Análise do endividamento
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Dívida total (quantia escriturada)
ConocoPhillips, balanço: dívida
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa na estrutura de endividamento ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa nos níveis de dívida, tanto de curto quanto de longo prazo.
- Dívida de Curto Prazo
- A dívida de curto prazo apresentou um aumento considerável entre 2020 e 2021, passando de 619 milhões de dólares para 1200 milhões de dólares. Posteriormente, houve uma redução em 2022, atingindo 417 milhões de dólares, seguida de um novo aumento em 2023 para 1074 milhões de dólares. Em 2024, a dívida de curto prazo estabilizou-se em 1035 milhões de dólares, indicando uma volatilidade considerável neste componente da dívida.
- Dívida de Longo Prazo
- A dívida de longo prazo exibiu um crescimento substancial de 2020 para 2021, elevando-se de 14750 milhões de dólares para 18734 milhões de dólares. Em 2022, registrou-se uma diminuição para 16226 milhões de dólares, mas a dívida voltou a crescer em 2023, alcançando 17863 milhões de dólares. O período de 2023 para 2024 foi marcado por um aumento mais acentuado, com a dívida de longo prazo atingindo 23289 milhões de dólares, representando o maior valor observado no período analisado.
- Dívida Total
- A dívida total, incluindo arrendamentos financeiros, acompanhou a tendência das dívidas de curto e longo prazo. Houve um aumento significativo de 2020 para 2021, de 15369 milhões de dólares para 19934 milhões de dólares. Em 2022, a dívida total diminuiu para 16643 milhões de dólares, mas retomou a trajetória ascendente em 2023, atingindo 18937 milhões de dólares. O ano de 2024 registrou o maior valor de dívida total, com 24324 milhões de dólares, refletindo o aumento da dívida de longo prazo.
Em resumo, a estrutura de endividamento demonstra uma tendência geral de aumento da dívida total ao longo do período, com flutuações significativas na dívida de curto prazo. O aumento mais expressivo na dívida total ocorreu entre 2023 e 2024, impulsionado principalmente pelo crescimento da dívida de longo prazo. A volatilidade observada na dívida de curto prazo sugere uma gestão ativa das necessidades de financiamento de curto prazo.
Endividamento total (valor justo)
| 31 de dez. de 2024 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Dívida, excluindo arrendamentos financeiros | |
| Arrendamentos financeiros | |
| Endividamento total, incluindo arrendamentos mercantis (valor justo) | |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juro média ponderada da dívida:
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| Valor total | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhões
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × ÷ =
Custos com juros incorridos
ConocoPhillips, custos de juros incorridos
US$ em milhões
| 12 meses encerrados | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Juros despendidos | |||||||||||
| Juros capitalizados | |||||||||||
| Juros incorridos |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em relação aos encargos e capitalização de juros. Observa-se uma flutuação nos juros despendidos ao longo do período analisado.
- Juros Despendidos
- Em 2020, os juros despendidos totalizaram 806 milhões de dólares americanos. Houve um aumento para 884 milhões em 2021, seguido por uma ligeira diminuição para 805 milhões em 2022. Em 2023, o valor foi de 780 milhões, e em 2024, atingiu 783 milhões de dólares americanos. A variação anual sugere uma sensibilidade a fatores externos ou mudanças na estrutura de capital.
- Juros Capitalizados
- Os juros capitalizados apresentaram um crescimento notável. Iniciando em 55 milhões de dólares americanos em 2020, o valor aumentou para 62 milhões em 2021 e 58 milhões em 2022. Em 2023, houve um salto significativo para 153 milhões, e em 2024, atingiu 248 milhões de dólares americanos. Este aumento pode indicar investimentos em projetos de longo prazo que se qualificam para capitalização de juros.
- Juros Incorridos
- Os juros incorridos demonstraram uma trajetória ascendente. Em 2020, o valor foi de 861 milhões de dólares americanos, aumentando para 946 milhões em 2021 e 863 milhões em 2022. Em 2023, houve um aumento expressivo para 933 milhões, e em 2024, atingiu 1031 milhões de dólares americanos. O crescimento consistente sugere um aumento no endividamento ou nas taxas de juros.
A relação entre juros incorridos e juros capitalizados indica uma mudança na alocação de custos de juros, com uma parcela crescente sendo capitalizada em ativos, possivelmente refletindo uma estratégia de investimento em ativos de longo prazo. A análise conjunta dos três indicadores sugere uma dinâmica complexa de financiamento e investimento.
Índice de cobertura de juros (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Índice de cobertura de juros (sem juros capitalizados) = EBIT ÷ Despesas com juros e dívidas
= ÷ =
2 Índice de cobertura de juros (ajustado) (com juros capitalizados) = EBIT ÷ Juros incorridos
= ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas nos índices de cobertura de juros ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma melhora substancial na capacidade de cobertura de juros, tanto no índice não ajustado quanto no ajustado, entre 2020 e 2022, seguida por uma ligeira diminuição nos anos subsequentes.
- Índice de Cobertura de Juros (sem juros capitalizados)
- Em 2020, o índice apresentou um valor negativo de -2.9, indicando que a empresa não gerava lucro suficiente para cobrir suas despesas com juros. Em 2021, houve uma recuperação expressiva para 15.38, demonstrando uma melhora na capacidade de pagamento de juros. O índice continuou a crescer em 2022, atingindo 36.07, o valor mais alto do período analisado. Contudo, em 2023 e 2024, o índice diminuiu para 21.88 e 18.46, respectivamente, sugerindo uma redução na capacidade de cobertura, embora ainda permaneça em um nível positivo.
- Índice de Cobertura de Juros (ajustado) (com juros capitalizados)
- O índice ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao índice não ajustado. Em 2020, o valor foi de -2.71, também indicando uma incapacidade de cobrir as despesas com juros. Houve um aumento significativo para 14.37 em 2021 e para 33.64 em 2022. A diminuição observada em 2023 (18.29) e 2024 (14.02) acompanha a tendência do índice não ajustado, refletindo uma redução na capacidade de cobertura de juros, mas mantendo-se positivo.
A convergência das tendências dos dois índices sugere que a variação na capacidade de cobertura de juros não é significativamente afetada pela capitalização de juros. A queda nos índices em 2023 e 2024 merece atenção, pois pode indicar um aumento nas despesas com juros ou uma diminuição na lucratividade, necessitando de investigação adicional para determinar as causas subjacentes.