Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
Chipotle Mexican Grill Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
US$ em milhares
3 meses encerrados
30 de set. de 2025
30 de jun. de 2025
31 de mar. de 2025
31 de dez. de 2024
30 de set. de 2024
30 de jun. de 2024
31 de mar. de 2024
31 de dez. de 2023
30 de set. de 2023
30 de jun. de 2023
31 de mar. de 2023
31 de dez. de 2022
30 de set. de 2022
30 de jun. de 2022
31 de mar. de 2022
31 de dez. de 2021
30 de set. de 2021
30 de jun. de 2021
31 de mar. de 2021
31 de dez. de 2020
30 de set. de 2020
30 de jun. de 2020
31 de mar. de 2020
Lucro líquido
382,103)
436,127)
386,599)
331,764)
387,388)
455,671)
359,287)
282,086)
313,217)
341,790)
291,644)
223,727)
257,138)
259,942)
158,294)
133,475)
204,434)
187,974)
127,101)
190,959)
80,244)
8,175)
76,388)
Depreciação e amortização
90,524)
90,945)
87,211)
83,876)
84,349)
83,562)
83,243)
85,492)
78,546)
78,771)
76,585)
74,012)
71,416)
69,733)
71,665)
66,262)
63,191)
62,082)
63,122)
59,956)
60,180)
60,024)
58,374)
Provisão de imposto de renda diferido (benefício)
104,175)
(2,561)
(7,329)
(33,338)
(3,773)
(936)
(4,890)
(21,970)
4,638)
8,313)
(486)
(34,628)
6,970)
(1,513)
(14,024)
(11,333)
14,860)
(2,402)
(13,482)
54,493)
(1,265)
27,779)
27,343)
Redução ao valor recuperável, custos de fechamento e alienação de ativos
7,215)
5,038)
6,018)
443)
14,222)
5,708)
4,209)
6,489)
6,363)
16,021)
8,152)
5,611)
6,276)
4,586)
4,265)
4,603)
4,248)
3,298)
4,937)
7,676)
7,451)
4,942)
8,805)
Provisão para créditos com perdas de crédito
(379)
47)
(1,294)
504)
(134)
257)
(412)
1,005)
253)
(188)
500)
209)
(93)
42)
(918)
(240)
953)
55)
(275)
307)
(225)
172)
(90)
Despesa de compensação baseada em ações
18,816)
37,549)
37,601)
45,827)
4,660)
45,240)
36,003)
37,459)
35,801)
30,672)
20,084)
20,659)
25,150)
28,631)
23,590)
37,651)
36,061)
47,290)
55,390)
22,047)
19,817)
23,367)
17,395)
Outros__________
(51)
6,708)
914)
(5,931)
(2,052)
3,676)
835)
4,192)
(8,035)
(6,427)
(2,810)
(3,157)
(1,136)
(10,911)
(998)
(7,133)
67)
287)
2,180)
1,193)
780)
963)
707)
Contas a receber
10,036)
(3,293)
43,239)
(51,343)
3,738)
(7,815)
26,146)
(44,882)
(10,361)
4,368)
39,659)
(36,917)
10,538)
1,959)
10,394)
(23,569)
(15,404)
5,111)
32,175)
(26,223)
6,635)
(3,369)
25,967)
Inventário
(6,085)
958)
7,535)
743)
(14,303)
2,432)
1,331)
859)
(4,195)
(1,399)
1,086)
(1,955)
(4,376)
350)
2,970)
(4,396)
(3,305)
(839)
2,148)
(1,008)
(1,415)
(705)
2,734)
Despesas pré-pagas e outros ativos circulantes
(5,850)
6,142)
(9,748)
(12,700)
1,596)
4,057)
16,291)
(15,717)
(2,129)
(6,796)
(14,569)
(11,491)
(4,117)
(4,972)
5,920)
(7,483)
(1,157)
(9,430)
(8,756)
(5,427)
235)
(2,092)
(4,158)
Ativos de leasing operacional
84,662)
78,417)
72,540)
74,415)
75,291)
71,084)
64,797)
69,185)
63,693)
62,228)
59,135)
62,809)
58,959)
57,380)
55,125)
72,209)
46,143)
56,216)
49,269)
48,486)
47,913)
45,178)
42,961)
Outros ativos
(4,125)
(423)
61)
300)
(19,759)
208)
1,561)
11,143)
(10,394)
178)
3,277)
1,191)
1,477)
(1,882)
(1,132)
2,092)
1,784)
303)
(186)
(4,823)
(13,180)
(3,441)
(5,133)
Contas a pagar
16,944)
(848)
13,208)
(13,823)
14,488)
(4,786)
12,588)
427)
15,669)
(8,051)
(2,732)
7,434)
13,746)
(18,674)
15,702)
(7,272)
16,187)
(6,921)
19,446)
(9,635)
(34,754)
20,285)
20,245)
Folha de pagamento e benefícios acumulados
(44,201)
82,324)
(107,013)
77,631)
(38,336)
80,851)
(85,289)
71,950)
(22,499)
61,025)
(53,428)
42,725)
(32,278)
(11,021)
10,438)
(31,362)
(34,261)
2,880)
18,188)
8,169)
65,250)
(2,575)
5,839)
Passivos acumulados
8,216)
2,309)
(183)
3,796)
6,432)
(8,266)
25,322)
1,306)
1,948)
(17,075)
17,009)
(11,402)
5,731)
8,858)
(31,151)
18,404)
12,695)
(2,233)
(17,869)
3,631)
10,085)
1,269)
(9,389)
Receitas não auferidas
2,041)
5,446)
(31,001)
68,884)
(485)
(2,902)
(19,358)
56,875)
(1,296)
2,759)
(22,653)
51,515)
1,921)
1,542)
(21,604)
37,365)
8,509)
4,119)
(15,606)
37,551)
3,434)
11,897)
(15,924)
Imposto de renda a pagar/receber
(28,995)
(126,810)
113,377)
14,737)
(10,535)
(116,525)
97,960)
(225,664)
74,250)
60,777)
85,400)
64,332)
(14,238)
(47,199)
43,367)
229,229)
(33,999)
(40,491)
38,640)
(222,574)
37,442)
(40,940)
(29,179)
Passivo de arrendamento operacional
(66,032)
(57,788)
(55,662)
(62,124)
(54,422)
(49,811)
(51,537)
(58,297)
(55,386)
(49,210)
(51,584)
(53,986)
(53,176)
(50,428)
(49,596)
(65,624)
(39,722)
(50,916)
(50,902)
(50,085)
(45,601)
(28,550)
(40,918)
Outros passivos de longo prazo
666)
1,040)
1,002)
3,109)
(1,871)
873)
1,147)
3,521)
389)
4,754)
767)
885)
2,010)
363)
595)
(4,458)
(481)
502)
453)
431)
764)
483)
104)
Variações de ativos e passivos operacionais
(32,723)
(12,526)
47,355)
103,625)
(38,166)
(30,600)
90,959)
(129,294)
49,689)
113,558)
61,367)
115,140)
(13,803)
(63,724)
41,028)
215,135)
(43,011)
(41,699)
67,000)
(221,507)
76,808)
(2,560)
(6,851)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
187,577)
125,200)
170,476)
195,006)
59,106)
106,907)
209,947)
(16,627)
167,255)
240,720)
163,392)
177,846)
94,780)
26,844)
124,608)
304,945)
76,369)
68,911)
178,872)
(75,835)
163,546)
114,687)
105,683)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
569,680)
561,327)
557,075)
526,770)
446,494)
562,578)
569,234)
265,459)
480,472)
582,510)
455,036)
401,573)
351,918)
286,786)
282,902)
438,420)
280,803)
256,885)
305,973)
115,124)
243,790)
122,862)
182,071)
Compras de benfeitorias, propriedades e equipamentos de arrendamento
(163,486)
(160,585)
(144,810)
(172,885)
(147,525)
(140,490)
(132,703)
(171,930)
(131,200)
(137,232)
(120,369)
(143,646)
(139,023)
(100,333)
(96,162)
(121,906)
(108,446)
(125,504)
(86,619)
(126,594)
(81,303)
(87,802)
(77,653)
Compras de investimentos
(9,219)
(2,500)
(4,000)
(157,827)
(90,412)
(371,636)
(366,798)
(269,150)
(255,325)
(375,837)
(214,819)
(100,603)
(318,571)
(76,415)
(118,827)
(140,451)
(97,979)
(100,443)
(90,477)
(143,349)
(223,965)
(20,358)
(80,746)
Vencimentos dos investimentos
157,302)
165,073)
154,889)
174,567)
173,697)
175,911)
198,462)
289,065)
220,223)
120,926)
99,639)
60,551)
60,457)
60,617)
81,923)
102,307)
81,396)
101,452)
60,593)
100,573)
119,927)
99,541)
99,037)
Produto da venda de equipamentos
—)
—)
—)
20,113)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,150)
—)
2,885)
—)
—)
—)
—)
—)
Aquisições de investimentos pelo método da equivalência patrimonial
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(2,500)
(7,525)
—)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento
(15,403)
1,988)
6,079)
(136,032)
(64,240)
(336,215)
(301,039)
(152,015)
(166,302)
(392,143)
(235,549)
(183,698)
(397,137)
(116,131)
(133,066)
(158,900)
(125,029)
(121,610)
(116,503)
(169,370)
(187,841)
(16,144)
(59,362)
Recompra de ações ordinárias
(686,665)
(443,259)
(553,796)
(338,954)
(490,237)
(145,363)
(27,005)
(155,044)
(215,551)
(95,045)
(126,709)
(200,365)
(107,865)
(258,602)
(263,308)
(165,729)
(97,582)
(145,922)
(57,229)
—)
—)
—)
(54,401)
Retenção de imposto sobre prêmios de remuneração baseados em ações
(15,239)
(417)
(32,902)
(880)
(338)
(357)
(72,654)
(533)
(1,139)
(289)
(67,185)
(6,596)
(469)
(6,094)
(85,811)
(16,378)
(4,632)
(14,050)
(44,810)
(579)
(29)
(317)
(47,630)
Outras actividades de financiamento
1,436)
16)
1,524)
1,099)
1,019)
386)
(415)
297)
431)
104)
11)
292)
2)
(229)
(359)
68)
(134)
(1,987)
(221)
(30)
(10)
(1,786)
(69)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento
(700,468)
(443,660)
(585,174)
(338,735)
(489,556)
(145,334)
(100,074)
(155,280)
(216,259)
(95,230)
(193,883)
(206,669)
(108,332)
(264,925)
(349,478)
(182,039)
(102,348)
(161,959)
(102,260)
(609)
(39)
(2,103)
(102,100)
Efeito das variações cambiais sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito
599)
(550)
(236)
(140)
(374)
(369)
(752)
377)
(261)
(25)
290)
163)
(680)
(637)
147)
(251)
(572)
191)
(407)
699)
