Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas áreas. A receita do segmento de Refino e Marketing demonstra um crescimento constante ao longo do período analisado, iniciando em US$ 29.037 milhões em 2019 e atingindo US$ 32.496 milhões em 2023. Embora o crescimento tenha sido contínuo, a taxa de crescimento diminuiu nos últimos dois anos.

O segmento de Varejo apresentou um valor de US$ 7.104 milhões em 2019, com dados subsequentes indisponíveis.

A receita do segmento Midstream também apresentou crescimento, passando de US$ 27.193 milhões em 2019 para US$ 29.620 milhões em 2023. Observa-se uma ligeira diminuição em 2022, seguida de recuperação no ano seguinte.

Os custos corporativos apresentaram uma tendência de aumento constante, de US$ 1.289 milhões em 2019 para US$ 1.632 milhões em 2023.

O Ativo Fixo Bruto (PP&E Bruto) apresentou flutuações. Houve uma diminuição de 2019 para 2020, seguida de um aumento gradual até 2023, atingindo US$ 63.748 milhões.

A Depreciação Acumulada demonstra um aumento consistente ao longo do período, de -US$ 19.008 milhões em 2019 para -US$ 28.636 milhões em 2023, indicando a utilização contínua dos ativos fixos.

O Ativo Fixo Líquido (PP&E Líquido) apresentou uma tendência geral de declínio, de US$ 45.615 milhões em 2019 para US$ 35.112 milhões em 2023. Essa diminuição é resultado do aumento da depreciação acumulada, que supera o crescimento do ativo fixo bruto.

Tendências Gerais

Observa-se um crescimento consistente nas receitas dos segmentos de Refino e Marketing e Midstream, embora com taxas de crescimento variáveis. Os custos corporativos também apresentaram crescimento constante.

PP&E

O Ativo Fixo Bruto apresentou flutuações, enquanto a Depreciação Acumulada aumentou continuamente, resultando em uma diminuição do Ativo Fixo Líquido.

Varejo

A disponibilidade de dados para o segmento de Varejo é limitada, com informações apenas para o ano de 2019.

A análise dos dados revela uma tendência consistente de aumento na razão média de idade ao longo do período avaliado. Observa-se um incremento progressivo a cada ano, indicando um envelhecimento gradual da base de ativos.

2019

A razão média de idade inicia-se em 29,41%.

2020

Em 2020, registra-se um aumento para 34,22%, representando uma variação de 4,81 pontos percentuais em relação ao ano anterior.

2021

O ano de 2021 demonstra uma continuação da tendência, com a razão atingindo 38,25%, um aumento de 4,03 pontos percentuais.

2022

Em 2022, a razão média de idade alcança 42,02%, evidenciando um incremento de 3,77 pontos percentuais.

2023

Finalmente, em 2023, a razão atinge o valor mais alto do período, 44,92%, representando um aumento de 2,90 pontos percentuais. A taxa de crescimento anual diminui ao longo do tempo, mas a tendência geral de envelhecimento permanece.

A progressão contínua da razão média de idade sugere a necessidade de avaliação da estratégia de investimento em ativos, considerando a possível necessidade de renovação ou modernização para manter a eficiência operacional e competitividade. A desaceleração no ritmo de crescimento da razão média de idade no último ano analisado não altera a tendência geral, mas pode indicar um ponto de inflexão que requer monitoramento contínuo.

A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento contínuo na depreciação acumulada, passando de 19.008 milhões de dólares em 2019 para 28.636 milhões de dólares em 2023. Este crescimento indica uma utilização progressiva dos ativos fixos e a correspondente alocação de custos ao longo do tempo.

O PP&E Bruto também demonstra uma trajetória ascendente, embora com uma variação menos acentuada. Iniciando em 64.623 milhões de dólares em 2019, atinge 63.748 milhões de dólares em 2023. A diminuição em 2023, embora pequena, interrompe a tendência de crescimento observada nos anos anteriores.

A razão média de idade dos ativos fixos apresenta um aumento constante e significativo. Em 2019, a razão era de 29,41%, elevando-se para 44,92% em 2023. Este aumento sugere que a empresa está utilizando seus ativos por um período mais longo, o que pode indicar uma menor taxa de investimento em novos ativos ou uma maior eficiência na manutenção e utilização dos ativos existentes.

Depreciação Acumulada

Aumento constante ao longo do período, refletindo o uso contínuo dos ativos.

PP&E Bruto

Crescimento geral, com uma leve diminuição no último ano analisado.

Razão Média de Idade

Aumento consistente, indicando ativos mais antigos em relação ao período analisado.