US$ 48.074 milhões em 2019 para US$ 36.345 milhões em 2023, o que sugere uma possível estratégia de desinvestimento ou de eficiência na utilização dos ativos fixos ao longo dos anos.

O rácio líquido do volume de negócios do ativo fixo apresentou variações marcantes, começando em 2.58 em 2019 e diminuindo para 1.72 em 2020. A partir daí, houve uma recuperação expressiva, atingindo um pico de 4.81 em 2022, antes de recuar para 4.08 em 2023. Essa evolução indica alterações na eficiência do uso dos ativos fixos em gerar receita, com períodos de maior eficiência em 2021 e 2022, apesar da redução dos ativos líquidos.

Vendas e outras receitas operacionais:

Houve uma alta significativa entre 2020 e 2022, passando de aproximadamente US$ 69,8 bilhões para US$ 177,45 bilhões. Entretanto, em 2023, houve uma redução para cerca de US$ 148,38 bilhões, indicando uma possível desaceleração ou retração na receita operacional no último ano do período avaliado. Essa variação sugere um período de forte crescimento seguido por uma tendência de reversão ou estabilização.

Ativos totais:

Os ativos totais apresentaram uma diminuição de 2019 para 2020, de cerca de US$ 98,56 bilhões para US$ 85,16 bilhões. Após esse declínio, observou-se certa estabilidade até 2021, com uma leve variação para US$ 85,37 bilhões. Em 2022, houve um aumento para aproximadamente US$ 89,9 bilhões, seguido de uma nova redução em 2023, atingindo US$ 85,99 bilhões. Essas flutuações indicam um padrão de estabilização com ligeiras oscilações ao longo do período.

Índice de giro total dos ativos:

Este índice variou consideravelmente durante o período analisado. Em 2019, o índice foi de 1,26, reduzindo para 0,82 em 2020, o que sugere uma menor eficiência na geração de receita a partir dos ativos naquele ano. Em 2021, o índice subiu para 1,41, indicando uma melhora na eficiência operacional. Em 2022, houve um aumento ainda maior, atingindo 1,97, o que representa uma melhora significativa na utilização dos ativos para gerar receita. Em 2023, o índice caiu para 1,73, o que ainda demonstra uma eficiência relativamente elevada, embora ligeiramente inferior ao pico de 2022. A tendência geral aponta para uma melhora na eficiência até 2022, seguida por uma ligeira redução em 2023, possivelmente refletindo variações na atividade operacional ou na gestão de ativos.

Ao analisar as receitas operacionais ao longo do período, observa-se uma alta volatilidade. Em 2020, houve uma redução significativa em relação a 2019, refletindo uma queda de aproximadamente 43,7%, podendo indicar impacto de condições de mercado adversas ou ajustes operacionais. No entanto, em 2021, as receitas recuperaram-se consideravelmente, quase retornando aos níveis de 2019, com um aumento de cerca de 71,8% em relação ao ano anterior. Em 2022, houve um expressivo crescimento, atingindo um pico de US$ 177,453 milhões, o que sugere melhorias nas operações ou estratégia de mercado. Contudo, em 2023, as receitas apresentaram uma redução de aproximadamente 16,5% em relação ao recorde de 2022, indicando possível desaceleração ou condições desafiadoras no período.

Quanto ao patrimônio líquido da empresa, o valor apresentou uma oscilação ao longo dos anos. De 2019 a 2020, houve uma diminuição de aproximadamente 34%, refletindo possíveis prejuízos, distribuições ou reclassificações financeiras. Após essa queda, o patrimônio se recuperou em 2021, aumentando cerca de 18%, e continuou a crescer em 2022, atingindo o valor recorde de US$ 27.715 milhões. Em 2023, houve uma nova redução, chegando a US$ 24.404 milhões, o que pode indicar a realização de prejuízos ou distribuições de lucros, impactando o patrimônio líquido.

O índice de giro do patrimônio líquido demonstrou uma melhora contínua ao longo do período de 3,68 em 2019 para 6,4 em 2022, indicando uma maior eficiência na utilização do patrimônio para gerar receitas. Entretanto, em 2023, o índice apresentou uma leve queda para 6,08, sugerindo uma leve desaceleração na eficiência de geração de receita em relação ao patrimônio líquido.,