Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

Ao analisar os indicadores de avaliação financeira ao longo do período considerado, diversas tendências e variações podem ser observadas.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

- Nos períodos iniciais, há ausência de dados, restando destacar o valor de 11,68 na última leitura de 2019, que apresenta uma redução significativa ao longo de 2020, chegando a valores próximos a 4,3 e 4,32. - Nos anos seguintes, observa-se alta volatilidade, com picos de 6,24 em finais de 2021 e de 8,11 no início de 2023. - Nos períodos mais recentes, há uma tendência de aumento, atingindo 10,62 no final de 2024, indicando uma valorização do ativo em relação ao lucro líquido.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

- Este indicador apresenta alta volatilidade e variações mais expressivas, especialmente entre 2020 e 2021, com valores bastante elevados (310,45, por exemplo) indicando possíveis distorções ou períodos de grande assimetria entre valor de mercado e resultado operacional. - Após esses picos, há uma redução gradual, chegando a valores em torno de 4 a 5, refletindo uma possível estabilização ou ajuste na avaliação de mercado vinculada ao resultado operacional.

Relação preço/receita (P/S)

- O indicador de P/S mantém-se relativamente baixo ao longo do período, com valores variando entre aproximadamente 0,17 e 0,55 nas primeiras fases, e crescendo moderadamente nos anos seguintes. - Há um aumento contínuo, chegando a 0,44 em 2024, sugerindo uma maior valorização de mercado em relação à receita da empresa, embora os valores permaneçam em patamares considerados modestos.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

- Este indicador demonstra comportamentos de alta e baixa ao longo do período, com valores abaixo de 1 em 2019, indicando que a ação poderia estar sendo negociada abaixo do seu valor contábil. - A partir de 2020, há uma tendência de valorização, com picos de 2,12 em final de 2022, e uma leve estabilização posterior, permanecendo acima de 2 na maior parte do tempo. - Essa evolução sugere uma crescente confiança dos investidores na empresa, refletida em maior avaliação de mercado comparada ao valor contábil.

Em síntese, os indicadores demonstram uma evolução de valorização do ativo ao longo do tempo, com sinais de oscilações significativas nos períodos de 2020 e 2021, possivelmente refletindo turbulências de mercado ou eventos específicos do setor. A tendência de aumento nos rácios de P/E e P/BV mais recentes indica maior confiança do mercado na empresa, enquanto o comportamento do P/OP sugere períodos de distorção ou instabilidade operacional que foram se ajustando ao longo do tempo.

Preço das ações

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de valorização consistente no preço das ações, passando de aproximadamente US$ 52,96 em março de 2019 para cerca de US$ 170,89 em dezembro de 2024. Essa valorização demonstra uma trajetória de crescimento sustentado, apesar de oscilações pontuais ao longo do tempo.

Lucro por ação (EPS)

O EPS apresenta uma trajetória de recuperação após períodos de prejuízo significativos em 2020, refletindo-se na mudança de valores negativos para positivos. Em março de 2020, o EPS registra prejuízo de cerca de US$ 15,09, mas a partir de 2021 há uma clara tendência de aumento, atingindo até US$ 38,64 em setembro de 2023, antes de uma leve redução no último período reportado.

P/E (Rácio preço/lucro)

O índice P/E mostra uma diminuição relevante a partir de níveis elevados em 2019 e início de 2020, atingindo mínimos próximos de 3 a 4, indicando uma possível melhora na relação entre o preço das ações e os lucros ou uma diminuição na expectativa do mercado em relação aos lucros futuros. No final do período, o P/E volta a subir para valores próximos de 8, o que pode refletir uma maior expectativa de lucratividade ou uma valorização do mercado.

Considerações gerais

De modo geral, a análise dos dados sugere que a companhia passou por um período de recuperação após o impacto negativo em 2020, com crescimento contínuo no preço das ações e na lucratividade por ação. A redução no P/E durante 2020 indica uma maior cautela do mercado, que se recupera à medida que os lucros se fortalecem. A tendência de alta nos preços e nos lucros indica uma melhora na avaliação financeira da empresa ao longo do período.

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma tendência de valorização contínua das ações ao longo do período considerado, com o preço passando de aproximadamente US$ 52,96 no primeiro trimestre de 2019 para cerca de US$ 149,56 no último trimestre de 2024. Apesar das oscilações ao longo do tempo, há um movimento geral de alta no valor das ações, indicando potencialmente uma recuperação ou crescimento constante do valor de mercado da empresa.

De janeiro de 2019 até o final de 2019, os preços das ações apresentaram variações, atingindo um pico de aproximadamente US$ 93,62 em dezembro de 2019. Entretanto, em 2020, o preço das ações caiu para níveis mais baixos, chegando a US$ 54,62 no primeiro trimestre de 2021, porém retomou seu crescimento posteriormente, refletindo uma trajetória de valorização sustentada até 2024.

Quanto ao lucro operacional por ação, os dados disponíveis mostram fracas ou negativas margens no segundo semestre de 2019, com números negativos ou próximos de zero, indicando dificuldades operacionais ou impactos de fatores externos nesse período. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2020, há uma recuperação marcante que se traduz em crescimento contínuo, atingindo 56,13 USD no terceiro trimestre de 2022, chegando a seu ponto mais alto em março de 2023 com 56,13 USD. Após esse pico, há uma ligeira redução, mas os valores permanecem elevados em 2024, demonstrando uma melhoria consistente na rentabilidade operacional ao longo do período.

