Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
ConocoPhillips páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração de resultados
- Demonstração do resultado abrangente
- Balanço: ativo
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Índices de avaliação de ações ordinárias
- Valor da empresa (EV)
- Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Índice de liquidez corrente desde 2005
Aceitamos:
ConocoPhillips, Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
O análise dos dados financeiros evidencia um aumento consistente nas contas a pagar ao longo do período de cinco anos, com ampliação de aproximadamente 124% de 2020 até 2024. Notavelmente, o item "Contas a pagar" mantém uma tendência de crescimento, podendo indicar maior volume de obrigações financeiras ou fluxo de operações mais intensificado.
O passivo circulante apresentou um aumento expressivo de 2020 para 2021, seguido de uma estabilização relativa em 2022, e posteriormente, uma redução em 2023, até uma recuperação em 2024. Essa variação sugere alterações na gestão do capital de giro ou ajuste nas obrigações de curto prazo, refletindo possíveis estratégias para otimizar a liquidez ou responder às condições de mercado.
A dívida de curto prazo demonstra uma variação considerável durante o período, crescendo de 619 milhões de dólares em 2020 para mais de 1.0 bilhão de dólares em 2021, seguido por queda em 2022, e um incremento de volta em 2023, encerrando em aproximadamente 1.0 bilhão novamente em 2024. Essa dinâmica evidencia flexibilizações na alavancagem financeira ou mudanças nas necessidades de financiamento de curto prazo.
Por outro lado, a dívida de longo prazo mantém uma trajetória de aumento contínuo, subindo de 14,75 bilhões de dólares em 2020 para aproximadamente 23,29 bilhões de dólares em 2024. Este crescimento indica uma maior dependência de financiamento de longo prazo, possivelmente para apoiar investimentos ou refinanciamentos de obrigações existentes.
As obrigações relativas a benefícios dos empregados e passivos ambientais apresentam crescimento constante, refletindo o compromisso da empresa com suas responsabilidades sociais e ambientais. Os ativos relacionados, como obrigações de aposentadoria e custos ambientais acumulados, evoluíram de forma crescente, demonstrando aumento no passivo associado a esses compromissos.
O patrimônio líquido mostra uma tendência de expansão significativa, passando de aproximadamente 29,8 bilhões de dólares em 2020 para mais de 64,8 bilhões de dólares em 2024, um aumento de cerca de 117%. Este crescimento é impulsionado majoritariamente pelo aumento dos lucros não distribuídos, que triplicaram neste período, indicando geração sustentável de lucro e reinvestimento na companhia.
As ações em tesouraria representam um ônus financeiro crescente, aumentando de aproximadamente 47,3 bilhões de dólares em 2020 para cerca de 71,2 bilhões de dólares em 2024. Este aumento reflete uma política de recompra de ações, possivelmente visando reforçar o valor das ações ou otimizar a estrutura de capital.
O total do passivo e do patrimônio líquido expandiu de cerca de 62,6 bilhões de dólares em 2020 para aproximadamente 122,8 bilhões de dólares em 2024, confirmando o crescimento global do tamanho e da alavancagem da estrutura financeira da empresa ao longo do período analisado.