Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

A análise dos dados financeiros revela uma evolu��o significativa em diversos indicadores ao longo dos cinco anos considerados.

Receitas operacionais

As receitas permanecem fixas na base de 100%, indicando que os valores apresentados são relativos às vendas. Não há variação nesse percentual, o que sugere estabilidade na mensuração dos efeitos relativos dessas receitas ao longo do período.

Custos das receitas

O custo das receitas, expressando-se como porcentagem das vendas, mostra uma tendência de redução de 94,20% em 2020 para 86,65% em 2023. Apesar de continuar representando uma parcela significativa, a redução indica melhorias na eficiência dos custos operacionais ou maior controle sobre despesas relacionadas à produção ou aquisição de bens e serviços.

Margem bruta

A margem bruta apresentou uma recuperação após uma queda de 5,8% em 2020 para 8,31% em 2021, atingindo 13,35% em 2023. Essa evolução demonstra uma melhora na rentabilidade das operações principais, consolidando um cenário de maior eficiência na geração de lucro bruto sobre as vendas.

Resultado de investimentos pelo método de equivalência patrimonial

Observa-se uma alternância entre resultados negativos e positivos, com um pequeno avanço de -1,34% em 2020 para 0,5% em 2023. Isso indica uma melhora na contribuição de investimentos associados ou controlados por meio do método de equivalência patrimonial.

Ganho na alienação de ativos

Representando resultados pequenos em relação às vendas, há uma redução no percentual de ganhos em alienações de ativos, passando de 0,25% em 2019 para 0,15% em 2023, com picos de maior valor em 2022.

Outras receitas e despesas adicionais

As receitas operacionais adicionais vêm crescendo ao longo do tempo, de 0,13% em 2019 para 0,65% em 2023, enquanto as despesas de redução ao valor recuperável apresentaram uma alta expressiva de -0,97% em 2019 para -12,08% em 2020, mas não há dados posteriores, dificultando uma análise conclusiva sobre sua tendência atual.

Depreciação e amortização

As despesas com depreciação e amortização variaram de forma relativamente estável, apresentando uma leve tendência de aumento até 2023, de -2,94% para -2,23%, refletindo possíveis investimentos em ativos fixos ou melhorias patrimoniais.

Despesas com vendas, gerais e administrativas

Essas despesas mostraram redução proporcional de -2,75% em 2019 para -1,56% em 2022, embora tenham voltado a subir para -2,05% em 2023, indicando esforços de controle de custos com tendência de estabilidade na gestão administrativa e de vendas.

Despesas de reestruturação

Essa categoria aparece apenas em 2020, com um percentual de -0,53%, sugerindo que houve despesas relacionadas a reestruturações naquele ano, sem dados posteriores para avaliar continuidade ou impacto de ações de reorganização empresarial.

Outros impostos

As despesas com impostos mantêm-se entre -0,46% e -0,96%, com ligeira oscilação, demostrando uma política tributária relativamente estável.

Resultado operacional

O resultado operacional, como porcentagem das vendas, apresenta grande volatilidade: em 2019, foi de 4,5%, uma queda para -17,55% em 2020, seguida por recuperação, atingindo 12,1% em 2022 e 9,78% em 2023. Essa variação sugere desafios operacionais em 2020, mas um fortalecimento subsequente na geração de resultado operacional nos anos seguintes.

Rendimentos de juros e custos financeiros

Os rendimentos de juros aumentaram de valores mínimos em 2019 para 0,36% em 2023, indicando uma melhora na receita financeira. Os custos líquidos com juros diminuíram de -1,91% em 2020 para -0,35% em 2023, sinalizando uma redução no custo financeiro total ao longo do período.

Resultado antes do imposto de renda

O resultado das operações antes do IR evidencia grande instabilidade, com queda para -19,51% em 2020, seguida de recuperação para 11,53% em 2022 e 9,43% em 2023. Essa evolução reflete nos lucros e prejuízos operacionais, influenciados por fatores como variações nas receitas, custos e despesas financeiras.

Provisão/refei�� de imposto de renda

O efeito fiscal mostra-se de efeitos variáveis, com resultado negativo de -0,87% em 2019, mudança para um benefício de 3,48% em 2020, e posteriormente resultados negativos ou neutros, impactando o resultado líquido final.

Resultado líquido de operações continuadas

Após oscilações, o resultado líquido de operações continuadas volta a ser positivo em 2022 e 2023, atingindo 7,53% em 2023, o que indica uma recuperação dos lucros gerados pelas atividades principais da companhia.

Operações descontinuadas

Há um pequeno impacto de operações descontinuadas em alguns anos, com um percentual de 7,04% em 2021, mas de difícil avaliação definitiva devido à ausência de dados em 2019 e 2023.

Lucro líquido

O lucro líquido como porcentagem das vendas revela forte volatilidade, caindo para -14,3% em 2020, antes de retomar valores positivos de 9,17% em 2021 e estabilizando em torno de 7,53% em 2023, indicando momentos de dificuldades seguidos de recuperação sólida na rentabilidade final.

Lucro atribuível à MPC e participações não controladoras

O lucro atribuível à matriz apresenta uma melhora de -14,08% em 2020 para 8,18% em 2022, apesar de uma redução para 6,52% em 2023. Os resultados atribuíveis às participações não controladoras permanecem negativos ao longo do período, mas com redução em sua magnitude, refletindo uma menor contribuição negativa ou maior controle sobre essas participações.