ConocoPhillips (NYSE:COP)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias principais. Observa-se uma flutuação significativa no item denominado "Atual", com um aumento substancial de 349 para 3287 entre 2020 e 2021, seguido por um pico em 2022 (7462) e subsequente declínio em 2023 (4187) e 2024 (4060). Essa trajetória sugere uma alta volatilidade, possivelmente influenciada por fatores externos ou mudanças estratégicas.

O item "Diferido" demonstra uma inversão de sinal ao longo do período analisado. Iniciando com um valor negativo (-834 em 2020), evolui para valores positivos crescentes, atingindo 367 em 2024. Essa mudança indica uma alteração na forma como os custos ou receitas são reconhecidos ao longo do tempo, ou a reversão de provisões anteriores.

A "Provisão de imposto de renda (benefício)" apresenta valores negativos em 2020 e 2021, indicando um benefício fiscal. Em 2022, torna-se positiva, representando um custo de imposto de renda, e permanece positiva nos anos subsequentes, embora com uma tendência de diminuição. Essa variação sugere mudanças nas taxas de imposto, na lucratividade ou na utilização de créditos fiscais.

Tendências Gerais

A volatilidade do item "Atual" é notável, enquanto o item "Diferido" demonstra uma recuperação consistente de valores negativos para positivos. A "Provisão de imposto de renda" oscila entre benefício e custo, com uma tendência de redução nos últimos anos.

Implicações

As flutuações no item "Atual" podem exigir uma análise mais aprofundada para identificar os fatores subjacentes. A reversão do item "Diferido" pode indicar uma melhoria na gestão de custos ou receitas. A variação na "Provisão de imposto de renda" deve ser monitorada para avaliar o impacto nas finanças.

Observações Adicionais

A ausência de dados em alguns períodos pode limitar a precisão da análise. Uma comparação com dados de setores similares seria útil para contextualizar os resultados.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes do imposto de renda ao longo do período de cinco anos. A alíquota de imposto de renda estatutária federal manteve-se constante em 21% durante todo o período analisado.

Taxas de impostos efetivas fora dos EUA

Observa-se uma flutuação significativa nas taxas de impostos efetivas fora dos EUA. Houve um aumento notável de -6.2% em 2020 para 15.1% em 2021, seguido por uma diminuição gradual para 12.7% em 2023 e um leve aumento para 13.3% em 2024. Essa variação sugere mudanças nas condições tributárias internacionais ou na distribuição geográfica dos lucros.

Disposição da Austrália

A disposição da Austrália apresentou um valor de 11.1% em 2020, com dados subsequentes ausentes, indicando uma possível mudança na estratégia de negócios ou na relevância dessa região para a estrutura tributária.

Recuperação de base externa

A recuperação de base externa demonstrou uma tendência de declínio, passando de 0.7% em 2020 para -0.4% em 2021 e -0.1% em 2022. A ausência de dados em 2023 e 2024 impede a identificação de uma tendência mais recente.

Ajuste de reservas fiscais

O ajuste de reservas fiscais apresentou uma variação considerável. Inicialmente em -0.6% em 2020, tornou-se mais negativo, atingindo -2% em 2022 e -1.9% em 2023, antes de apresentar uma melhora para -0.4% em 2024. Essa flutuação pode estar relacionada a mudanças nas estimativas de passivos fiscais.

Ajustamento da provisão de avaliação

O ajuste da provisão de avaliação apresentou um valor significativo de -14.6% em 2020, seguido por uma redução para -0.4% em 2021. Os dados subsequentes são ausentes até 2023, quando retorna com um valor de -3%, indicando possíveis reavaliações de ativos ou passivos.

Imposto de renda estadual

O imposto de renda estadual manteve-se relativamente estável, variando entre 1.3% e 3.6% ao longo do período. Observa-se uma ligeira tendência de queda de 3.6% em 2020 para 1.3% em 2023, com um pequeno aumento para 1.4% em 2024.

Outros

O item "Outros" apresentou valores pequenos e flutuantes, variando de -0.3% a 0.5%. Em 2024, houve um leve aumento para 0.1%, indicando uma contribuição marginal para a carga tributária total.

Alíquota efetiva de imposto de renda

A alíquota efetiva de imposto de renda apresentou uma variação substancial. Aumentou de 15.5% em 2020 para 36.4% em 2021, antes de diminuir gradualmente para 32.7% em 2023 e 32.4% em 2024. Essa tendência de queda, embora moderada, pode indicar uma otimização da estrutura tributária ou mudanças na composição dos lucros.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa na estrutura tributária, com flutuações significativas em componentes específicos e uma tendência geral de estabilização da alíquota efetiva de imposto de renda nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nos investimentos em joint ventures, passando de US$ 1.653 milhões em 2020 para US$ 2.269 milhões em 2024. Paralelamente, o acúmulo de planos de benefícios apresentou flutuações, com um pico de US$ 450 milhões em 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023 e um novo aumento em 2024, atingindo US$ 432 milhões.

As obrigações de aposentadoria de ativos e custos ambientais acumulados demonstraram uma trajetória ascendente contínua, evoluindo de US$ 2.262 milhões em 2020 para US$ 2.799 milhões em 2024. Em contrapartida, as perdas e reportes de crédito apresentaram uma redução significativa ao longo do período, diminuindo de US$ 8.904 milhões em 2020 para US$ 4.910 milhões em 2024.

No que tange aos ativos e passivos, os tributos diferidos ativos exibiram uma tendência de declínio gradual, passando de US$ 14.631 milhões em 2020 para US$ 11.094 milhões em 2024. O subsídio de avaliação, por sua vez, apresentou um aumento constante em valor absoluto negativo, de -US$ 9.965 milhões em 2020 para -US$ 6.435 milhões em 2024. Os ativos por impostos diferidos líquidos de provisão para avaliação mostraram uma recuperação em 2024, atingindo US$ 4.659 milhões após um declínio contínuo nos anos anteriores.

A categoria PP&E e intangíveis registrou um aumento constante em valor absoluto negativo, de -US$ 7.744 milhões em 2020 para -US$ 15.609 milhões em 2024. O inventário apresentou flutuações modestas, com um ligeiro aumento em 2024, atingindo -US$ 91 milhões. O passivo por impostos diferidos também demonstrou um aumento consistente em valor absoluto negativo, de -US$ 8.050 milhões em 2020 para -US$ 15.855 milhões em 2024. Por fim, o ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos apresentou um declínio acentuado, passando de -US$ 3.384 milhões em 2020 para -US$ 11.196 milhões em 2024.

Acúmulo de planos de benefícios

Apresenta flutuações com tendência de estabilização em torno de US$ 400 milhões.

Obrigações de aposentadoria de ativos e custos ambientais acumulados

Demonstra crescimento constante ao longo do período.

Investimentos em joint ventures

Exibe um aumento consistente e significativo.

Perdas e reportes de crédito

Apresenta uma redução notável ao longo dos anos.

PP&E e intangíveis

Registra um aumento constante em valor absoluto negativo.

Passivo por impostos diferidos

Apresenta um aumento consistente em valor absoluto negativo.

Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos

Demonstra um declínio acentuado ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra tendências distintas em dois itens específicos ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação nos tributos diferidos ativos, com uma redução geral ao longo do tempo. O valor inicial diminuiu de 363 para 230, apresentando variações anuais, mas mantendo uma trajetória descendente.

Tributos Diferidos Ativos

Apresentam uma diminuição consistente ao longo dos cinco anos, indicando uma possível redução na expectativa de benefícios fiscais futuros ou uma utilização mais rápida desses benefícios. A variação anual sugere que a gestão desses ativos pode ser influenciada por fatores externos e decisões internas.

Em contraste, o passivo por impostos diferidos demonstra um aumento significativo e contínuo durante o período analisado. O valor inicial de 3747 cresceu substancialmente para 11426, indicando um aumento nas obrigações fiscais futuras. Este crescimento pode ser atribuído a diversos fatores, como mudanças nas leis tributárias, aumento da lucratividade ou reconhecimento de novas obrigações fiscais.