O índice P/OP (Rácio preço sobre lucro operacional) reflete essas mudanças de forma mais sensível, apresentando valores elevados e voláteis até o final de 2021, atingindo até 310,45 em dezembro de 2021. Posteriormente, há uma tendência de estabilização com variações mais moderadas, indicando uma melhora na relação entre o preço das ações e o lucro operacional, o que sugere maior confiança do mercado na sustentabilidade dos resultados operacionais ou uma correção nas avaliações após períodos de valores extremamente altos.

De modo geral, o período analisado revela uma fase de recuperação após dificuldades financeiras ou operacionais em 2019 e início de 2020, seguida por uma fase de expansão e valorização de mercado, suportada por melhorias nos lucros operacionais. A tendência de crescimento sustentado nos preços das ações e nos lucros por ação indica uma perspectiva de reforço na performance financeira da empresa ao longo do tempo, embora com oscilações e períodos de maior volatilidade no valor de mercado e na relação preço/lucro operacional.

Houve uma tendência geral de valorização das ações ao longo do período analisado, com o preço das ações passando de aproximadamente 47,42 dólares no final de 2019 para cerca de 170,89 dólares no final de 2024, indicando um crescimento expressivo na valorização de mercado.

Nos períodos de 2019 a 2024, observa-se que os preços das ações apresentaram oscilações, com períodos de alta e recuos, sendo que a maior valorização ocorreu após o segundo semestre de 2022, atingindo seu pico em aproximadamente 181,72 dólares no final do segundo trimestre de 2024.

Quanto às vendas por ação, os dados revelam uma trajetória de crescimento sustentado, passando de valores abaixo de 200 dólares no início de 2020 para mais de 400 dólares nos extremos finais de 2023 e início de 2024. Essa alta contínua sugere uma melhora consistente na capacidade de geração de receita por ação ao longo do tempo.

O índice de preço sobre vendas (P/S) também indica uma tendência de aumento, partindo de valores próximos a 0,17 em meados de 2019 para cerca de 0,39 a 0,44 entre o final de 2022 e o primeiro semestre de 2024. Essa elevação pode refletir uma maior valorização de mercado em relação às vendas realizadas, podendo indicar maior expectativa de crescimento ou valorização percebida pelo mercado.

De modo geral, os dados demonstram uma trajetória de crescimento tanto no preço das ações quanto nas vendas por ação, acompanhada de aumento do índice P/S, sugerindo uma percepção de maior valor da empresa no mercado ao longo do período, embora com oscilações pontuais nos preços das ações ao longo do tempo. Estes padrões indicam uma fase de expansão e maior valorização dos ativos ao longo dos anos analisados.

Ao analisar o comportamento do preço das ações ao longo do período de março de 2019 a dezembro de 2024, observa-se uma tendência geral de valorização. Inicia-se com um preço de aproximadamente 52,96 dólares e apresenta oscilações ao longo do tempo, chegando a atingir um pico de 181,72 dólares no final de setembro de 2024. Apesar das variações pontuais, há uma tendência de crescimento sustentado na cotação, especialmente a partir de meados de 2022, quando o preço das ações começa a superar consistentemente os 150 dólares.

O valor contábil por ação (BVPS) permanece relativamente estável inicialmente, apresentando pequenos detalhes de queda até meados de 2020, passanddo de aproximadamente 51,24 dólares para valores próximos de 33,08 dólares e, posteriormente, iniciando uma trajetória de recuperação e crescimento até atingir cerca de 68,11 dólares no final de março de 2024. Essa valorização do BVPS acompanha o aumento do preço das ações, sugerindo uma melhora na percepção de valor patrimonial da empresa ao longo do período considerado.

O rácio P/BV, que expressa a relação entre o preço da ação e o valor contábil por ação, evidencia uma fase de oscilações, refletindo a percepção de mercado sobre a empresa em relação ao seu valor patrimonial. Entre março de 2019 e dezembro de 2024, esse índice apresenta um padrão de variabilidade, inicialmente próximo de 1, com picos superiores a 2, indicando períodos de maior valorização de mercado em relação ao valor contábil. Desde 2022, esse rácio estabiliza-se em torno de valores superiores a 2, chegando a cerca de 2,68 em setembro de 2024, apontando para uma avaliação de mercado consistentemente mais alta do que o valor contábil da empresa em períodos recentes.

De modo geral, a análise revela uma trajetória de crescimento na valorização das ações, acompanhada por uma melhora na percepção de valor patrimonial ao longo do tempo. As oscilações no P/BV refletem o comportamento do mercado em relação ao apetite por risco e à confiança na empresa, evidenciando uma fase de aumento de valor relativo ao patrimônio líquido, sobretudo a partir de 2022. Esses elementos indicam uma dinâmica positiva no valor de mercado, alinhada ao crescimento do preço das ações e ao aumento do BVPS, embora com períodos de volatilidade intrínseca ao setor.