Estée Lauder Cos. Inc. (NYSE:EL)

Valor de mercado (justo) da empresa

Observa-se uma tendência de crescimento significativo entre 2018 e 2021, atingindo um pico de aproximadamente US$ 132,82 bilhões em 2021. Após esse ponto, há uma retração acentuada em 2022 e uma nova redução em 2023, levando o valor para cerca de US$ 66,60 bilhões. Essa variação sugere possíveis fatores de mercado ou específicos à empresa que impactaram o valor de mercado após o auge em 2021.

Capital investido

O capital investido apresenta uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 10,33 bilhões em 2018 para cerca de US$ 17,12 bilhões em 2023. Essa evolução indica aumento de recursos aplicados na operação ou na expansão da empresa, embora a variação seja relativamente moderada comparada às variações no valor de mercado.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

O MVA demonstra aumento contínuo de 2018 até 2021, atingindo um pico de aproximadamente US$ 117,21 bilhões. A partir de então, há uma redução expressiva em 2022 e 2023, retornando a valores abaixo de US$ 50 bilhões. Essa diminuição pode refletir um desalinhamento entre o valor de mercado e o valor criado em relação ao capital investido, indicando possíveis mudanças na percepção de mercado ou na eficiência na geração de valor.

Em síntese, há uma fase de crescimento robusto até 2021, seguida por uma reversão desse movimento a partir de 2022. Os dados sugerem que, apesar do investimento consistente e de aumento no valor de mercado até o seu pico, fatores subsequentes impactaram negativamente as métricas financeiras de mercado, refletindo uma possível mudança de cenário ou mudança no desempenho percebido da empresa.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

Ao longo do período analisado, houve uma crescente no valor de mercado da empresa até 30 de junho de 2021, atingindo um pico de 117.207 milhões de dólares, evidenciando uma valorização significativa. No entanto, a partir dessa data, ocorreu uma queda acentuada nos valores subsequentes, culminando em 49.476 milhões de dólares em 30 de junho de 2023. Essa tendência sugere um período de expansão e valorização até 2021, seguido por uma retração, possivelmente atribuível a fatores de mercado, econômicos ou internos.

Capital investido

O capital investido apresentou uma evolução constante ao longo dos anos, crescendo de 10.334 milhões de dólares em junho de 2018 para 17.123 milhões em junho de 2023. Apesar de oscilações menores, a trajetória geral indica uma ampliação do investimento ao longo do período, possivelmente refletindo estratégias de crescimento ou expansão de operações.

Índice de spread do valor adicionado de mercado

Este índice mostrou uma variação significativa, iniciando em 432,54% em 2018 e atingindo picos de até 750,85% em 2021. Posteriormente, houve uma forte redução, chegando a 288,94% em junho de 2023. As altas do índice indicam períodos de alta eficiência na criação de valor de mercado em relação ao capital investido, enquanto as quedas seguintes sugerem uma diminuição na eficiência ou uma desaceleração na geração de valor em relação ao montante investido.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

Observa-se uma tendência de crescimento contínuo na métrica de valor de mercado, que aumenta de aproximadamente 44,7 bilhões de dólares em 2018 para um pico de mais de 117 bilhões em 2021. Porém, após esse ápice, há uma redução significativa até cerca de 49,5 bilhões em 2023, indicando uma possível volatilidade ou ajuste no valor de mercado da empresa nos últimos anos.

Vendas líquidas ajustadas

As vendas líquidas ajustadas apresentam crescimento constante de 2018 até 2022, passando de aproximadamente 13,7 bilhões para 17,7 bilhões de dólares. No entanto, em 2023, ocorre uma diminuição para cerca de 16,1 bilhões, sinalizando uma leve retração nas receitas anuais após um período de crescimento sustentado.

Índice de margem do valor de mercado adicionado

Este indicador demonstra uma escalada expressiva, elevando-se de 326,67% em 2018 para um pico de 718,75% em 2021, o que sugere uma crescente eficiência ou valorização do valor de mercado em relação ao valor acrescentado nesse período. Contudo, a partir de 2022, há uma significativa redução para aproximadamente 306,92%, indicando uma queda na proporção do valor de mercado adicionado em relação ao valor total, assim como uma possível estabilização ou ajuste após o período de expansão acelerada.

Em conjunto, os dados revelam uma fase de forte crescimento até 2021, especialmente na valorização de mercado e na margem associada, seguida por uma fase de retração ou ajuste em anos posteriores. Essa dinâmica pode refletir influências de mercado, mudanças internas na performance financeira ou fatores externos relevantes ao setor.