Chevron Corp. (NYSE:CVX)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período examinado. Observa-se uma redução consistente na Relação preço/lucro líquido (P/E) de 2021 para 2022, indicando um aumento nos lucros em relação ao preço das ações. Esta tendência reverte-se parcialmente em 2023 e 2024, com um aumento gradual, que se acentua em 2025.

A Relação preço/resultado operacional (P/OP) apresenta um padrão semelhante ao P/E, com diminuição em 2022, seguida de recuperação em 2023 e 2024, e um aumento mais expressivo em 2025. A variação sugere uma relação entre o desempenho operacional e a avaliação do mercado.

A Relação preço/receita (P/S) demonstra maior estabilidade em comparação com os outros múltiplos, flutuando entre 1.24 e 2.19. Observa-se uma ligeira tendência de alta no final do período analisado, indicando que o mercado está disposto a pagar mais por cada unidade de receita gerada.

A Relação preço/valor contabilístico (P/BV) apresenta um aumento constante de 2021 para 2022, seguido de uma estabilização e ligeira flutuação entre 1.6 e 2.25. Em 2024, há uma pequena queda, que é revertida em 2025, sugerindo uma percepção de valor intrínseco relativamente estável, com alguma sensibilidade às condições de mercado.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Apresenta uma trajetória descendente em 2022, seguida de uma recuperação gradual até 2025, indicando uma possível melhoria na rentabilidade e/ou mudanças nas expectativas do mercado.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Segue uma dinâmica similar ao P/E, refletindo a relação entre o desempenho operacional e a avaliação do mercado.

Relação preço/receita (P/S)

Mantém-se relativamente estável, com uma ligeira tendência de alta no final do período, sugerindo uma valorização da receita pela percepção do mercado.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Demonstra um aumento inicial, seguido de estabilização e flutuação, indicando uma percepção de valor intrínseco relativamente consistente.

A análise dos dados revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou flutuações significativas, iniciando em 109.02, com uma queda no segundo trimestre de 2021, seguida de uma recuperação e atingindo um pico no final de 2021 em 134.85. Em 2022, observou-se um novo aumento, culminando em 181.13 no terceiro trimestre, antes de uma correção no quarto trimestre. A volatilidade continuou em 2023 e 2024, com oscilações trimestrais, e uma tendência de leve declínio no final de 2024. No início de 2025, o preço das ações demonstra uma recuperação parcial.

O Lucro por Ação (EPS) apresentou uma trajetória de recuperação notável. Após um resultado negativo no primeiro trimestre de 2021, o EPS cresceu consistentemente, atingindo 18.89 no quarto trimestre de 2022. Embora tenha havido uma ligeira diminuição em 2023, o EPS manteve-se em níveis positivos e relativamente altos. Em 2024, o EPS demonstra uma tendência de estabilização, com valores entre 9.28 e 10.99. No primeiro semestre de 2025, o EPS apresenta uma ligeira queda.

O indicador P/E (Preço/Lucro) demonstra uma relação inversa com o EPS, como esperado. Inicialmente não disponível, o P/E apresentou valores elevados no segundo trimestre de 2021 (54.58), refletindo o baixo EPS naquele período. À medida que o EPS aumentou, o P/E diminuiu, atingindo os valores mais baixos no final de 2022 (8.27). Em 2023 e 2024, o P/E manteve-se relativamente estável, com uma ligeira tendência de aumento no final de 2024, acompanhando a diminuição do EPS e a volatilidade do preço das ações. No início de 2025, o P/E demonstra um aumento mais acentuado.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o preço das ações e o EPS, com o preço das ações tendendo a aumentar com o aumento do EPS e vice-versa.

Volatilidade

O preço das ações demonstra maior volatilidade em comparação com o EPS e o P/E.

P/E

O P/E reflete a avaliação do mercado em relação aos lucros, diminuindo à medida que os lucros aumentam e vice-versa.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com um declínio inicial seguido por um aumento substancial até o final de 2021. Essa trajetória ascendente continua no primeiro semestre de 2022, atingindo um pico no terceiro trimestre, antes de apresentar uma correção no último trimestre do mesmo ano. Em 2023, observa-se uma estabilização com flutuações moderadas, seguida por um novo declínio no primeiro trimestre de 2024. A partir desse ponto, o preço das ações exibe uma recuperação parcial, com variações trimestrais até o final do período analisado.

O lucro operacional por ação apresenta uma recuperação notável a partir do primeiro trimestre de 2021, saindo de valores negativos para um crescimento consistente ao longo de 2021 e 2022, atingindo seu ponto máximo no terceiro trimestre de 2022. Em 2023, o lucro operacional por ação demonstra uma tendência de declínio, embora permaneça em níveis positivos. Essa queda continua no início de 2024, estabilizando-se e apresentando ligeiras variações nos trimestres subsequentes. No geral, o indicador demonstra uma correlação positiva com o preço das ações, embora com defasagem.

