Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento gradual no índice de giro total dos ativos, com um valor de 1.13 em 2021, atingindo 1.33 em 2025. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa trajetória, mantendo-se próximo ao índice não ajustado.

O índice de liquidez corrente apresentou flutuações. Após uma diminuição de 1.58 em 2021 para 1.28 em 2022, houve uma recuperação para 1.57 em 2023, seguida de uma leve queda para 1.52 em 2024 e um declínio mais acentuado para 1.23 em 2025. O índice de liquidez corrente ajustado demonstra um comportamento similar, porém com valores consistentemente superiores.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido não possui dados para os anos de 2021 e 2022, mas apresenta uma redução de 1.36 em 2023 para 1.15 em 2024, seguida de um aumento para 1.59 em 2025. A relação dívida/capital total ajustada manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023 (0.58, 0.58 e 0.55), com uma ligeira diminuição em 2024 (0.54) e um aumento em 2025 (0.61).

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de queda de 2.9 em 2021 para 2.52 em 2024, com um aumento subsequente para 3.18 em 2025. O índice de alavancagem financeira ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com valores ligeiramente inferiores.

A rentabilidade demonstra uma melhora consistente. O índice de margem de lucro líquido aumentou de 8.65% em 2021 para 13.56% em 2024, com uma ligeira diminuição para 12.88% em 2025. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresentou um padrão similar, com valores ligeiramente superiores. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibiu um crescimento notável, passando de 28.42% em 2021 para 54.26% em 2025, tanto no índice original quanto no ajustado.

O índice de retorno sobre ativos também apresentou uma tendência de alta, aumentando de 9.81% em 2021 para 17.07% em 2025, com o índice ajustado apresentando valores ligeiramente superiores.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Índice de liquidez corrente

Indica uma capacidade de pagamento de curto prazo que apresenta alguma volatilidade.

Índice de alavancagem financeira

Sugere um nível de endividamento que aumentou no último período analisado.

Índice de margem de lucro líquido

Reflete uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir das vendas.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Indica um aumento significativo na rentabilidade do capital próprio.

Índice de retorno sobre ativos

Demonstra uma melhoria na rentabilidade dos ativos da empresa.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão consistente de crescimento na receita ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 7547061 unidades monetárias em 2021, atingindo 11925601 unidades monetárias em 2025. A taxa de crescimento parece ter desacelerado ligeiramente entre 2024 e 2025, embora ainda represente um incremento.

Os ativos totais também exibem uma tendência de crescimento, embora menos acentuada que a da receita. Em 2021, os ativos totais se registravam em 6652958 unidades monetárias, evoluindo para 8994531 unidades monetárias em 2025. Há uma flutuação notável em 2025, com uma diminuição em relação ao valor de 2024.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta uma ligeira melhoria ao longo do tempo, com valores de 1.13 em 2021, 1.25 em 2022, e estabilizando em 1.23 em 2023 e 2024, para então aumentar para 1.33 em 2025. Isso indica uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Os dados ajustados para receita e ativos totais seguem a mesma tendência dos valores não ajustados, com um crescimento consistente na receita ajustada e um crescimento mais moderado nos ativos totais ajustados. O índice de giro total dos ativos ajustado espelha o comportamento do índice não ajustado, demonstrando uma eficiência crescente na utilização dos ativos.

A consistência entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não alteram significativamente as tendências gerais observadas. A leve desaceleração no crescimento da receita entre 2024 e 2025, juntamente com a diminuição nos ativos totais em 2025, merecem atenção em análises futuras para determinar se representam uma mudança de tendência ou uma flutuação temporária.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à liquidez e à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um declínio em 2022, seguido por um aumento significativo em 2023 e 2024, e uma redução em 2025. O passivo circulante demonstra um crescimento constante até 2025, embora em ritmo mais lento nos dois últimos anos.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresenta uma variação considerável. Inicialmente em 1.58, diminui para 1.28 em 2022, recuperando-se para 1.57 em 2023, mas com uma ligeira queda para 1.52 em 2024 e um declínio mais acentuado para 1.23 em 2025. Esta trajetória sugere uma capacidade de pagamento de curto prazo que se deteriora ao longo do tempo, especialmente no último ano analisado.

A análise do ativo e passivo circulante ajustados indica um padrão semelhante ao dos valores não ajustados, porém com magnitudes diferentes. O ativo circulante ajustado acompanha a tendência do ativo circulante, enquanto o passivo circulante ajustado também demonstra um crescimento constante, embora com valores superiores aos do passivo circulante original.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado, embora apresente valores mais elevados que o índice não ajustado, segue uma tendência similar. Inicia em 1.93, diminui para 1.59 em 2022, recupera para 1.98 em 2023, reduz-se para 1.92 em 2024 e, finalmente, diminui para 1.55 em 2025. A consistência da tendência, mesmo com o ajuste, reforça a preocupação com a capacidade de pagamento de curto prazo.

Em resumo, os dados indicam uma crescente pressão sobre a liquidez da entidade, evidenciada pela diminuição dos índices de liquidez corrente, tanto ajustados quanto não ajustados, especialmente no período final. O aumento consistente do passivo circulante, combinado com a flutuação do ativo circulante, contribui para este cenário.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no patrimônio líquido ao longo do período de 2021 a 2024, seguida por uma diminuição em 2025. O patrimônio líquido apresentou um aumento consistente de 2021 para 2024, passando de US$ 2.297.374 mil para US$ 3.655.546 mil, indicando uma acumulação de recursos próprios. Contudo, em 2025, houve uma redução para US$ 2.830.607 mil.

O endividamento total ajustado exibiu um crescimento contínuo durante todo o período analisado, aumentando de US$ 3.520.314 mil em 2021 para US$ 5.075.814 mil em 2025. Este aumento sugere uma crescente dependência de financiamento externo.

O patrimônio líquido ajustado também apresentou crescimento de 2021 a 2024, acompanhando a tendência do patrimônio líquido não ajustado, com um valor de US$ 2.597.440 mil em 2021 e atingindo US$ 3.943.284 mil em 2024. Similarmente ao patrimônio líquido, houve uma queda em 2025, para US$ 3.198.326 mil.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado) apresentou flutuações. Em 2021, o índice era de 1,36, aumentando para 1,41 em 2022. Houve uma diminuição para 1,2 em 2023 e 1,15 em 2024, indicando uma melhora na estrutura de capital. No entanto, em 2025, o índice aumentou significativamente para 1,59, sinalizando um aumento do risco financeiro devido ao maior endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de crescimento no endividamento total ajustado, contrastando com o crescimento inicial e posterior declínio do patrimônio líquido ajustado. O índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado) demonstra uma volatilidade, com uma melhora inicial seguida por um aumento considerável no último ano analisado.

Implicações

O aumento do endividamento, especialmente em 2025, combinado com a diminuição do patrimônio líquido, pode indicar um aumento do risco financeiro e uma menor capacidade de investimento futuro. A empresa pode precisar reavaliar sua estratégia de financiamento.

Observações Adicionais

A ausência de dados para o endividamento total e o índice de dívida sobre patrimônio líquido não ajustado impede uma análise mais completa da estrutura de capital.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no capital total ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2021 para 2024, seguido por uma diminuição em 2025, embora o valor permaneça superior ao registrado em 2021.

O endividamento total ajustado também apresenta um padrão de crescimento contínuo durante o período de 2021 a 2025. Este aumento é constante, indicando uma expansão do financiamento por dívida.

A relação dívida/capital total (ajustado) demonstra uma relativa estabilidade entre 2021 e 2023, mantendo-se em torno de 0.58 e 0.55. Em 2024, a relação diminui para 0.54, sugerindo uma ligeira melhora na estrutura de capital. Contudo, em 2025, a relação aumenta para 0.61, indicando um maior endividamento em relação ao capital próprio.

Tendências de Capital

O capital total ajustado cresceu significativamente de 2021 a 2024, indicando expansão, mas diminuiu em 2025.

Tendências de Endividamento

O endividamento total ajustado apresentou crescimento constante ao longo de todo o período analisado.

Relação Dívida/Capital

A relação dívida/capital total (ajustado) manteve-se relativamente estável, com um aumento notável em 2025.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em termos de capital e endividamento, com uma ligeira deterioração na relação dívida/capital total (ajustado) no último ano analisado. A análise sugere uma dependência crescente de financiamento por dívida, especialmente em 2025.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2021 a 2024, com um pico em 2024, seguido por uma ligeira diminuição em 2025. O patrimônio líquido também apresentou um aumento consistente de 2021 a 2024, mas registrou uma redução em 2025.

Ativos Totais

Observa-se um aumento constante de 2021 a 2024, passando de 6.652.958 mil US$ para 9.204.374 mil US$. Em 2025, houve uma diminuição para 8.994.531 mil US$, indicando uma possível estabilização ou realocação de ativos.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresentou crescimento de 2021 a 2024, de 2.297.374 mil US$ para 3.655.546 mil US$. A queda para 2.830.607 mil US$ em 2025 sugere uma possível distribuição de dividendos, recompra de ações ou outros eventos que impactaram o capital próprio.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de queda de 2021 a 2023, de 2,9 para 2,63, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida. Em 2024, o índice se manteve em 2,52, e em 2025, houve um aumento para 3,18, sugerindo um aumento no uso de dívida para financiar as operações.

Ativo Total Ajustado

A evolução do ativo total ajustado acompanha a do ativo total, com um crescimento de 2021 a 2024 e uma leve diminuição em 2025. Os valores são consistentemente próximos aos do ativo total, indicando que os ajustes não representam variações significativas.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado também demonstra um padrão semelhante ao do patrimônio líquido, com crescimento até 2024 e uma redução em 2025. Os valores ajustados são superiores aos não ajustados, indicando que os ajustes resultam em um aumento do patrimônio líquido.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta uma trajetória semelhante ao índice não ajustado, com uma queda de 2021 a 2023 e um aumento em 2025. Os valores ajustados são consistentemente menores que os não ajustados, refletindo o impacto positivo dos ajustes na estrutura de capital.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento geral em seus ativos e patrimônio líquido durante o período analisado, com uma inversão de tendência em 2025. A alavancagem financeira apresentou uma diminuição inicial, seguida por um aumento no último ano, indicando uma mudança na estratégia de financiamento.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão consistente de crescimento ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo tanto no lucro líquido quanto na receita total, indicando uma expansão da atividade e melhoria na rentabilidade.

