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ConocoPhillips (NYSE:COP)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.


Rácio de competência baseado no balanço

ConocoPhillips, cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Ativos operacionais
Total do activo 93,829 90,661 62,618 70,514 69,980
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 6,458 5,028 2,991 5,088 5,915
Menos: Investimentos de curto prazo 2,785 446 3,609 3,028 248
Menos: Investimento na Cenovus Energy 1,117 1,256 2,111 1,462
Ativos operacionais 84,586 84,070 54,762 60,287 62,355
Passivos operacionais
Total do passivo 45,826 45,255 32,769 35,464 37,916
Menos: Dívida de curto prazo 417 1,200 619 105 112
Menos: Dívida de longo prazo 16,226 18,734 14,750 14,790 14,856
Passivos operacionais 29,183 25,321 17,400 20,569 22,948
 
Activos operacionais líquidos1 55,403 58,749 37,362 39,718 39,407
Acréscimos agregados baseados no balanço2 (3,346) 21,387 (2,356) 311
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado no balanço3 -5.86% 44.50% -6.11% 0.79%
Benchmarks
Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4
Chevron Corp. 0.03% -3.43% 2.95% -7.70%
Devon Energy Corp. 17.59% 88.90% -47.10% -38.45%
Exxon Mobil Corp. -1.19% -4.87% -6.54% 3.99%
Marathon Petroleum Corp. 3.53% -23.90% -13.70% -0.67%
Occidental Petroleum Corp. 3.65% -11.15% -27.81% 83.69%
Pioneer Natural Resources Co. 2.00% 62.10% -2.06% 8.38%
Valero Energy Corp. 8.66% -4.76% 4.56% 2.62%
Rácio de competência baseado no balançosetor
Petróleo, gás e combustíveis consumíveis 0.58% 0.93% -6.60% 5.61%
Rácio de competência baseado no balançoindústria
Energia 0.71% 0.89% -7.95% 3.36%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 84,58629,183 = 55,403

2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 55,40358,749 = -3,346

3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -3,346 ÷ [(55,403 + 58,749) ÷ 2] = -5.86%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado no balanço O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado em balanço, a ConocoPhillips melhorou a qualidade dos lucros de 2021 para 2022.

Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa

ConocoPhillips, demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Lucro (prejuízo) líquido atribuível à ConocoPhillips 18,680 8,079 (2,701) 7,189 6,257
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 28,314 16,996 4,802 11,104 12,934
Menos: Caixa líquido utilizado em atividades de investimento (8,741) (8,544) (4,121) (6,618) (3,843)
Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa (893) (373) (3,382) 2,703 (2,834)
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 -1.56% -0.78% -8.78% 6.83%
Benchmarks
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2
Chevron Corp. -1.22% -4.57% -5.42% -7.47%
Devon Energy Corp. 17.16% -5.33% -43.26% -7.94%
Exxon Mobil Corp. -2.93% -6.69% -7.93% 3.24%
Marathon Petroleum Corp. -4.94% 14.35% -11.70% -0.77%
Occidental Petroleum Corp. 2.84% -13.52% -29.21% 42.69%
Pioneer Natural Resources Co. 0.31% -15.35% -4.41% 0.65%
Valero Energy Corp. 5.69% -9.15% 0.18% -0.37%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor
Petróleo, gás e combustíveis consumíveis -0.96% -4.67% -9.72% 2.74%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria
Energia -0.75% -4.77% -10.95% 0.53%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -893 ÷ [(55,403 + 58,749) ÷ 2] = -1.56%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa, a ConocoPhillips deteriorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022.