O rácio P/OP (Preço/Lucro Operacional por Ação) apresenta uma dinâmica inversa ao lucro operacional por ação. Após um período inicial sem dados, o rácio diminui significativamente em 2021 e 2022, refletindo o aumento do lucro operacional. Em 2023, o P/OP começa a aumentar, acompanhando a diminuição do lucro operacional. Essa tendência de alta continua em 2024 e 2025, indicando que o mercado está disposto a pagar mais por cada unidade de lucro operacional, possivelmente devido a expectativas de crescimento futuro ou mudanças na percepção de risco.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o preço das ações e o lucro operacional por ação, com o preço das ações tendendo a seguir o desempenho do lucro operacional, embora com um certo atraso.

Volatilidade

O preço das ações demonstra maior volatilidade em comparação com o lucro operacional por ação e o rácio P/OP.

Rácio P/OP

O rácio P/OP reflete as expectativas do mercado em relação ao potencial de lucro futuro, apresentando uma tendência de alta nos últimos períodos analisados.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com um aumento notável de março de 2021 a dezembro de 2022, seguido por flutuações subsequentes. Observa-se um pico em dezembro de 2022, com uma posterior correção e estabilização em torno de 150 a 160 dólares americanos até setembro de 2024, antes de uma nova queda para 137,04 dólares americanos em setembro de 2025.

As vendas por ação apresentaram uma trajetória ascendente consistente de março de 2021 a setembro de 2022, indicando um crescimento contínuo na receita por ação. A partir de dezembro de 2022, as vendas por ação demonstram uma estabilização, com ligeiras variações trimestrais. Em setembro de 2025, observa-se uma diminuição significativa, indicando uma possível desaceleração no crescimento das vendas.

O indicador P/S (Preço sobre Vendas) apresentou flutuações ao longo do período. Inicialmente, o rácio diminuiu de março de 2021 a junho de 2022, refletindo um crescimento mais rápido das vendas em relação ao preço das ações. A partir de setembro de 2022, o P/S apresentou uma certa estabilidade, com variações trimestrais dentro de uma faixa relativamente estreita. Em junho de 2025, o rácio aumentou para 1,65, sugerindo que o preço das ações pode estar supervalorizado em relação às vendas.

Tendências Gerais

O preço das ações e as vendas por ação exibiram um crescimento significativo até o final de 2022, seguido por uma estabilização e, em alguns casos, uma leve correção. O indicador P/S acompanhou essas tendências, refletindo as mudanças na relação entre o preço das ações e as vendas.

Padrões Observáveis

Existe uma correlação entre o preço das ações e as vendas por ação, com aumentos nas vendas geralmente acompanhados por aumentos no preço das ações, embora essa relação não seja linear.

Insights

A diminuição das vendas por ação em setembro de 2025 e o aumento do P/S no mesmo período podem indicar uma mudança nas condições de mercado ou na percepção dos investidores em relação ao valor da empresa.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento geral de março de 2021 a dezembro de 2022, seguido por uma correção no primeiro trimestre de 2023. A partir desse ponto, o preço das ações apresenta uma nova tendência de alta até o final de 2024, com uma subsequente queda no primeiro trimestre de 2025, mas com recuperação no segundo trimestre do mesmo ano.

O valor contábil por ação (BVPS) exibe uma trajetória consistentemente ascendente. A partir de 68.4 nos primeiros três meses de 2021, o BVPS cresceu de forma contínua até atingir 94.28 no terceiro trimestre de 2025. Este crescimento sugere um aumento no patrimônio líquido da entidade, impulsionado por lucros retidos ou outras operações que incrementam o valor contábil.

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) acompanha as variações do preço das ações e do BVPS. Inicialmente, o rácio flutua entre 1.47 e 2.25, refletindo a dinâmica do mercado e a percepção dos investidores. Após um período de estabilização em torno de 1.8, o P/BV demonstra uma ligeira tendência de alta no final do período analisado, indicando que o mercado está disposto a pagar um prêmio maior pelo valor patrimonial da entidade.

Tendências Gerais

O preço das ações apresenta volatilidade, enquanto o BVPS demonstra crescimento constante. O P/BV acompanha as flutuações do preço das ações e do BVPS, com uma ligeira tendência de alta no final do período.

Picos e Quedas

O preço das ações atinge um pico em dezembro de 2022 e novamente no final de 2024, seguido por quedas no primeiro trimestre dos anos subsequentes. O BVPS não apresenta quedas significativas, mantendo uma trajetória ascendente.

Relação entre Indicadores

O P/BV reflete a relação entre o preço de mercado e o valor contábil, indicando a avaliação que o mercado atribui aos ativos da entidade. As flutuações no P/BV estão diretamente relacionadas às mudanças no preço das ações e no BVPS.