Estée Lauder Cos. Inc. (NYSE:EL)

A análise dos dados demonstra uma trajetória de crescimento geral nos ativos intangíveis ao longo do período avaliado, com algumas variações significativas em componentes específicos.

Boa vontade

Observa-se uma redução inicial da boa vontade entre 2018 e 2020, seguida por um aumento substancial em 2021. Nos anos subsequentes, a boa vontade apresentou ligeiras diminuições, estabilizando-se em um patamar elevado, porém inferior ao de 2021.

Listas de clientes, contratos de licença e outros

Este item apresentou um aumento considerável entre 2018 e 2020, mantendo-se relativamente estável nos anos de 2021, 2022 e 2023, com pequenas flutuações.

Ativos intangíveis amortizáveis, valor contabilístico bruto

O valor contabilístico bruto dos ativos intangíveis amortizáveis seguiu uma tendência semelhante à de "Listas de clientes, contratos de licença e outros", com um crescimento notável até 2020 e estabilização posterior.

Amortização acumulada

A amortização acumulada apresentou um aumento constante ao longo de todo o período, indicando a depreciação progressiva dos ativos intangíveis amortizáveis. A taxa de aumento da amortização acumulada parece ter acelerado em 2023.

Ativos intangíveis amortizáveis, valor contábil líquido

O valor contábil líquido dos ativos intangíveis amortizáveis refletiu o impacto da amortização acumulada, apresentando um crescimento inicial seguido por uma diminuição gradual a partir de 2021.

Marcas comerciais

As marcas comerciais demonstraram um crescimento consistente até 2023, com um aumento particularmente expressivo neste último ano, tornando-se o componente mais significativo dos ativos intangíveis.

Ativos intangíveis não amortizáveis

Os ativos intangíveis não amortizáveis acompanharam a trajetória das marcas comerciais, apresentando um crescimento notável, especialmente em 2023.

Ativos intangíveis

O total de ativos intangíveis exibiu um crescimento geral ao longo do período, impulsionado principalmente pelo aumento das marcas comerciais e da boa vontade. O crescimento foi mais acentuado entre 2020 e 2023.

Goodwill e outros ativos intangíveis

A combinação de boa vontade e outros ativos intangíveis apresentou um padrão de crescimento similar ao dos ativos intangíveis totais, com um aumento significativo em 2021 e estabilização em níveis elevados nos anos subsequentes.

Em resumo, a empresa demonstra um investimento contínuo em ativos intangíveis, com destaque para o crescimento das marcas comerciais. A gestão da boa vontade e a amortização dos ativos intangíveis amortizáveis são aspectos importantes a serem monitorados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2018 a 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022 e um novo crescimento em 2023, atingindo o valor mais alto do período.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um crescimento notável entre 2018 e 2021. Similarmente, houve uma redução em 2022, com recuperação em 2023, embora em um ritmo mais moderado.

O patrimônio líquido apresentou flutuações. Houve uma diminuição de 2018 a 2020, seguida por um aumento significativo em 2021. Em 2022, o patrimônio líquido diminuiu, mantendo-se relativamente estável em 2023.

O patrimônio líquido ajustado demonstra um padrão semelhante ao patrimônio líquido total, com crescimento expressivo em 2021 e estabilização nos anos subsequentes. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado permanece consistente ao longo do tempo.

O lucro líquido exibiu um aumento substancial de 2018 a 2021, atingindo o pico nesse último ano. Contudo, em 2022 e 2023, o lucro líquido apresentou uma queda considerável, retornando a níveis próximos aos de 2018.

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com um crescimento acentuado até 2021 e uma subsequente diminuição em 2022 e 2023. A convergência entre o lucro líquido e o ajustado em 2022 e 2023 sugere uma redução nos ajustes realizados.

Tendências Gerais

Observa-se um crescimento nos ativos totais e ajustados, interrompido por uma leve retração em 2022, seguida de recuperação em 2023.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido total e ajustado apresentaram flutuações, com um aumento significativo em 2021, seguido por estabilização ou leve declínio.

Lucratividade

A lucratividade, medida pelo lucro líquido, cresceu substancialmente até 2021, mas diminuiu significativamente nos dois anos seguintes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação significativa no índice de margem de lucro líquido, com um aumento notável em 2019 e 2021, seguido por uma diminuição em 2020, 2022 e 2023, retornando a níveis próximos aos de 2018. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, porém com valores consistentemente superiores aos do índice não ajustado.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de declínio geral, com valores mais baixos em 2020, 2021 e 2023. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa tendência, embora em menor grau. Ambos os indicadores sugerem uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita ao longo do tempo.

