Stock Analysis on Net
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ConocoPhillips (NYSE:COP)

Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido 

ConocoPhillips, estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido

Microsoft Excel
31 de dez. de 2025 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021
Contas a pagar 5.10 4.92 5.33 6.57 5.54
Dívida de curto prazo 0.84 0.84 1.12 0.44 1.32
Rendimentos acumulados e outros impostos 1.50 2.00 1.89 3.40 3.16
Obrigações de benefícios dos empregados 0.93 0.89 0.81 0.78 0.83
Outros acréscimos 1.45 1.22 1.28 2.50 2.40
Passivo circulante 9.82% 9.87% 10.43% 13.69% 13.26%
Dívida de longo prazo 18.39 18.97 18.62 17.29 20.66
Obrigações de aposentadoria de ativos e custos ambientais acumulados 6.74 6.59 7.53 6.82 6.35
Imposto de renda diferido 10.04 9.31 9.19 8.23 6.82
Obrigações de benefícios dos empregados 0.79 0.83 1.05 1.14 1.27
Outros passivos e créditos diferidos 1.34 1.66 1.81 1.65 1.56
Passivo não circulante 37.30% 37.35% 38.20% 35.15% 36.66%
Total do passivo 47.12% 47.23% 48.63% 48.84% 49.92%
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02
Capital superior ao par; 63.74 63.14 63.91 65.16 66.82
Ações em tesouraria, a custo -62.50 -57.95 -68.43 -64.15 -56.17
Outras perdas abrangentes acumuladas -4.85 -5.27 -5.91 -6.39 -5.46
Lucros não distribuídos 56.47 52.83 61.79 56.52 44.86
Equidade 52.88% 52.77% 51.37% 51.16% 50.08%
Total do passivo e do patrimônio líquido 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de passivo e patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma diminuição gradual da proporção do total do passivo em relação ao total do passivo e patrimônio líquido, passando de 49.92% em 2021 para 47.12% em 2025.

Passivo Circulante
A participação do passivo circulante demonstra uma redução consistente, de 13.26% em 2021 para 9.82% em 2025. Essa diminuição pode indicar uma melhor gestão do capital de giro ou uma mudança na composição dos ativos e passivos de curto prazo.
Passivo Não Circulante
O passivo não circulante apresenta flutuações, com um pico em 2023 (38.2%) e um retorno a níveis próximos aos de 2021 (37.3% em 2025). Dentro desta categoria, o "Imposto de renda diferido" exibe um aumento contínuo, passando de 6.82% em 2021 para 10.04% em 2025, o que pode refletir mudanças nas políticas fiscais ou na estrutura de impostos.
Dívida
A dívida de curto prazo apresenta uma redução acentuada entre 2021 e 2022, seguida de uma recuperação modesta nos anos subsequentes, estabilizando em 0.84% em 2024 e 2025. A dívida de longo prazo mantém-se relativamente estável, com variações entre 17.29% e 20.66%, indicando uma política de financiamento de longo prazo consistente.
Patrimônio Líquido
O patrimônio líquido demonstra uma tendência de crescimento, aumentando de 50.08% em 2021 para 52.88% em 2025. Este aumento é impulsionado principalmente pelo crescimento dos "Lucros não distribuídos", que evoluíram de 44.86% para 56.47% no mesmo período. O "Capital superior ao par" também contribui para o crescimento do patrimônio líquido, embora em menor escala.
Ações em Tesouraria
A participação de "Ações em tesouraria, a custo" é negativa e apresenta variações significativas, atingindo o valor mais baixo em 2024 (-57.95%). Essa flutuação pode indicar a realização de programas de recompra de ações ou outras operações que afetam o número de ações em circulação.

Em resumo, os dados indicam uma melhora na estrutura de capital, com uma redução do endividamento total e um aumento do patrimônio líquido, impulsionado principalmente pelos lucros retidos. A gestão do passivo circulante parece ser eficiente, e o aumento do imposto de renda diferido merece atenção para avaliar seus impactos futuros.