Passivo por Impostos Diferidos

O aumento constante sugere uma crescente responsabilidade fiscal futura. A magnitude do crescimento indica que a empresa pode estar sujeita a um maior escrutínio regulatório ou que suas operações estão gerando um volume maior de obrigações tributárias diferidas. A análise detalhada das causas subjacentes a este aumento é recomendada.

A relação entre os dois itens demonstra um desequilíbrio crescente. A diminuição dos tributos diferidos ativos, combinada com o aumento do passivo por impostos diferidos, resulta em uma posição fiscal líquida cada vez mais negativa. Esta dinâmica pode impactar o fluxo de caixa futuro e a capacidade da empresa de investir em crescimento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nos ativos totais, partindo de 62.618 milhões de dólares americanos em 2020 para atingir 122.780 milhões de dólares americanos em 2024. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, registrando um crescimento similar.

O passivo total também apresentou crescimento, embora em um ritmo mais moderado, evoluindo de 32.769 milhões de dólares americanos em 2020 para 57.984 milhões de dólares americanos em 2024. O passivo total ajustado, por sua vez, demonstra um padrão de crescimento menos linear, com um aumento mais expressivo no período final.

O patrimônio líquido ordinário e o patrimônio líquido ajustado exibiram um aumento notável ao longo dos anos. O patrimônio líquido ordinário cresceu de 29.849 milhões de dólares americanos em 2020 para 64.796 milhões de dólares americanos em 2024. O patrimônio líquido ajustado apresentou um crescimento ainda mais acentuado, passando de 33.233 milhões de dólares americanos em 2020 para 75.992 milhões de dólares americanos em 2024.

A performance do lucro líquido demonstra uma recuperação significativa. Em 2020, foi registrado um prejuízo líquido de 2.701 milhões de dólares americanos, que se transformou em lucro a partir de 2021. O lucro líquido atribuível à empresa cresceu continuamente, atingindo 9.245 milhões de dólares americanos em 2024. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante, com um crescimento constante e atingindo 9.612 milhões de dólares americanos em 2024.

Tendências Gerais

A empresa demonstra uma tendência de expansão em seus ativos e patrimônio líquido, acompanhada de uma melhora na sua rentabilidade.

Passivo

O crescimento do passivo é inferior ao crescimento dos ativos e do patrimônio líquido, indicando uma possível melhora na estrutura de capital.

Lucratividade

A transição de prejuízo para lucro, e o subsequente crescimento da lucratividade, sugerem uma melhora na eficiência operacional e/ou condições de mercado favoráveis.

Ajustes

As diferenças entre os valores ajustados e não ajustados indicam a existência de itens que impactam os resultados e a posição financeira da empresa, necessitando de análise mais aprofundada.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma notável recuperação e subsequente estabilização em indicadores de lucratividade.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma trajetória de melhora substancial, partindo de um valor negativo em 2020 para atingir um pico em 2022, seguido por uma ligeira diminuição nos anos subsequentes. A versão ajustada deste índice demonstra um padrão similar, com valores consistentemente superiores e uma tendência de queda menos acentuada em 2023 e 2024.

Giro dos Ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou um aumento expressivo de 2020 para 2022, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Contudo, houve uma redução nos anos de 2023 e 2024, sugerindo uma diminuição na capacidade de gerar vendas a partir dos ativos. Os valores ajustados acompanham a mesma tendência.

Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira demonstrou uma tendência de declínio constante ao longo do período, indicando uma redução no nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido. A versão ajustada do índice apresentou uma queda similar, porém com valores ligeiramente inferiores.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibiu uma recuperação acentuada a partir de 2020, atingindo um valor máximo em 2022, seguido por uma diminuição gradual nos anos seguintes. O índice ajustado seguiu a mesma tendência, mantendo-se consistentemente acima da versão não ajustada.

Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma trajetória de crescimento similar à do retorno sobre o patrimônio líquido, com um pico em 2022 e uma subsequente redução. A versão ajustada deste índice apresentou um padrão semelhante, com valores ligeiramente superiores.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de recuperação e melhoria da rentabilidade, seguido por uma fase de estabilização com uma ligeira diminuição em alguns indicadores. A redução da alavancagem financeira sugere uma gestão mais conservadora do capital. A análise comparativa entre os índices ajustados e não ajustados demonstra que os ajustes realizados impactam positivamente os resultados, indicando a importância de considerar esses ajustes na avaliação do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros revela uma trajetória de recuperação e subsequente estabilização. Observa-se uma inversão significativa no resultado líquido, partindo de um prejuízo substancial em 2020 para um lucro considerável nos anos seguintes.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível

Em 2020, registrou-se um prejuízo líquido de aproximadamente 2.701,8 milhões de dólares americanos. Contudo, o cenário reverteu-se em 2021, com um lucro de 18.680 milhões de dólares americanos, seguido por 10.957 milhões em 2022 e 9.245 milhões em 2023. Em 2024, o lucro manteve-se em um patamar elevado, com 9.245 milhões de dólares americanos.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado atribuível

A análise do lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado. Em 2020, o prejuízo ajustado foi de 3.535,9 milhões de dólares americanos. Em 2021, o lucro ajustado atingiu 20.766 milhões de dólares americanos, aumentando para 12.101 milhões em 2022 e 9.612 milhões em 2023. O valor em 2024 foi de 9.612 milhões de dólares americanos.

Índice de margem de lucro líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma melhora expressiva ao longo do período analisado. Em 2020, a margem foi negativa, em -14,38%. Em 2021, atingiu 17,63%, subindo para 23,8% em 2022 e 19,52% em 2023. Em 2024, a margem de lucro líquido foi de 16,89%.

Índice de margem de lucro líquido (ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado também demonstra uma recuperação notável. Em 2020, a margem ajustada foi de -18,82%. Em 2021, atingiu 20,57%, aumentando para 26,46% em 2022 e 21,55% em 2023. Em 2024, a margem de lucro líquido ajustada foi de 17,56%.

Em resumo, os dados indicam uma forte recuperação da rentabilidade, com o lucro líquido e as margens de lucro apresentando melhorias significativas entre 2020 e 2022, seguido por um período de estabilização em 2023 e 2024. A consistência entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes não tiveram um impacto material significativo nos resultados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo de 62.618 milhões de dólares americanos em 2020 para 122.780 milhões de dólares americanos em 2024.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de crescimento, partindo de 62.255 milhões de dólares americanos em 2020 e atingindo 122.550 milhões de dólares americanos em 2024. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

O índice de giro total dos ativos apresenta flutuações consideráveis. Em 2020, o índice era de 0,3, aumentando para 0,51 em 2021 e atingindo o pico de 0,84 em 2022. Contudo, houve uma queda para 0,59 em 2023 e, posteriormente, para 0,45 em 2024.

O índice de giro total dos ativos ajustado reflete o mesmo padrão do índice não ajustado, indicando que as variações na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita são consistentes, independentemente do ajuste realizado.

Tendências Gerais

Crescimento consistente nos ativos totais e ajustados.

Volatilidade

O índice de giro dos ativos demonstra volatilidade, com um pico em 2022 seguido por declínio.

Correlação

Forte correlação entre o índice de giro total dos ativos e o índice de giro total dos ativos ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 62.618 milhões de dólares americanos em 2020 para atingir 122.780 milhões de dólares americanos em 2024. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, registrando um crescimento similar, de 62.255 milhões de dólares americanos em 2020 para 122.550 milhões de dólares americanos em 2024.

O patrimônio líquido ordinário também apresenta crescimento, embora em um ritmo mais moderado. Em 2020, o valor era de 29.849 milhões de dólares americanos, evoluindo para 64.796 milhões de dólares americanos em 2024. O patrimônio líquido ajustado demonstra um aumento mais expressivo, passando de 33.233 milhões de dólares americanos em 2020 para 75.992 milhões de dólares americanos em 2024.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresenta uma tendência de declínio ao longo dos anos. Em 2020, o índice era de 2,1, reduzindo-se para 1,89 em 2024. Essa diminuição sugere uma redução no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido para financiar as operações.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado também demonstra uma tendência de queda, embora mais gradual. O valor inicial em 2020 era de 1,87, diminuindo para 1,61 em 2024. Essa redução consistente indica uma melhora na estrutura de capital, com menor dependência de financiamento por dívida, mesmo considerando ajustes nos dados.