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento progressivo, com picos em 2020 e 2023. O índice de alavancagem financeira ajustado também segue essa trajetória ascendente, indicando um aumento no endividamento da entidade em relação ao patrimônio líquido. A diferença entre os índices ajustados e não ajustados sugere a influência de fatores específicos nos níveis de endividamento.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe uma volatilidade considerável, com um aumento expressivo em 2019 e 2021, seguido por uma queda em 2023. O índice ajustado apresenta valores mais elevados e uma variação ainda mais acentuada. Essa disparidade entre os índices ajustados e não ajustados indica que ajustes contábeis têm um impacto significativo no retorno sobre o patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre ativos mostra uma tendência de alta até 2019, seguida por uma queda em 2020 e uma recuperação parcial nos anos subsequentes, com um novo declínio em 2023. O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha essa tendência, mas com valores ligeiramente superiores. Ambos os indicadores refletem a capacidade da entidade de gerar lucro a partir de seus ativos.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta flutuações significativas ao longo do período, com um declínio recente.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma tendência geral de declínio, indicando menor eficiência na utilização dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

Indica um aumento progressivo do endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe alta volatilidade, com um declínio notável no último ano analisado.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta uma tendência de alta inicial seguida por um declínio recente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de lucratividade com variações significativas ao longo do período examinado. O lucro líquido apresentou um crescimento notável entre 2018 e 2021, seguido por uma redução expressiva nos anos de 2022 e 2023.

Lucro Líquido

Observa-se um aumento consistente do lucro líquido de US$ 1.108 milhões em 2018 para US$ 2.870 milhões em 2021. Contudo, este valor diminuiu para US$ 2.390 milhões em 2022 e, posteriormente, para US$ 1.006 milhões em 2023, indicando uma reversão na tendência de crescimento.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com um crescimento de US$ 1.108 milhões em 2018 para US$ 2.941 milhões em 2021. A queda subsequente é também evidente, atingindo US$ 1.006 milhões em 2023, similar ao valor do lucro líquido.

Índice de Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido apresentou uma melhoria de 8,1% em 2018 para 17,7% em 2021. Em 2022, a margem diminuiu para 13,47% e, em 2023, registrou 6,32%, refletindo a redução da lucratividade em relação à receita.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada seguiu uma trajetória semelhante à margem não ajustada, com um pico de 18,14% em 2021 e uma queda para 6,32% em 2023. A consistência entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a tendência geral da lucratividade.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão lucrativa até 2021, seguido por um declínio acentuado nos anos subsequentes. A redução tanto no lucro líquido quanto nas margens de lucro sugere a influência de fatores que impactaram negativamente a rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2018 a 2023, com uma ligeira diminuição observada em 2022. Os ativos totais aumentaram de 12.567 milhões de dólares americanos em 2018 para 23.415 milhões de dólares americanos em 2023.

O ativo total ajustado apresentou um padrão similar, com um aumento consistente de 10.641 milhões de dólares americanos em 2018 para 20.929 milhões de dólares americanos em 2023. A variação do ativo total ajustado acompanha a do ativo total, com uma redução em 2022.

O índice de giro total dos ativos exibiu uma tendência de declínio ao longo do período analisado. Iniciando em 1,09 em 2018, o índice diminuiu para 0,68 em 2023. Essa redução indica uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

O índice de giro total dos ativos ajustado também apresentou uma queda, embora menos acentuada que a do índice não ajustado. Partindo de 1,29 em 2018, o índice ajustado chegou a 0,76 em 2023. A persistência da redução neste indicador sugere que a eficiência na utilização dos ativos, mesmo quando ajustada, está diminuindo.

Ativos totais

Demonstram crescimento geral, com uma pausa em 2022.

Ativo total ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, com similar redução em 2022.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta declínio constante, indicando menor eficiência na utilização dos ativos.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Também demonstra declínio, confirmando a tendência de menor eficiência, mesmo com ajustes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2018 a 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022 e um novo aumento em 2023, atingindo o valor mais alto do período.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com crescimento notável entre 2018 e 2021, uma redução em 2022 e retomada do crescimento em 2023. Os valores ajustados são consistentemente inferiores aos valores totais, indicando a exclusão de determinados itens no cálculo do ativo ajustado.

