Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Estée Lauder Cos. Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido (dados trimestrais)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-K (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30).
Ao analisar as tendências financeiras ao longo do período avaliado, observa-se que o total do passivo apresentou crescimento consistente, passando de aproximadamente US$ 7,45 bilhões no final de setembro de 2017 para cerca de US$ 16,02 bilhões no último trimestre de 2023. Este aumento indica uma ampliação na estrutura de obrigações da empresa ao longo dos anos.
Especificamente, a dívida total, incluindo dívida de longo prazo e passivos circulantes, demonstrou uma tendência de aumento, especialmente a partir de 2020. Vocês podem notar que o passivo circulante cresceu de US$ 3,42 bilhões em setembro de 2017 para cerca de US$ 7,7 bilhões em março de 2023, refletindo uma maior alavancagem de curto prazo. Da mesma forma, a dívida de longo prazo sem vencimentos atuais passou de aproximadamente US$ 3,38 bilhões para mais de US$ 7,1 bilhões, sinalizando uma estratégia de financiamento de maior duração.
O patrimônio líquido, por sua vez, também cresceu, passando de aproximadamente US$ 4,73 bilhões em setembro de 2017 para cerca de US$ 5,58 bilhões no último trimestre de 2023. Este aumento é parcialmente sustentado pelos lucros não distribuídos, que tiveram uma evolução ascendente, de US$ 8,75 bilhões em setembro de 2017 para cerca de US$ 13,94 bilhões em março de 2023, indicando uma retenção de resultados positivos ao longo do tempo.
Adicionalmente, o patrimônio líquido total refletiu essa tendência de crescimento, acompanhando a evolução dos lucros acumulados e do capital integralizado. Observa-se que a taxa de crescimento do patrimônio não foi uniforme, apresentando períodos de estabilização e de aceleração, especialmente entre 2020 e 2021, momento de maior valorização do patrimônio líquido.
Os passivos de arrendamento operacional de longo prazo, embora tenham contribuído para o aumento do passivo, mantiveram-se relativamente estáveis ao longo do tempo, sugerindo uma gestão de arrendamentos eficiente com uma leve expansão.
Por fim, o patrimônio líquido, participação não controladora, e demais componentes do patrimônio, embora apresentem variações, indicam uma estrutura patrimonial sólida, com esforço de manutenção de resultados positivos e de crescimento do valor da empresa ao longo do período analisado.