481)
715)
(819)
Variação líquida de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito
A análise dos dados trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas financeiras. Observa-se um padrão geral de crescimento no lucro líquido ao longo do período, com flutuações trimestrais, mas um aumento consistente a partir do primeiro trimestre de 2021. O lucro líquido atingiu seus valores mais altos no final de 2023 e no início de 2024, seguido por uma diminuição no final de 2024 e no início de 2025.
Depreciação e Amortização
A depreciação e amortização apresentaram uma tendência de aumento constante ao longo do período analisado, indicando investimentos contínuos em ativos fixos ou a aquisição de novos ativos. O ritmo de crescimento acelerou a partir do terceiro trimestre de 2021.
Provisão de Imposto de Renda Diferido (Benefício)
A provisão de imposto de renda diferido demonstra uma volatilidade considerável, alternando entre valores positivos e negativos. Os valores negativos indicam um benefício fiscal, enquanto os positivos representam uma obrigação fiscal. A magnitude das flutuações sugere mudanças nas políticas fiscais ou na avaliação de créditos fiscais.
Redução ao Valor Recuperável, Custos de Fechamento e Alienação de Ativos
Esta rubrica apresenta valores relativamente estáveis, com picos ocasionais. Os aumentos podem estar relacionados a reestruturações, fechamento de unidades ou à venda de ativos.
Provisão para Créditos com Perdas de Crédito
A provisão para créditos com perdas de crédito é geralmente pequena, com flutuações trimestrais. Os valores negativos indicam reversões de provisões, possivelmente devido à melhoria na qualidade do crédito.
Despesa de Compensação Baseada em Ações
A despesa de compensação baseada em ações apresenta um aumento significativo no primeiro trimestre de 2021, seguido por uma estabilização em níveis mais elevados. Isso pode indicar a concessão de opções de ações ou outros planos de incentivo aos funcionários.
Outros
A categoria "Outros" apresenta valores variáveis, com um impacto negativo significativo em alguns trimestres. A análise detalhada dos componentes desta categoria seria necessária para identificar as causas das flutuações.
Contas a Receber e Inventário
As contas a receber e o inventário exibem flutuações trimestrais consideráveis, refletindo as variações nas vendas e na gestão de estoque. Observa-se uma tendência de aumento nas contas a receber no final do período analisado.
Ativos de Leasing Operacional
Os ativos de leasing operacional demonstram um aumento constante ao longo do período, indicando um aumento no uso de arrendamentos operacionais para financiar a aquisição de ativos.
Passivos
As contas a pagar e a folha de pagamento acumulada apresentam flutuações trimestrais, refletindo as operações normais do negócio. O passivo de arrendamento operacional também demonstra um aumento constante, acompanhando o crescimento dos ativos de leasing operacional.
Fluxo de Caixa
O fluxo de caixa das atividades operacionais é positivo em grande parte do período, indicando a capacidade da empresa de gerar caixa a partir de suas operações principais. No entanto, o fluxo de caixa das atividades de investimento é consistentemente negativo, refletindo os investimentos em ativos fixos e outros investimentos. O fluxo de caixa das atividades de financiamento também é predominantemente negativo, devido à recompra de ações e ao pagamento de dividendos.
Em resumo, os dados financeiros indicam uma empresa em crescimento, com um lucro líquido crescente e uma forte geração de caixa operacional. No entanto, os investimentos significativos e as atividades de financiamento resultam em um fluxo de caixa líquido negativo. A volatilidade em algumas rubricas, como a provisão de imposto de renda diferido e a categoria "Outros", requer uma análise mais aprofundada.
