Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

ConocoPhillips, Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2025	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Contas a pagar	6,218)	6,044)	5,117)	6,163)	5,025)
Dívida de curto prazo	1,020)	1,035)	1,074)	417)	1,200)
Rendimentos acumulados e outros impostos	1,835)	2,460)	1,811)	3,193)	2,862)
Obrigações de benefícios dos empregados	1,136)	1,087)	774)	728)	755)
Outros acréscimos	1,763)	1,498)	1,229)	2,346)	2,179)
Passivo circulante	11,972)	12,124)	10,005)	12,847)	12,021)
Dívida de longo prazo	22,424)	23,289)	17,863)	16,226)	18,734)
Obrigações de aposentadoria de ativos e custos ambientais acumulados	8,214)	8,089)	7,220)	6,401)	5,754)
Imposto de renda diferido	12,237)	11,426)	8,813)	7,726)	6,179)
Obrigações de benefícios dos empregados	969)	1,022)	1,009)	1,074)	1,153)
Outros passivos e créditos diferidos	1,636)	2,034)	1,735)	1,552)	1,414)
Passivo não circulante	45,480)	45,860)	36,640)	32,979)	33,234)
Total do passivo	57,452)	57,984)	46,645)	45,826)	45,255)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01	23)	23)	21)	21)	21)
Capital superior ao par;	77,728)	77,529)	61,303)	61,142)	60,581)
Ações em tesouraria, a custo	(76,217)	(71,152)	(65,640)	(60,189)	(50,920)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(5,911)	(6,473)	(5,673)	(6,000)	(4,950)
Lucros não distribuídos	68,864)	64,869)	59,268)	53,029)	40,674)
Equidade	64,487)	64,796)	49,279)	48,003)	45,406)
Total do passivo e do patrimônio líquido	121,939)	122,780)	95,924)	93,829)	90,661)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento geral no total do passivo, com flutuações anuais, culminando em um valor ligeiramente inferior ao do ano anterior no último período analisado.

Passivo Circulante: O passivo circulante apresentou uma trajetória ascendente inicial, atingindo um pico no quarto ano, seguido por uma leve diminuição no quinto ano. As contas a pagar demonstraram um padrão similar, com um aumento inicial, seguido de uma redução e posterior estabilização. A dívida de curto prazo apresentou uma redução drástica no segundo ano, seguida de uma recuperação gradual.
Passivo Não Circulante: O passivo não circulante exibiu um crescimento constante ao longo do período, com um aumento notável no quarto ano. A dívida de longo prazo contribuiu significativamente para esse crescimento, com um aumento expressivo no quarto ano, seguido de uma leve diminuição no quinto. As obrigações de aposentadoria de ativos e custos ambientais acumulados também apresentaram um aumento consistente, embora em menor magnitude. O imposto de renda diferido demonstrou um crescimento constante e significativo ao longo de todo o período.
Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido apresentou um crescimento constante nos primeiros quatro anos, com um aumento mais expressivo no quarto ano. No entanto, no quinto ano, o crescimento diminuiu consideravelmente. Os lucros não distribuídos foram o principal impulsionador do crescimento do patrimônio líquido, com aumentos consistentes ao longo do período. As ações em tesouraria apresentaram um saldo negativo crescente, indicando recompras de ações. O capital superior ao par também apresentou um crescimento notável, especialmente no quarto ano.
Total do Passivo e do Patrimônio Líquido: O total do passivo e do patrimônio líquido apresentou um crescimento substancial ao longo do período, com um aumento significativo no quarto ano. O quinto ano apresentou um crescimento mais moderado, indicando uma possível estabilização. A composição entre passivo e patrimônio líquido variou ao longo do período, com o passivo representando uma parcela crescente do total.
Outras Observações: As obrigações de benefícios dos empregados apresentaram variações ao longo do período, com um aumento no quarto ano e uma diminuição no quinto. Os outros acréscimos e outros passivos e créditos diferidos também apresentaram flutuações anuais, sem um padrão claro. Os rendimentos acumulados e outros impostos apresentaram um padrão de aumento seguido de diminuição.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento geral, impulsionado principalmente pelo aumento do passivo e do patrimônio líquido. No entanto, o ritmo de crescimento diminuiu no último ano analisado, sugerindo uma possível mudança nas condições financeiras.

ConocoPhillips (NYSE:COP)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido