Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
Rácio de competência baseado no balanço
ConocoPhillips, cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Total do activo | 93,829) | 90,661) | 62,618) | 70,514) | 69,980) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 6,458) | 5,028) | 2,991) | 5,088) | 5,915) | |
| Menos: Investimentos de curto prazo | 2,785) | 446) | 3,609) | 3,028) | 248) | |
| Menos: Investimento na Cenovus Energy | —) | 1,117) | 1,256) | 2,111) | 1,462) | |
| Ativos operacionais | 84,586) | 84,070) | 54,762) | 60,287) | 62,355) | |
| Passivos operacionais | ||||||
| Total do passivo | 45,826) | 45,255) | 32,769) | 35,464) | 37,916) | |
| Menos: Dívida de curto prazo | 417) | 1,200) | 619) | 105) | 112) | |
| Menos: Dívida de longo prazo | 16,226) | 18,734) | 14,750) | 14,790) | 14,856) | |
| Passivos operacionais | 29,183) | 25,321) | 17,400) | 20,569) | 22,948) | |
| Activos operacionais líquidos1 | 55,403) | 58,749) | 37,362) | 39,718) | 39,407) | |
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | (3,346) | 21,387) | (2,356) | 311) | —) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | -5.86% | 44.50% | -6.11% | 0.79% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.03% | -3.43% | 2.95% | -7.70% | — | |
| Devon Energy Corp. | 17.59% | 88.90% | -47.10% | -38.45% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -1.19% | -4.87% | -6.54% | 3.99% | — | |
| Marathon Petroleum Corp. | 3.53% | -23.90% | -13.70% | -0.67% | — | |
| Occidental Petroleum Corp. | 3.65% | -11.15% | -27.81% | 83.69% | — | |
| Pioneer Natural Resources Co. | 2.00% | 62.10% | -2.06% | 8.38% | — | |
| Valero Energy Corp. | 8.66% | -4.76% | 4.56% | 2.62% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançosetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.58% | 0.93% | -6.60% | 5.61% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | ||||||
| Energia | 0.71% | 0.89% | -7.95% | 3.36% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 84,586 – 29,183 = 55,403
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 55,403 – 58,749 = -3,346
3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -3,346 ÷ [(55,403 + 58,749) ÷ 2] = -5.86%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em balanço, a ConocoPhillips melhorou a qualidade dos lucros de 2021 para 2022. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
ConocoPhillips, demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível à ConocoPhillips | 18,680) | 8,079) | (2,701) | 7,189) | 6,257) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | 28,314) | 16,996) | 4,802) | 11,104) | 12,934) | |
| Menos: Caixa líquido utilizado em atividades de investimento | (8,741) | (8,544) | (4,121) | (6,618) | (3,843) | |
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | (893) | (373) | (3,382) | 2,703) | (2,834) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | -1.56% | -0.78% | -8.78% | 6.83% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | -1.22% | -4.57% | -5.42% | -7.47% | — | |
| Devon Energy Corp. | 17.16% | -5.33% | -43.26% | -7.94% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -2.93% | -6.69% | -7.93% | 3.24% | — | |
| Marathon Petroleum Corp. | -4.94% | 14.35% | -11.70% | -0.77% | — | |
| Occidental Petroleum Corp. | 2.84% | -13.52% | -29.21% | 42.69% | — | |
| Pioneer Natural Resources Co. | 0.31% | -15.35% | -4.41% | 0.65% | — | |
| Valero Energy Corp. | 5.69% | -9.15% | 0.18% | -0.37% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | -0.96% | -4.67% | -9.72% | 2.74% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | ||||||
| Energia | -0.75% | -4.77% | -10.95% | 0.53% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -893 ÷ [(55,403 + 58,749) ÷ 2] = -1.56%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa, a ConocoPhillips deteriorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |