Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
ConocoPhillips, MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três indicadores-chave ao longo do período de cinco anos. O valor de mercado apresentou uma trajetória geralmente ascendente, com um pico em 2025. Observa-se um crescimento constante de 2021 para 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024 e um aumento significativo no ano seguinte.
O capital investido demonstrou uma dinâmica mais complexa. Houve uma redução inicial de 2021 para 2022, seguida por um aumento notável em 2023 e 2024. Em 2025, o capital investido estabilizou-se, mantendo-se próximo ao nível de 2024.
O valor acrescentado de mercado (MVA) exibiu flutuações consideráveis. Após um declínio de 2021 para 2022, o MVA recuperou-se parcialmente em 2023, mas sofreu uma queda acentuada em 2024. Em 2025, o MVA apresentou um aumento expressivo, embora ainda se mantenha abaixo do valor observado em 2021.
- Valor de Mercado
- Apresenta uma tendência de crescimento geral, com um aumento mais expressivo no último ano analisado.
- Capital Investido
- Mostra uma volatilidade maior, com períodos de redução e aumento, estabilizando-se nos anos mais recentes.
- Valor Acrescentado de Mercado (MVA)
- Exibe a maior variação entre os indicadores, com um declínio significativo em 2024 seguido de uma recuperação substancial em 2025.
A divergência entre o valor de mercado e o MVA sugere que as expectativas do mercado em relação ao futuro da entidade podem ter se alterado ao longo do período. O aumento do valor de mercado em 2025, juntamente com a recuperação do MVA, pode indicar uma melhora na percepção do mercado sobre o potencial de crescimento e rentabilidade da entidade.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
ConocoPhillips, o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor acrescentado de mercado apresentou flutuações significativas, iniciando em 65795 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo um pico de 70650 milhões em 2022, seguido por uma redução para 67790 milhões em 2023. Observou-se uma queda acentuada em 2024, para 41021 milhões, com uma recuperação parcial em 2025, alcançando 50538 milhões.
O capital investido exibiu uma trajetória ascendente até 2024, partindo de 76355 milhões em 2021, passando por 75520 milhões em 2022 e 81278 milhões em 2023, para atingir 106371 milhões em 2024. Em 2025, houve uma ligeira diminuição para 105245 milhões.
O índice de spread do valor adicionado de mercado apresentou uma variação considerável. Iniciou em 86.17% em 2021, aumentando para 93.55% em 2022, para depois declinar para 83.41% em 2023. Em 2024, registrou uma queda drástica para 38.56%, com uma recuperação modesta em 2025, atingindo 48.02%.
- Tendências Observadas
- O valor acrescentado de mercado e o índice de spread do valor adicionado de mercado demonstraram uma correlação negativa, com o índice diminuindo em períodos de queda no valor acrescentado de mercado. O capital investido apresentou um crescimento constante até 2024, indicando expansão, seguido por uma estabilização em 2025.
- Insights
- A queda acentuada no valor acrescentado de mercado e no índice de spread em 2024 pode indicar desafios operacionais ou condições de mercado desfavoráveis. A estabilização do capital investido em 2025 sugere uma possível reavaliação de estratégias de investimento.
- Considerações
- A análise sugere a necessidade de investigação adicional para compreender os fatores que influenciaram a performance em 2024 e as perspectivas futuras.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
ConocoPhillips, índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Vendas e outras receitas operacionais | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas e outras receitas operacionais
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período de cinco anos. O Valor Acrescentado de Mercado (MVA) apresentou uma trajetória inicial de crescimento, atingindo um pico em 2022, seguido por uma diminuição notável em 2024. Observa-se, contudo, uma recuperação em 2025, embora não retorne aos níveis de 2022.
As Vendas e outras receitas operacionais demonstraram um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma estabilização e leve declínio em 2023 e 2024. Em 2025, as receitas operacionais apresentam um novo aumento, superando os valores de 2023, mas permanecendo abaixo do patamar de 2022.
O Índice de Margem do Valor de Mercado Adicionado exibiu volatilidade considerável. Após um valor elevado em 2021, houve uma queda acentuada em 2022. Em 2023, o índice recuperou-se substancialmente, mas em 2024 registrou uma nova diminuição. A última observação, em 2025, indica uma melhora, embora ainda inferior ao nível de 2021.
- Valor Acrescentado de Mercado (MVA)
- Apresenta uma dinâmica de crescimento inicial, declínio subsequente e recuperação parcial, indicando possíveis flutuações na percepção do mercado sobre o valor da empresa.
- Vendas e outras receitas operacionais
- Demonstram um padrão de crescimento seguido de estabilização e leve declínio, com uma recuperação no último ano analisado, sugerindo sensibilidade a fatores externos ou internos.
- Índice de Margem do Valor de Mercado Adicionado
- A volatilidade observada sugere uma relação complexa entre o valor de mercado e o valor adicionado, possivelmente influenciada por mudanças nas condições de mercado ou na eficiência operacional.