Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Estée Lauder Cos. Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	30 de jun. de 2023	30 de jun. de 2022	30 de jun. de 2021	30 de jun. de 2020	30 de jun. de 2019	30 de jun. de 2018
Dívida corrente	997)	268)	32)	1,222)	516)	183)
Contas a pagar	1,670)	1,822)	1,692)	1,177)	1,490)	1,182)
Passivo atual de arrendamento operacional	357)	365)	379)	375)	—)	—)
Remuneração dos empregados	546)	693)	670)	424)	574)	579)
Incentivos de vendas acumulados	321)	278)	—)	—)	—)	—)
Receita diferida	323)	312)	322)	222)	314)	33)
Outros__________	2,026)	2,077)	2,203)	1,759)	1,711)	1,333)
Outros passivos acumulados	3,216)	3,360)	3,195)	2,405)	2,599)	1,945)
Passivo circulante	6,240)	5,815)	5,298)	5,179)	4,605)	3,310)
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes	7,117)	5,144)	5,537)	4,914)	2,896)	3,361)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	1,698)	1,868)	2,151)	2,278)	—)	—)
Outros passivos não circulantes	1,943)	1,651)	2,037)	1,448)	1,244)	1,186)
Passivo não circulante	10,758)	8,663)	9,725)	8,640)	4,140)	4,547)
Total do passivo	16,998)	14,478)	15,023)	13,819)	8,745)	7,857)
Participação não controladora resgatável	832)	842)	857)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de $.01	6)	6)	6)	6)	6)	6)
Capital integralizado	6,153)	5,796)	5,335)	4,790)	4,403)	3,972)
Lucros não distribuídos	13,991)	13,912)	12,244)	10,134)	9,984)	9,040)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(934)	(762)	(470)	(665)	(563)	(434)
Ações em tesouraria, a custo	(13,631)	(13,362)	(11,058)	(10,330)	(9,444)	(7,896)
Patrimônio líquido, The Estée Lauder Companies Inc.	5,585)	5,590)	6,057)	3,935)	4,386)	4,688)
Interesses não controladores	—)	—)	34)	27)	25)	22)
Patrimônio líquido total	5,585)	5,590)	6,091)	3,962)	4,411)	4,710)
Total do passivo, participação não controladora resgatável e patrimônio líquido	23,415)	20,910)	21,971)	17,781)	13,156)	12,567)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30), 10-K (Data do relatório: 2018-06-30).

Analisando as tendências presentes nos dados financeiros ao longo dos anos, observa-se um aumento consistente no total do passivo, que passou de aproximadamente US$ 7.857 milhões em 2018 para cerca de US$ 16.998 milhões em 2023, indicando uma ampliação significativa na estrutura de obrigações da empresa. Este aumento é impulsionado sobretudo pelo crescimento do passivo não circulante, que subiu de US$ 4.547 milhões em 2018 para US$ 10.758 milhões em 2023, bem como pelo incremento no passivo circulante, que atingiu US$ 6.240 milhões em 2023, refletindo uma maior alavancagem financeira. O passivo de longo prazo, excluindo vencimentos correntes, mostrou um crescimento substancial, passando de US$ 3.361 milhões em 2018 para US$ 7.117 milhões em 2023, sinalizando uma maior dependência de financiamento de longo prazo. De forma similar, outros passivos não circulantes também apresentaram variações, embora de forma menos intensa, indicando um aumento na composição de passivos de natureza não corrente. No que diz respeito ao patrimônio líquido, há uma oscilação evidente; enquanto o capital integralizado aumentou de US$ 3.972 milhões em 2018 para US$ 6.153 milhões em 2023, os lucros não distribuídos também cresceram, atingindo US$ 13.991 milhões em 2023 comparados a US$ 9.040 milhões em 2018, refletindo uma geração de resultados acumulados positiva. Contudo, as ações em tesouraria, a custos, tiveram uma expansão considerável, subindo de US$ 7.896 milhões em 2018 para US$ 13.631 milhões em 2023, sugerindo recompra de ações ou variações no valor de mercado que reduziram o patrimônio líquido de forma indireta. O patrimônio líquido total, embora tenha apresentado altos e baixos ao longo dos anos, permanece em patamares elevados, encerrando em US$ 5.585 milhões em 2023, levemente abaixo do valor de 2018, mas com uma tendência de estabilização em anos mais recentes. O indicador de dívida corrente apresentou picos em 2019, atingindo US$ 516 milhões, seguido por uma variação que levou a um aumento expressivo em 2023, atingindo US$ 997 milhões. A dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes, também cresce de maneira expressiva, refletindo maior utilização de financiamento de prazo mais longo, o que impacta na composição do endividamento global da empresa. O total de ativos, refletido na soma do passivo e patrimônio líquido, cresceu de US$ 12.567 milhões em 2018 para US$ 23.415 milhões em 2023, evidenciando expansão na dimensão da companhia. Os itens de receitas diferidas e outros passivos acumulados também apresentaram crescimento ao longo do período, configurando uma estratégia de gerenciamento de receita e obrigações que acompanha essa expansão. Por fim, há uma leve deterioração nos outros elementos de perdas abrangentes acumuladas, que passaram de US$ -434 milhões em 2018 para US$ -934 milhões em 2023, podendo indicar variações nos componentes de outros resultados abrangentes ao longo do tempo.

Estée Lauder Cos. Inc. (NYSE:EL)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido