Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
Chipotle Mexican Grill Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
US$ em milhares
3 meses encerrados
31 de dez. de 2025
30 de set. de 2025
30 de jun. de 2025
31 de mar. de 2025
31 de dez. de 2024
30 de set. de 2024
30 de jun. de 2024
31 de mar. de 2024
31 de dez. de 2023
30 de set. de 2023
30 de jun. de 2023
31 de mar. de 2023
31 de dez. de 2022
30 de set. de 2022
30 de jun. de 2022
31 de mar. de 2022
31 de dez. de 2021
30 de set. de 2021
30 de jun. de 2021
31 de mar. de 2021
Lucro líquido
330,932)
382,103)
436,127)
386,599)
331,764)
387,388)
455,671)
359,287)
282,086)
313,217)
341,790)
291,644)
223,727)
257,138)
259,942)
158,294)
133,475)
204,434)
187,974)
127,101)
Depreciação e amortização
92,702)
90,524)
90,945)
87,211)
83,876)
84,349)
83,562)
83,243)
85,492)
78,546)
78,771)
76,585)
74,012)
71,416)
69,733)
71,665)
66,262)
63,191)
62,082)
63,122)
Provisão de imposto de renda diferido (benefício)
(14,802)
104,175)
(2,561)
(7,329)
(33,338)
(3,773)
(936)
(4,890)
(21,970)
4,638)
8,313)
(486)
(34,628)
6,970)
(1,513)
(14,024)
(11,333)
14,860)
(2,402)
(13,482)
Redução ao valor recuperável, custos de fechamento e alienação de ativos
8,305)
7,215)
5,038)
6,018)
443)
14,222)
5,708)
4,209)
6,489)
6,363)
16,021)
8,152)
5,611)
6,276)
4,586)
4,265)
4,603)
4,248)
3,298)
4,937)
Provisão para créditos com perdas de crédito
969)
(379)
47)
(1,294)
504)
(134)
257)
(412)
1,005)
253)
(188)
500)
209)
(93)
42)
(918)
(240)
953)
55)
(275)
Despesa de compensação baseada em ações
25,577)
18,816)
37,549)
37,601)
45,827)
4,660)
45,240)
36,003)
37,459)
35,801)
30,672)
20,084)
20,659)
25,150)
28,631)
23,590)
37,651)
36,061)
47,290)
55,390)
Outros__________
(22,232)
(51)
6,708)
914)
(5,931)
(2,052)
3,676)
835)
4,192)
(8,035)
(6,427)
(2,810)
(3,157)
(1,136)
(10,911)
(998)
(7,133)
67)
287)
2,180)
Contas a receber
(61,365)
10,036)
(3,293)
43,239)
(51,343)
3,738)
(7,815)
26,146)
(44,882)
(10,361)
4,368)
39,659)
(36,917)
10,538)
1,959)
10,394)
(23,569)
(15,404)
5,111)
32,175)
Inventário
(3,118)
(6,085)
958)
7,535)
743)
(14,303)
2,432)
1,331)
859)
(4,195)
(1,399)
1,086)
(1,955)
(4,376)
350)
2,970)
(4,396)
(3,305)
(839)
2,148)
Despesas pré-pagas e outros ativos circulantes
(23,586)
(5,850)
6,142)
(9,748)
(12,700)
1,596)
4,057)
16,291)
(15,717)
(2,129)
(6,796)
(14,569)
(11,491)
(4,117)
(4,972)
5,920)
(7,483)
(1,157)
(9,430)
(8,756)
Ativos de leasing operacional
97,066)
84,662)
78,417)
72,540)
74,415)
75,291)
71,084)
64,797)
69,185)
63,693)
62,228)
59,135)
62,809)
58,959)
57,380)
55,125)
72,209)
46,143)
56,216)
49,269)
Outros ativos
(668)
(4,125)
(423)
61)
300)
(19,759)
208)
1,561)
11,143)
(10,394)
178)
3,277)
1,191)
1,477)
(1,882)
(1,132)
2,092)
1,784)
303)
(186)
Contas a pagar
(36,753)
16,944)
(848)
13,208)
(13,823)
14,488)
(4,786)
12,588)
427)
15,669)
(8,051)
(2,732)
7,434)
13,746)
(18,674)
15,702)
(7,272)
16,187)
(6,921)
19,446)
Folha de pagamento e benefícios acumulados
56,777)
(44,201)
82,324)
(107,013)
77,631)
(38,336)
80,851)
(85,289)
71,950)
(22,499)
61,025)
(53,428)
42,725)
(32,278)
(11,021)
10,438)
(31,362)
(34,261)
2,880)
18,188)
Passivos acumulados
(20,841)
8,216)
2,309)
(183)
3,796)
6,432)
(8,266)
25,322)
1,306)
1,948)
(17,075)
17,009)
(11,402)
5,731)
8,858)
(31,151)
18,404)
12,695)
(2,233)
(17,869)
Receitas não auferidas
64,224)
2,041)
5,446)
(31,001)
68,884)
(485)
(2,902)
(19,358)
56,875)
(1,296)
2,759)
(22,653)
51,515)
1,921)
1,542)
(21,604)
37,365)
8,509)
4,119)
(15,606)
Imposto de renda a pagar/receber
18,303)
(28,995)
(126,810)
113,377)
14,737)
(10,535)
(116,525)
97,960)
(225,664)
74,250)
60,777)
85,400)
64,332)
