Estée Lauder Cos. Inc. (NYSE:EL)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação considerável nos indicadores, com variações significativas entre os trimestres.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Inicialmente, o indicador demonstra uma redução de 42.23 para 33.66, seguida de estabilidade e um aumento gradual até 40.8. No entanto, o último trimestre do ano de 2019 e o início de 2020 apresentam um aumento expressivo, atingindo 117.59 e 132.26, respectivamente. Posteriormente, o rácio diminui significativamente, estabilizando-se em torno de 40-66 ao longo dos trimestres subsequentes.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Este indicador acompanha uma trajetória semelhante ao P/E, com um aumento constante nos primeiros trimestres, seguido por um pico acentuado no final de 2019 e início de 2020, alcançando 132.73 e 152.15. A partir daí, observa-se uma queda notável, com valores flutuando entre 33.94 e 47.14 nos trimestres seguintes.

Relação preço/receita (P/S)

A relação preço/receita apresenta um crescimento constante nos primeiros trimestres, atingindo um máximo de 7.59. Após esse ponto, o indicador demonstra uma tendência de declínio, estabilizando-se em torno de 3.52 a 5.86 nos trimestres subsequentes.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

O P/BV exibe um aumento gradual nos primeiros trimestres, atingindo 20.44. Após esse ponto, o indicador apresenta uma volatilidade considerável, com flutuações entre 10.04 e 20.33 ao longo do período analisado. Observa-se uma tendência de diminuição nos últimos trimestres.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão nos múltiplos de avaliação até o final de 2019 e início de 2020, seguido por uma correção significativa. A volatilidade observada nos indicadores sugere uma sensibilidade do mercado a fatores externos ou mudanças nas expectativas em relação ao desempenho da entidade. A análise comparativa entre os diferentes múltiplos revela uma consistência nas tendências gerais, indicando que as mudanças observadas são abrangentes e não específicas a um único indicador.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória ascendente inicial, com um crescimento notável de setembro de 2018 a dezembro de 2019. Contudo, observa-se uma queda acentuada a partir de março de 2020, possivelmente influenciada por fatores externos. Uma recuperação parcial ocorre até dezembro de 2020, seguida de um novo período de alta até junho de 2021. Posteriormente, o preço das ações apresenta volatilidade, com quedas significativas em 2022 e 2023, indicando uma possível correção ou mudança nas expectativas do mercado.

O lucro por ação (EPS) exibe um padrão de crescimento consistente de setembro de 2018 a dezembro de 2021, atingindo seu pico no quarto trimestre de 2021. No entanto, a partir de março de 2022, o EPS demonstra uma tendência de declínio, com valores mais baixos em cada trimestre subsequente. Essa redução pode indicar desafios na rentabilidade ou aumento de custos operacionais.

O indicador P/E (Preço/Lucro) apresenta flutuações consideráveis ao longo do período. Inicialmente, o P/E se mantém relativamente estável, com valores entre 33 e 42. Em dezembro de 2019, o rácio atinge um pico significativo, refletindo um aumento substancial no preço das ações em relação ao lucro por ação. A partir de março de 2020, o P/E acompanha a volatilidade do preço das ações e a diminuição do EPS, apresentando variações expressivas. O rácio demonstra uma tendência de alta em 2020, seguida de uma queda em 2021 e 2022, indicando uma possível reavaliação do mercado em relação ao valor da empresa.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o preço das ações e o lucro por ação, com ambos apresentando crescimento inicial seguido de declínio. O P/E reflete essa dinâmica, com picos e quedas associados às mudanças nos outros dois indicadores.

Volatilidade

O período de março de 2020 a dezembro de 2023 é marcado por alta volatilidade em todos os três indicadores, sugerindo um ambiente de incerteza e mudança nas condições de mercado.

Desempenho Recente

Os dados mais recentes indicam uma tendência de queda no lucro por ação e no preço das ações, o que pode exigir uma análise mais aprofundada para identificar as causas subjacentes e avaliar o impacto futuro.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória ascendente inicial, com um crescimento notável de setembro de 2018 a dezembro de 2019. Contudo, observa-se uma queda acentuada a partir de março de 2020, possivelmente influenciada por fatores externos. Uma recuperação parcial ocorre até dezembro de 2020, seguida de um novo período de alta até junho de 2021. Posteriormente, o preço das ações apresenta volatilidade, com quedas significativas em 2022 e 2023, indicando um cenário de instabilidade.

O lucro operacional por ação exibe um padrão de crescimento constante até o final de 2021, com algumas flutuações trimestrais. A partir de março de 2022, o indicador demonstra uma tendência de declínio, embora com variações, sugerindo uma redução na rentabilidade operacional. A queda mais expressiva é observada nos trimestres finais de 2022 e no primeiro semestre de 2023.

