Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Estée Lauder Cos. Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30), 10-K (Data do relatório: 2018-06-30).
- Fluxos de caixa líquidos fornecidos pelas atividades operacionais
- Ao longo do período avaliado, a geração de caixa operacional manteve-se relativamente estável, apresentando uma leve redução de 2.5% entre 2018 e 2019, passando de US$ 2.573 milhões para US$ 2.517 milhões. Em 2020, ocorreu uma diminuição mais pronunciada de aproximadamente 9.4%, atingindo US$ 2.280 milhões, possivelmente refletindo efeitos adversos de fatores externos ou internos que impactaram as operações. Em 2021, houve uma recuperação significativa, com aumento de cerca de 59.2% em relação ao ano anterior, alcançando US$ 3.631 milhões, o que indica uma melhora substancial na eficiência operacional ou aumento na lucratividade. Em 2022, a receita de caixa operacional apresentou retração, reduzindo-se para US$ 3.040 milhões, uma diminuição de aproximadamente 16.3% comparado ao pico de 2021. Em 2023, a caixa operacional mostrou uma forte queda, chegando a US$ 1.731 milhões, representando uma redução de aproximadamente 43.1% em relação ao ano anterior e indicando possível desaceleração ou dificuldades na geração de caixa das operações principais.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre apresentou padrão distinto ao do fluxo operacional: enquanto de 2018 a 2021 houve uma tendência de crescimento, atingindo um pico de US$ 3.137 milhões em 2021, em 2020 houve aumento de aproximadamente 1.9% em relação a 2019, evidenciando melhora na capacidade de geração de caixa após períodos de estabilidade. Entretanto, a partir de 2022, foi observado um declínio severo, com uma redução de aproximadamente 32.0% para US$ 2.129 milhões, e uma reversão total em 2023, com o valor negativo de US$ -1.388 milhões. Essa mudança indica que, no último período, a empresa enfrentou dificuldades significativas, possivelmente relacionadas a investimentos, despesas não recorrentes ou outros fatores que consumiram o caixa livre, transformando-o em um fluxo negativo.
Juros pagos, líquidos de impostos
Estée Lauder Cos. Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30), 10-K (Data do relatório: 2018-06-30).
2 2023 cálculo
Caixa pago durante o ano a título de juros, impostos = Caixa pago durante o ano a título de juros × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- A alíquota efetiva do imposto de renda apresentou variações ao longo do período analisado. Em 2018, a alíquota foi de 20,8%, experimentando um aumento em 2019 para 22%. Houve um aumento expressivo em 2020, atingindo 33,5%, o que pode indicar alterações na legislação tributária ou na composição de resultados tributários. No ano seguinte, 2021, a alíquota caiu significativamente para 13,7%, sugerindo possíveis benefícios fiscais ou reclassificações de impostos diferidos. Em 2022, houve um aumento para 20,7%, e, finalmente, em 2023, a alíquota voltou a subir para 27,7%, indicando uma tendência de ajuste tributário ou de mudança na política fiscal adotada pela empresa.
- Caixa pago durante o exercício a título de juros, líquidos de impostos
- O valor de caixa pago a título de juros, líquidos de impostos, demonstrou crescimento ao longo do período. Em 2018, o pagamento foi de aproximadamente US$ 101 milhões, mantendo-se praticamente constante em 2019 e 2020, com ligeira estabilidade. A partir de 2021, houve um aumento, chegando a US$ 143 milhões, o que indica uma expansão nos pagamentos de juros. No último ano, 2023, o valor aumentou novamente para US$ 170 milhões, ressaltando uma tendência de crescimento contínuo nos pagamentos relacionados a juros, o que pode refletir aumento de endividamento ou mudanças na estrutura de financiamento da empresa. Este padrão sugere uma estratégia de capital ou um impacto de financiamentos recentes que resultaram em valores de pagamento de juros mais elevados no período mais recente.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Estée Lauder Cos. Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Procter & Gamble Co. | |
| EV/FCFFindústria | |
| Produtos básicos para o consumidor | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-06-30).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Estée Lauder Cos. Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 30 de jun. de 2023 | 30 de jun. de 2022 | 30 de jun. de 2021 | 30 de jun. de 2020 | 30 de jun. de 2019 | 30 de jun. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Valor da empresa (EV)1 | |||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | |||||||
| Índice de avaliação | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| EV/FCFFindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30), 10-K (Data do relatório: 2018-06-30).
3 2023 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor da empresa (EV)
- Ao longo do período analisado, o valor da empresa apresentou uma tendência de crescimento até 2021, atingindo um pico de aproximadamente US$ 123,8 bilhões, antes de uma significativa redução para cerca de US$ 60,1 bilhões em 2023. Essa variação pode refletir alterações na avaliação de mercado ou mudanças na percepção de valor da companhia, possivelmente influenciadas por fatores externos ou internos.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre apresentou uma trajetória relativamente estável de 2018 a 2021, com valores variando entre aproximadamente US$ 1,76 milhão e US$ 3,1 milhões. Em 2022, houve uma diminuição para aproximadamente US$ 2,1 milhões, e em 2023, o resultado provido foi negativo, indicando um fluxo de caixa livre de aproximadamente -US$ 1,4 milhão. Essa mudança negativa em 2023 sugere possíveis desafios na geração de caixa ou investimentos significativos que impactaram o fluxo financeiro da empresa.
- EV/FCFF (Rácio financeiro)
- Este indicador mostrou uma elevação contínua ao longo de 2018 a 2022, passando de 24,76 para 45,17, indicando uma valorização crescente em relação ao fluxo de caixa livre gerado. O aumento do múltiplo sugere uma maior expectativa de crescimento do valor da empresa ou uma potencial redução na geração de fluxo de caixa, elevando o risco percebido pelos investidores. Em 2023, os dados não estão disponíveis, o que impede uma análise completa do desenvolvimento deste ratio nesse período.