(14,238)
(47,199)
43,367)
229,229)
(33,999)
(40,491)
38,640)
Passivo de arrendamento operacional
(78,746)
(66,032)
(57,788)
(55,662)
(62,124)
(54,422)
(49,811)
(51,537)
(58,297)
(55,386)
(49,210)
(51,584)
(53,986)
(53,176)
(50,428)
(49,596)
(65,624)
(39,722)
(50,916)
(50,902)
Outros passivos de longo prazo
(6,900)
666)
1,040)
1,002)
3,109)
(1,871)
873)
1,147)
3,521)
389)
4,754)
767)
885)
2,010)
363)
595)
(4,458)
(481)
502)
453)
Variações de ativos e passivos operacionais
4,393)
(32,723)
(12,526)
47,355)
103,625)
(38,166)
(30,600)
90,959)
(129,294)
49,689)
113,558)
61,367)
115,140)
(13,803)
(63,724)
41,028)
215,135)
(43,011)
(41,699)
67,000)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
94,912)
187,577)
125,200)
170,476)
195,006)
59,106)
106,907)
209,947)
(16,627)
167,255)
240,720)
163,392)
177,846)
94,780)
26,844)
124,608)
304,945)
76,369)
68,911)
178,872)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
425,844)
569,680)
561,327)
557,075)
526,770)
446,494)
562,578)
569,234)
265,459)
480,472)
582,510)
455,036)
401,573)
351,918)
286,786)
282,902)
438,420)
280,803)
256,885)
305,973)
Compras de benfeitorias, propriedades e equipamentos de arrendamento
(197,455)
(163,486)
(160,585)
(144,810)
(172,885)
(147,525)
(140,490)
(132,703)
(171,930)
(131,200)
(137,232)
(120,369)
(143,646)
(139,023)
(100,333)
(96,162)
(121,906)
(108,446)
(125,504)
(86,619)
Compras de investimentos
(12,503)
(9,219)
(2,500)
(4,000)
(157,827)
(90,412)
(371,636)
(366,798)
(269,150)
(255,325)
(375,837)
(214,819)
(100,603)
(318,571)
(76,415)
(118,827)
(140,451)
(97,979)
(100,443)
(90,477)
Vencimentos dos investimentos
182,212)
157,302)
165,073)
154,889)
174,567)
173,697)
175,911)
198,462)
289,065)
220,223)
120,926)
99,639)
60,551)
60,457)
60,617)
81,923)
102,307)
81,396)
101,452)
60,593)
Produto da venda de equipamentos
—)
—)
—)
—)
20,113)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,150)
—)
2,885)
—)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento
(27,746)
(15,403)
1,988)
6,079)
(136,032)
(64,240)
(336,215)
(301,039)
(152,015)
(166,302)
(392,143)
(235,549)
(183,698)
(397,137)
(116,131)
(133,066)
(158,900)
(125,029)
(121,610)
(116,503)
Recompra de ações ordinárias
(741,796)
(686,665)
(443,259)
(553,796)
(338,954)
(490,237)
(145,363)
(27,005)
(155,044)
(215,551)
(95,045)
(126,709)
(200,365)
(107,865)
(258,602)
(263,308)
(165,729)
(97,582)
(145,922)
(57,229)
Retenção de imposto sobre prêmios de remuneração baseados em ações
(900)
(15,239)
(417)
(32,902)
(880)
(338)
(357)
(72,654)
(533)
(1,139)
(289)
(67,185)
(6,596)
(469)
(6,094)
(85,811)
(16,378)
(4,632)
(14,050)
(44,810)
Outras actividades de financiamento
1,100)
1,436)
16)
1,524)
1,099)
1,019)
386)
(415)
297)
431)
104)
11)
292)
2)
(229)
(359)
68)
(134)
(1,987)
(221)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento
(741,596)
(700,468)
(443,660)
(585,174)
(338,735)
(489,556)
(145,334)
(100,074)
(155,280)
(216,259)
(95,230)
(193,883)
(206,669)
(108,332)
(264,925)
(349,478)
(182,039)
(102,348)
(161,959)
(102,260)
Efeito das variações cambiais sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito
(229)
599)
(550)
(236)
(140)
(374)
(369)
(752)
377)
(261)
(25)
290)
163)
(680)
(637)
147)
(251)
(572)
191)
(407)
Variação líquida de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito
A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas. O lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado, com picos em determinados trimestres, seguidos por quedas subsequentes. Observa-se um aumento geral no lucro líquido de 2021 para 2023, seguido por uma diminuição em 2024 e uma recuperação parcial em 2025.