O indicador P/OP (Preço/Lucro Operacional por Ação) apresenta uma alta significativa em dezembro de 2019, atingindo o valor mais elevado do período analisado. Este aumento pode indicar uma supervalorização das ações em relação ao lucro operacional. Após este pico, o P/OP sofre uma correção drástica, acompanhando a queda no lucro operacional por ação e a volatilidade do preço das ações. A partir de 2021, o indicador se estabiliza em patamares mais baixos, mas ainda apresenta flutuações, refletindo as mudanças nos dois componentes que o compõem.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o preço das ações e o lucro operacional por ação, com ambos apresentando crescimento inicial seguido de declínio. O P/OP demonstra uma sensibilidade maior às variações no lucro operacional e no preço das ações, apresentando maior volatilidade.

Picos e Quedas

O pico no P/OP em dezembro de 2019 merece atenção, pois pode indicar uma avaliação excessiva das ações. A queda acentuada no preço das ações e no lucro operacional por ação a partir de 2022 sugere um período de desafios para a entidade.

Volatilidade

A volatilidade observada nos três indicadores, especialmente a partir de 2020, indica um ambiente de negócios incerto e a influência de fatores externos.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em três indicadores-chave. O preço das ações demonstra uma trajetória ascendente inicial, partindo de 137.44 no terceiro trimestre de 2018 e atingindo um pico de 340.82 no primeiro trimestre de 2021. Posteriormente, observa-se uma correção, com o preço das ações caindo para 156.69 no primeiro trimestre de 2023, embora com uma recuperação parcial no segundo trimestre de 2023, fechando em 202.7.

As vendas por ação apresentaram um crescimento constante de 38.4 no terceiro trimestre de 2018 para 50.68 no quarto trimestre de 2021. Contudo, a partir desse ponto, as vendas por ação iniciaram um declínio gradual, atingindo 44.48 no segundo trimestre de 2023. Este declínio, embora moderado, interrompe a tendência de crescimento anterior.

O rácio P/S (Preço/Vendas) acompanhou a trajetória ascendente do preço das ações e das vendas por ação, aumentando de 3.58 no terceiro trimestre de 2018 para um máximo de 7.59 no primeiro trimestre de 2021. Após esse ponto, o rácio P/S também apresentou uma queda, refletindo a diminuição do preço das ações e, em menor grau, das vendas por ação, chegando a 3.52 no primeiro trimestre de 2023, com uma leve recuperação para 4.57 no segundo trimestre de 2023.

Tendências Gerais

Inicialmente, os três indicadores apresentaram uma tendência de crescimento sincronizada. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2021, observa-se uma divergência, com o preço das ações e o rácio P/S apresentando quedas, enquanto as vendas por ação mantiveram um crescimento mais lento antes de também iniciar um declínio.

Correlações

Existe uma correlação positiva entre o preço das ações e o rácio P/S, indicando que ambos tendem a se mover na mesma direção. A relação entre as vendas por ação e o rácio P/S é menos direta, mas a queda nas vendas por ação no segundo trimestre de 2023 coincide com uma estabilização do rácio P/S.

Insights

A desaceleração no crescimento das vendas por ação e a subsequente queda no preço das ações podem indicar uma mudança nas condições de mercado ou no desempenho da empresa. O rácio P/S, como indicador de avaliação, reflete essas mudanças, ajustando-se à nova dinâmica entre preço e vendas.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória geralmente ascendente, com flutuações notáveis. Observa-se um aumento consistente de setembro de 2018 a dezembro de 2019, seguido por uma queda acentuada no primeiro trimestre de 2020, possivelmente influenciada por fatores externos. A recuperação subsequente é interrompida por outra queda no final de 2021, com uma nova recuperação parcial em 2022, antes de uma queda mais significativa em 2023.

O valor contábil por ação (BVPS) apresenta uma estabilidade relativa em comparação com o preço das ações. Há uma ligeira tendência de crescimento ao longo do tempo, com algumas oscilações trimestrais. O BVPS atinge seus valores mais altos no final do período analisado, indicando um aumento no patrimônio líquido por ação. No entanto, a volatilidade é menor do que a observada no preço das ações.

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) reflete a relação entre o preço das ações e o valor contábil por ação. Este indicador demonstra uma variação considerável ao longo do tempo, acompanhando as flutuações do preço das ações. Observa-se um aumento significativo no P/BV no final de 2020 e início de 2021, sugerindo uma avaliação mais alta do mercado em relação ao valor contábil da empresa. A diminuição do P/BV em 2022 e 2023 pode indicar uma correção na avaliação ou uma mudança nas expectativas do mercado.

Preço das ações

Apresenta alta volatilidade, com picos em dezembro de 2019 e dezembro de 2020, e quedas significativas em março de 2020 e dezembro de 2021, culminando em uma queda notável em 2023.

Valor contábil por ação (BVPS)

Demonstra uma tendência de crescimento gradual, com menor volatilidade em comparação com o preço das ações, atingindo valores mais altos no final do período.

P/BV

Varia consideravelmente, refletindo as mudanças no preço das ações e no valor contábil por ação, com um aumento notável no final de 2020 e início de 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e 2023.