Em resumo, os dados indicam um crescimento robusto nos ativos e no patrimônio líquido, acompanhado por uma diminuição nos índices de alavancagem financeira, sugerindo uma posição financeira fortalecida ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma recuperação significativa após um período de prejuízo. O lucro líquido, inicialmente negativo, apresentou uma trajetória ascendente ao longo dos anos, atingindo valores positivos substanciais. Essa melhora é corroborada pelo lucro líquido ajustado, que também evoluiu de um resultado negativo para um desempenho positivo crescente.

O patrimônio líquido ordinário e o patrimônio líquido ajustado exibiram um crescimento constante durante o período analisado. O patrimônio líquido ajustado apresentou uma taxa de crescimento ligeiramente superior, indicando possíveis ajustes contábeis que impactaram o valor total do patrimônio.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível

Observa-se uma inversão de tendência, passando de um prejuízo considerável em 2020 para um lucro expressivo em 2024.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado atribuível

Segue a mesma tendência do lucro líquido, com uma recuperação notável e crescimento contínuo.

Patrimônio líquido ordinário

Apresenta um aumento constante, refletindo a rentabilidade crescente da entidade.

Patrimônio líquido ajustado

Demonstra um crescimento similar ao patrimônio líquido ordinário, com uma ligeira aceleração nos últimos períodos.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o ordinário quanto o ajustado, acompanharam a evolução positiva dos lucros. Ambos os índices apresentaram uma melhora significativa, indicando uma maior eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro. No entanto, observa-se uma desaceleração no crescimento desses índices em 2024, sugerindo uma possível estabilização da rentabilidade em relação ao patrimônio.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta uma recuperação substancial, mas com uma taxa de crescimento menor em 2024.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

Segue a mesma tendência do índice ordinário, com uma desaceleração no crescimento em 2024.

Em resumo, os dados indicam uma recuperação financeira bem-sucedida, com crescimento consistente nos lucros e no patrimônio líquido. A desaceleração observada nos índices de retorno em 2024 merece monitoramento para avaliar a sustentabilidade da rentabilidade futura.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e subsequente estabilização. Inicialmente, observa-se um resultado negativo no lucro líquido, que evolui para resultados positivos consistentes ao longo do período analisado.

Lucro Líquido

O lucro líquido atribuível apresenta uma inversão significativa, passando de um prejuízo substancial em 2020 para um lucro considerável em 2021. Esse crescimento positivo continua em 2022, com uma leve diminuição em 2023 e 2024, mantendo-se, contudo, em patamares positivos.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com uma recuperação notável a partir de 2021. A variação entre o lucro líquido e o ajustado diminui ao longo dos anos, indicando uma convergência nos resultados.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentam um crescimento constante ao longo do período, com um aumento mais expressivo em 2024. Esse crescimento sugere expansão das operações ou investimentos em novos ativos.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado segue a mesma tendência de crescimento do ativo total, com valores ligeiramente inferiores. A diferença entre os dois indicadores permanece relativamente estável.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos demonstra uma melhora significativa a partir de 2021, refletindo o aumento da lucratividade em relação aos ativos. Observa-se uma diminuição do ROA em 2023 e 2024, possivelmente devido ao crescimento dos ativos em um ritmo superior ao do lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta uma trajetória semelhante ao ROA não ajustado, com valores ligeiramente superiores. A convergência entre os dois índices sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente a rentabilidade dos ativos.

Em resumo, os dados indicam uma recuperação financeira robusta, seguida por um período de estabilização e crescimento moderado. O aumento dos ativos totais, aliado à manutenção da lucratividade, sugere uma posição financeira sólida, embora a diminuição do ROA em anos recentes mereça acompanhamento.