Depreciação e Amortização
A depreciação e amortização apresentam uma tendência de crescimento constante ao longo do período, indicando um investimento contínuo em ativos fixos ou um aumento da base de ativos depreciáveis. O ritmo de crescimento parece acelerar nos últimos trimestres.
Provisão de Imposto de Renda Diferido
A provisão de imposto de renda diferido exibe flutuações significativas, alternando entre valores positivos e negativos. Essa variação pode ser atribuída a mudanças nas taxas de imposto, ajustes nos ativos e passivos fiscais diferidos ou outros fatores relacionados à tributação.
Redução ao Valor Recuperável
A redução ao valor recuperável, custos de fechamento e alienação de ativos apresenta um padrão irregular, com aumentos notáveis em alguns trimestres, possivelmente indicando a necessidade de ajustar o valor contábil de ativos devido a perdas de valor ou descontinuação de operações.
Provisão para Créditos com Perdas de Crédito
A provisão para créditos com perdas de crédito demonstra uma volatilidade considerável, com valores positivos e negativos. Essa flutuação pode refletir mudanças na avaliação do risco de crédito de clientes ou na recuperação de créditos previamente provisionados.
Despesa de Compensação Baseada em Ações
A despesa de compensação baseada em ações apresenta variações ao longo do tempo, com picos em determinados trimestres, possivelmente relacionados à concessão de opções de ações ou outros planos de remuneração baseados em ações para funcionários.
Outros
A categoria "Outros" apresenta valores relativamente pequenos e flutuações significativas, indicando a presença de itens não recorrentes ou de menor relevância que afetam o resultado financeiro.
Contas a Receber e Inventário
As contas a receber e o inventário exibem padrões irregulares, com variações significativas de um trimestre para outro. Essas flutuações podem ser influenciadas por mudanças nas vendas, na política de crédito ou na gestão de estoque.
Ativos de Leasing Operacional
Os ativos de leasing operacional demonstram um crescimento constante ao longo do período, refletindo um aumento no uso de contratos de leasing para financiar a aquisição de ativos.
Passivos
As contas a pagar e a folha de pagamento e benefícios acumulados apresentam flutuações consideráveis, refletindo as operações normais do negócio e os ciclos de pagamento. O passivo de arrendamento operacional demonstra um aumento constante, acompanhando o crescimento dos ativos de leasing operacional.
Fluxo de Caixa
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresenta uma volatilidade considerável, com picos e quedas ao longo do período. As atividades de investimento e financiamento demonstram padrões irregulares, com recompras de ações ordinárias e atividades de financiamento impactando significativamente o fluxo de caixa. A variação líquida de caixa também apresenta flutuações consideráveis, refletindo a combinação dos fluxos de caixa operacionais, de investimento e de financiamento.
Em resumo, os dados financeiros trimestrais revelam uma empresa com um desempenho financeiro volátil, mas com tendências de crescimento em algumas áreas, como depreciação e amortização e ativos de leasing operacional. A análise detalhada dos fluxos de caixa indica a importância das atividades operacionais, de investimento e de financiamento para a saúde financeira da empresa.
