Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
Chipotle Mexican Grill Inc., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de passivos e patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no total do passivo, que diminuiu de 65.47% em 2021 para 60.28% em 2024, mas aumentou para 68.53% em 2025.
- Passivos Circulantes
- O percentual do passivo circulante manteve-se relativamente estável, variando entre 12.70% e 13.31% ao longo do período analisado, com um ligeiro aumento em 2025.
Os passivos de longo prazo apresentaram uma diminuição de 52.34% em 2021 para 47.59% em 2024, seguida de um aumento notável para 55.32% em 2025. Dentro dos passivos de longo prazo, o passivo de arrendamento operacional de longo prazo demonstrou uma tendência similar, com um declínio inicial e um aumento expressivo no último ano.
- Passivo de Arrendamento Operacional de Longo Prazo
- Este passivo específico variou de 49.63% em 2021 para 46.31% em 2024, e então subiu para 53.07% em 2025.
O passivo de imposto de renda diferido apresentou uma redução consistente de 2.13% em 2021 para 0.50% em 2024, com um aumento para 1.40% em 2025. As contas a pagar e o imposto sobre vendas e uso a pagar mantiveram-se relativamente estáveis ao longo do período.
- Patrimônio Líquido
- O percentual do patrimônio líquido apresentou uma variação considerável. Aumentou de 34.53% em 2021 para 39.72% em 2024, mas diminuiu significativamente para 31.47% em 2025.
- Lucros Não Distribuídos
- Os lucros não distribuídos tiveram uma trajetória ascendente de 59.06% em 2021 para 75.29% em 2023, mas sofreram uma queda acentuada para 6.89% em 2025, o que pode indicar uma distribuição significativa de dividendos ou outras alterações na estrutura de capital.
- Ações em Tesouraria
- A participação das ações em tesouraria, expressa como percentual do passivo total e do patrimônio líquido, foi negativa e aumentou em magnitude absoluta de -50.45% em 2021 para -61.81% em 2022, permanecendo em -61.47% em 2023. A ausência de dados para 2024 e 2025 impede a análise da tendência mais recente.
- Capital Adicional Realizado
- O capital adicional realizado apresentou uma tendência de declínio de 25.99% em 2021 para 22.58% em 2024, com uma ligeira recuperação para 24.51% em 2025.
A combinação das variações nos passivos e no patrimônio líquido sugere mudanças na estratégia financeira e na alocação de capital da entidade. A diminuição dos lucros não distribuídos em 2025, juntamente com o aumento do passivo total, pode indicar um período de maior endividamento ou de retorno de capital aos acionistas.