Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Chipotle Mexican Grill Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Estrutura da demonstração de resultados
- Estrutura do balanço: activo
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Índice de margem de lucro líquido desde 2005
- Índice de margem de lucro operacional desde 2005
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2005
- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
- Análise de receitas
Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
Chipotle Mexican Grill Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Menos: Investimentos atuais | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= – =
3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos operacionais líquidos, com um aumento progressivo de US$ 1.221.055 mil em 2021 para US$ 2.232.631 mil em 2024. Este incremento sugere uma expansão da capacidade operacional da entidade.
As contas agregadas de balanço também apresentam um aumento notável, evoluindo de US$ 152.523 mil em 2021 para US$ 465.871 mil em 2024. Este crescimento pode indicar um fortalecimento da posição financeira e uma maior capacidade de investimento.
O índice de especialização baseada no balanço, que mede a concentração de ativos em operações principais, também demonstra uma tendência de alta. Passou de 13,32% em 2021 para 23,3% em 2024, com uma ligeira estabilização em 18,41% e 18,43% em 2022 e 2023, respectivamente. Este aumento sugere uma maior focalização nos negócios centrais da entidade, potencialmente indicando uma estratégia de otimização de recursos.
- Ativos Operacionais Líquidos
- Apresentam um crescimento constante ao longo dos anos, indicando expansão da capacidade operacional.
- Contas Agregadas de Balanço
- Demonstram um aumento significativo, sugerindo fortalecimento da posição financeira.
- Índice de Especialização Baseada no Balanço
- Indica uma crescente concentração de ativos em operações principais, possivelmente refletindo uma estratégia de otimização.
Em resumo, os dados indicam uma evolução positiva e consistente, com crescimento em ativos, fortalecimento da posição financeira e uma maior especialização nas atividades principais.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Chipotle Mexican Grill Inc., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | ||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos operacionais líquidos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente ano a ano, partindo de US$ 1.221.055 mil em 2021 para atingir US$ 2.232.631 mil em 2024. Este crescimento sugere uma expansão da capacidade operacional e investimentos em ativos relacionados às atividades principais.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa apresentam uma volatilidade significativa. Inicialmente negativas em 2021 (US$ -107.055 mil), houve uma recuperação substancial em 2022 (US$ 405.954 mil) e 2023 (US$ 391.269 mil), seguida por uma diminuição em 2024 (US$ 266.560 mil). Essa flutuação pode indicar variações na gestão do capital de giro, investimentos e financiamentos.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, que mede a eficiência na conversão de lucros em fluxo de caixa, também demonstra uma tendência de declínio. Iniciando em -9,35% em 2021, o índice apresentou uma melhora significativa em 2022, atingindo 30,18%, e em 2023, com 24,18%. Contudo, em 2024, houve uma redução para 13,33%. Essa diminuição pode indicar uma menor capacidade de gerar fluxo de caixa a partir das operações, necessitando de investigação adicional para identificar as causas subjacentes.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam crescimento constante, indicando expansão operacional.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Demonstram volatilidade, com recuperação inicial seguida de declínio.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Exibe tendência de declínio após um período de melhora, sugerindo potencial diminuição na eficiência da geração de fluxo de caixa.