Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
ConocoPhillips, FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante nos fluxos de caixa da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, com um aumento expressivo de 2021 para 2022, seguido por uma redução em 2023, e uma leve recuperação em 2024 e 2025.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Em 2021, o valor registrado foi de US$ 16.996 milhões. Este valor aumentou substancialmente para US$ 28.314 milhões em 2022, indicando uma melhora na capacidade da entidade de gerar caixa a partir de suas operações principais. Contudo, em 2023, houve uma diminuição para US$ 19.965 milhões, seguida por US$ 20.124 milhões em 2024 e US$ 19.796 milhões em 2025. A estabilização em valores próximos aos de 2023 e 2025 sugere uma normalização após o pico de 2022.
- Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
- O FCFE apresentou uma trajetória de crescimento de 2021 para 2022, passando de US$ 11.167 milhões para US$ 14.785 milhões. Em 2023, o valor se manteve próximo ao de 2021, em US$ 11.125 milhões. Posteriormente, observa-se uma redução contínua em 2024 (US$ 8.616 milhões) e 2025 (US$ 6.330 milhões), indicando uma diminuição na capacidade de gerar caixa disponível para os acionistas após o financiamento das operações e investimentos.
A divergência entre a tendência do caixa operacional e do FCFE sugere que variações nos investimentos ou no financiamento podem estar influenciando a disponibilidade de caixa para o patrimônio líquido. A queda consistente do FCFE nos últimos dois anos do período analisado merece atenção, pois pode indicar desafios na geração de valor para os acionistas ou a necessidade de ajustes na estratégia de alocação de capital.
Relação preço/FCFEatual
ConocoPhillips, P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 1,222,339,152 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 6,330) |
| FCFE por ação | 5.18 |
| Preço atual da ação (P) | 122.87 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 23.73 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Chevron Corp. | 17.59 |
| Exxon Mobil Corp. | 27.96 |
| P/FCFEsetor | |
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 23.01 |
| P/FCFEindústria | |
| Energia | 23.22 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
ConocoPhillips, P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 1,222,339,152 | 1,272,380,205 | 1,176,408,368 | 1,218,776,494 | 1,299,526,916 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 6,330) | 8,616) | 11,125) | 14,785) | 11,167) | |
| FCFE por ação4 | 5.18 | 6.77 | 9.46 | 12.13 | 8.59 | |
| Preço das ações1, 3 | 108.78 | 97.45 | 111.00 | 108.36 | 91.16 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 21.01 | 14.39 | 11.74 | 8.93 | 10.61 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| Chevron Corp. | 16.47 | 14.84 | 18.24 | 10.59 | 32.05 | |
| Exxon Mobil Corp. | 26.53 | 18.62 | 12.46 | 8.73 | 19.82 | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 21.56 | 16.60 | 13.84 | 9.33 | 19.75 | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Energia | 21.91 | 16.35 | 14.25 | 10.19 | 20.81 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de ConocoPhillips
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 6,330,000,000 ÷ 1,222,339,152 = 5.18
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 108.78 ÷ 5.18 = 21.01
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no preço das ações, com um aumento de 2021 para 2022, seguido por uma estabilização e posterior declínio em 2024, recuperando ligeiramente em 2025. O valor máximo foi atingido em 2022, enquanto o mínimo ocorreu em 2024.
O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação apresentou um crescimento expressivo entre 2021 e 2022, mas subsequentemente demonstrou uma tendência de declínio contínuo até 2025. A redução mais acentuada no FCFE por ação ocorreu entre 2023 e 2025.
- P/FCFE
- O rácio Preço/FCFE exibiu uma trajetória ascendente, com flutuações. Houve uma diminuição inicial de 2021 para 2022, seguida por um aumento constante e significativo até 2025. Este aumento sugere que o mercado passou a atribuir um valor relativamente maior a cada unidade de FCFE gerada, possivelmente refletindo mudanças nas expectativas de crescimento ou no perfil de risco.
A relação entre o preço das ações e o FCFE por ação indica uma inversão de tendência. Inicialmente, o aumento do preço das ações acompanhou o crescimento do FCFE. No entanto, a partir de 2022, o preço das ações começou a se desacoplar do FCFE, com o preço diminuindo enquanto o FCFE continuava a cair. O aumento do P/FCFE ao longo do tempo, em conjunto com a diminuição do FCFE por ação, sugere uma possível correção de valor ou uma mudança na percepção do mercado em relação à capacidade da entidade de gerar caixa no futuro.