O patrimônio líquido demonstra uma volatilidade maior. Houve uma diminuição de 2018 a 2020, seguida por um aumento significativo em 2021, e estabilização nos anos subsequentes. O patrimônio líquido ajustado apresenta uma tendência de crescimento mais suave, com valores inferiores ao patrimônio líquido total.

Os índices de alavancagem financeira, tanto o não ajustado quanto o ajustado, indicam um aumento da alavancagem ao longo do tempo. O índice de alavancagem financeira não ajustado cresceu de 2.68 em 2018 para 4.19 em 2023. O índice de alavancagem financeira ajustado apresentou um aumento ainda mais expressivo, passando de 3.85 em 2018 para 6.75 em 2023. Este aumento sugere um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Ativos totais

Apresentam crescimento geral, com flutuações anuais.

Ativo total ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, mas em valores menores.

Patrimônio líquido

Demonstra volatilidade, com recuperação em 2021 e estabilização posterior.

Patrimônio líquido ajustado

Crescimento mais moderado em comparação com o patrimônio líquido total.

Índice de alavancagem financeira

Indica aumento do endividamento ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Reforça a tendência de aumento do endividamento, com valores mais elevados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um crescimento notável entre 2018 e 2021, com um pico em 2021, seguido por uma redução substancial em 2022 e 2023.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, embora com valores ligeiramente diferentes. Observa-se que o lucro líquido ajustado, em geral, supera o lucro líquido não ajustado, indicando a influência de itens não recorrentes nos resultados.

O patrimônio líquido total apresentou flutuações. Houve uma diminuição entre 2018 e 2020, seguida por um aumento em 2021, e estabilização nos anos subsequentes. O patrimônio líquido ajustado, por sua vez, demonstra um padrão de crescimento mais consistente, embora também apresente desaceleração nos últimos períodos.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibiu um aumento expressivo entre 2018 e 2021, atingindo o valor mais alto nesse último ano. Contudo, o ROE apresentou uma queda acentuada em 2022 e 2023, acompanhando a redução do lucro líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) apresentou valores consistentemente superiores ao ROE não ajustado, refletindo o impacto dos ajustes realizados no patrimônio líquido. A trajetória do ROE ajustado também demonstra um pico em 2021, seguido por uma diminuição nos anos seguintes, embora em menor proporção do que o ROE não ajustado.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o desempenho do lucro líquido e o ROE. A queda nos lucros em 2022 e 2023 impactou negativamente a rentabilidade do patrimônio líquido.

Análise do Patrimônio Líquido

A estabilização do patrimônio líquido total e ajustado nos últimos dois anos pode indicar uma fase de consolidação ou a necessidade de reinvestimento dos recursos.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes realizados no lucro líquido e no patrimônio líquido têm um efeito significativo nos indicadores de rentabilidade, evidenciando a importância de analisar os resultados tanto em bases não ajustadas quanto ajustadas.

Desempenho da Rentabilidade

A diminuição do ROE e do ROE ajustado nos últimos dois anos sugere uma redução na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de lucratividade com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um crescimento notável entre 2018 e 2021, atingindo um pico em 2021, seguido por uma redução substancial em 2022 e 2023. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, embora com valores ligeiramente diferentes, indicando que ajustes contábeis impactaram os resultados reportados.

Os ativos totais exibiram um aumento consistente de 2018 a 2023, com um crescimento mais acentuado entre 2019 e 2021. Em 2022, observou-se uma leve diminuição, seguida por um novo aumento em 2023. O ativo total ajustado apresentou uma dinâmica semelhante, porém com valores distintos, sugerindo a influência de itens não recorrentes ou reclassificações nos ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou flutuações consideráveis. Houve um aumento de 2018 para 2019, seguido por uma queda em 2020. Uma recuperação foi observada em 2021, mas o índice declinou novamente em 2022 e 2023, atingindo o menor valor do período.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanhou a tendência do ROA não ajustado, com um pico em 2019 e 2021, e uma queda em 2020, 2022 e 2023. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere que a rentabilidade da empresa é sensível a ajustes contábeis.

Em resumo, a empresa demonstrou capacidade de gerar lucro e aumentar seus ativos totais ao longo do período analisado. No entanto, a rentabilidade, medida pelo ROA, apresentou volatilidade, com uma tendência de declínio nos anos mais recentes. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados indica que a performance financeira pode ser influenciada por fatores contábeis.