Receita

A receita apresentou uma trajetória ascendente contínua, partindo de 7.547.061 milhares de dólares em 2021 para atingir 11.925.601 milhares de dólares em 2025. O ritmo de crescimento da receita foi particularmente notável entre 2022 e 2024.

Lucro Líquido

O lucro líquido seguiu uma tendência similar à da receita, com um aumento de 652.984 milhares de dólares em 2021 para 1.535.761 milhares de dólares em 2025. Embora o crescimento tenha sido consistente, a taxa de aumento diminuiu ligeiramente entre 2023 e 2025.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido exibiu uma melhora constante de 8,65% em 2021 para 13,56% em 2024, demonstrando um aumento na eficiência operacional e na capacidade de converter receita em lucro. Em 2025, houve uma leve retração para 12,88%, o que pode indicar o impacto de fatores como aumento de custos ou investimentos.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado apresentou um crescimento semelhante ao lucro líquido não ajustado, variando de 668.465 milhares de dólares em 2021 para 1.618.752 milhares de dólares em 2025. A utilização de valores ajustados sugere a existência de itens não recorrentes que impactam o lucro líquido reportado.

Receita Ajustada

A receita ajustada acompanhou a tendência da receita total, com um aumento de 7.575.662 milhares de dólares em 2021 para 11.927.399 milhares de dólares em 2025. A proximidade entre os valores ajustados e não ajustados indica que os itens de ajuste não representam uma parcela significativa da receita total.

Margem de Lucro Líquido Ajustada

O índice de margem de lucro líquido ajustado também demonstrou uma melhora ao longo do período, atingindo 13,57% em 2025, a partir de 8,82% em 2021. A margem ajustada consistentemente superou a margem não ajustada, refletindo o impacto positivo dos ajustes realizados.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com melhorias contínuas na rentabilidade e eficiência operacional. A leve diminuição na margem de lucro líquido em 2025 merece atenção, mas não compromete a tendência geral positiva observada ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado, com algumas variações notáveis. O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente consistente de 2021 a 2024, atingindo um pico em 2024, seguido por um ligeiro declínio em 2025, embora ainda permanecendo em um patamar elevado.

O patrimônio líquido seguiu uma tendência similar de crescimento, com um aumento substancial entre 2021 e 2024. Contudo, observou-se uma redução significativa em 2025, indicando uma possível alteração na estrutura de capital ou distribuição de recursos.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou um aumento constante de 2021 a 2025, demonstrando uma crescente eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro. O valor de 2025 é significativamente superior aos anos anteriores, sugerindo uma melhoria notável no desempenho financeiro.

Ao considerar os valores ajustados, o lucro líquido ajustado também exibiu um crescimento consistente, acompanhando a tendência do lucro líquido não ajustado. O patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão semelhante ao patrimônio líquido, com crescimento até 2024 e declínio em 2025.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado também demonstrou uma tendência de alta, embora em níveis ligeiramente inferiores aos do índice não ajustado. A taxa de crescimento foi consistente, culminando em um valor expressivo em 2025, indicando uma melhoria na rentabilidade do patrimônio líquido ajustado.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão e melhoria na rentabilidade, com um declínio no patrimônio líquido em 2025 que merece investigação adicional para determinar suas causas e implicações futuras. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere a existência de itens que impactam o lucro líquido e o patrimônio líquido, e que são considerados no ajuste.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento notável, passando de 652.984 mil dólares em 2021 para 1.535.761 mil dólares em 2025. A taxa de crescimento, embora positiva em todos os anos, demonstra uma desaceleração no último período analisado.

Os ativos totais também exibiram um padrão ascendente, evoluindo de 6.652.958 mil dólares em 2021 para 8.994.531 mil dólares em 2025. Observa-se um aumento mais expressivo entre 2022 e 2024, seguido por uma ligeira diminuição em 2025.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O ROA apresentou uma melhora contínua, subindo de 9,81% em 2021 para 17,07% em 2025. Este indicador sugere uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

A análise do lucro líquido ajustado e dos ativos totais ajustados revela um comportamento similar aos indicadores não ajustados. O lucro líquido ajustado cresceu de 668.465 mil dólares em 2021 para 1.618.752 mil dólares em 2025, enquanto os ativos totais ajustados aumentaram de 6.654.908 mil dólares para 8.996.201 mil dólares no mesmo período.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O ROA ajustado acompanhou a tendência do ROA não ajustado, com um aumento de 10,04% em 2021 para 17,99% em 2025. A convergência entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo nos resultados.

Em resumo, os dados indicam uma performance financeira positiva e em expansão, com melhorias na rentabilidade e eficiência na gestão de ativos. A estabilização do crescimento no último ano analisado merece atenção em futuras avaliações.