Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

DoorDash, Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	31 de mar. de 2026	31 de dez. de 2025	30 de set. de 2025	30 de jun. de 2025	31 de mar. de 2025	31 de dez. de 2024	30 de set. de 2024	30 de jun. de 2024	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021
Lucro líquido (prejuízo), incluindo participações não controladoras resgatáveis	183)	213)	243)	284)	192)	139)	161)	(158)	(25)	(156)	(75)	(172)	(162)	(642)	(296)	(263)	(167)	(155)	(101)	(102)	(110)
Depreciação e amortização	269)	267)	169)	159)	152)	141)	138)	140)	142)	130)	128)	128)	123)	111)	118)	81)	59)	49)	41)	37)	29)
Remuneração baseada em ações	231)	276)	258)	282)	235)	271)	274)	302)	252)	269)	278)	311)	230)	280)	249)	231)	129)	129)	122)	138)	97)
Redução dos ativos de direito de uso do arrendamento operacional e acréscimo de passivos do arrendamento operacional	35)	35)	30)	27)	26)	26)	25)	26)	26)	24)	24)	28)	32)	23)	23)	19)	16)	15)	14)	12)	11)
Amortização de custos contratuais diferidos	21)	22)	55)	—)	—)	17)	43)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Despesas de depreciação de arrendamento de escritório	—)	4)	—)	—)	7)	—)	—)	83)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ajustamentos a títulos de capital não transacionáveis, incluindo imparidade,	(7)	(29)	81)	(69)	—)	4)	—)	—)	—)	101)	—)	—)	—)	303)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros__________	15)	(8)	(16)	43)	18)	(14)	(58)	27)	14)	(8)	4)	15)	4)	(4)	10)	11)	3)	15)	7)	20)	33)
Fundos mantidos em processadores de pagamento	(20)	(187)	(54)	9)	119)	(111)	67)	(2)	(41)	34)	(90)	(9)	151)	(189)	(6)	79)	30)	(201)	1)	7)	19)
Contas a receber, líquidas	57)	(197)	(72)	(37)	(53)	(120)	(39)	(45)	(18)	(115)	(38)	(5)	17)	(74)	21)	(5)	25)	(68)	(40)	21)	(7)
Despesas pré-pagas e outros ativos circulantes	42)	(52)	(148)	(12)	(35)	63)	(174)	(13)	(22)	(21)	(57)	48)	(75)	(56)	(58)	17)	(68)	(1)	9)	(2)	79)
Outros ativos	(51)	(47)	(51)	(27)	(115)	(368)	170)	(32)	(49)	(51)	(22)	(15)	(8)	(24)	(22)	(21)	(23)	(19)	(15)	(13)	(4)
Contas a pagar	(123)	114)	(85)	11)	14)	113)	21)	(40)	(12)	64)	(14)	(41)	61)	(81)	28)	4)	34)	71)	(9)	17)	—)
Despesas acumuladas e outros passivos circulantes	(27)	81)	486)	(84)	94)	449)	(77)	265)	306)	233)	288)	130)	51)	410)	162)	38)	(44)	354)	88)	126)	27)
Pagamentos de passivos de arrendamento operacional	(37)	(38)	(29)	(30)	(28)	(33)	(29)	(27)	(27)	(25)	(29)	(27)	(32)	(22)	(21)	(18)	(14)	(15)	(11)	(10)	(8)
Outros passivos	6)	(33)	4)	(52)	9)	(59)	9)	4)	7)	6)	1)	2)	5)	(12)	(9)	(8)	—)	(7)	1)	1)	—)
Variações nos ativos e passivos operacionais, líquidos de ativos adquiridos e passivos assumidos de aquisições	(153)	(359)	51)	(222)	5)	(66)	(52)	110)	144)	125)	39)	83)	170)	(48)	95)	86)	(60)	114)	24)	147)	106)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais (utilizadas em)	411)	208)	628)	220)	443)	379)	370)	688)	578)	641)	473)	565)	559)	665)	495)	428)	147)	322)	208)	354)	276)
Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais	594)	421)	871)	504)	635)	518)	531)	530)	553)	485)	398)	393)	397)	23)	199)	165)	(20)	167)	107)	252)	166)
Compras de bens e equipamentos	(57)	(54)	(63)	(66)	(74)	(32)	(32)	(23)	(17)	(29)	(28)	(27)	(39)	(45)	(54)	(45)	(32)	(35)	(31)	(31)	(32)
Custos capitalizados de desenvolvimento de software e sites	(117)	(113)	(85)	(83)	(67)	(66)	(55)	(56)	(49)	(58)	(46)	(55)	(42)	(51)	(46)	(34)	(39)	(35)	(28)	(23)	(22)
Compras de investimentos	(292)	(268)	(383)	(300)	(425)	(424)	(558)	(440)	(529)	(391)	(625)	(496)	(434)	(367)	(503)	(422)	(656)	(376)	(856)	(1,013)	(99)
Vencimentos dos investimentos	445)	333)	245)	368)	433)	293)	582)	371)	528)	359)	619)	458)	504)	222)	338)	791)	201)	218)	210)	146)	146)
Venda de investimentos	—)	4)	143)	286)	—)	66)	—)	—)	4)	1)	3)	1)	2)	76)	66)	(106)	351)	103)	121)	—)	—)
Compras de investimentos não transacionáveis	(55)	(42)	(5)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	(16)	—)	(15)	—)	—)	—)	(409)	—)	—)	—)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido	(30)	(2,953)	(25)	(1,146)	(27)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	142)	(71)	—)	—)	—)	—)
Liquidação de contrato a prazo contingente ao acordo	—)	(24)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outras atividades de investimento	8)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	1)	(9)	—)	(1)	—)	(1)	(1)	—)	—)	—)	7)	—)	(8)	—)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(98)	(3,117)	(173)	(941)	(160)	(163)	(62)	(147)	(72)	(119)	(78)	(135)	(10)	(181)	(199)	326)	(246)	(527)	(584)	(929)	(7)
Produto da emissão de títulos conversíveis, líquido dos custos de emissão	—)	—)	(2)	2,722)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da emissão de mandados	—)	—)	—)	341)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compra de hedge de notas conversíveis	—)	—)	—)	(680)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto do exercício de opções sobre ações	1)	1)	3)	2)	3)	7)	4)	2)	1)	1)	2)	1)	2)	1)	2)	3)	5)	4)	5)	10)	13)
Custos de oferta diferidos pagos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(10)
Reembolso de notas convertíveis	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(333)
Impostos pagos relativos à liquidação líquida de ações de prêmios de capital próprio	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(6)	(166)
Recompra de ações ordinárias	(162)	—)	—)	—)	—)	—)	(217)	(7)	—)	(51)	(6)	(301)	(392)	—)	(400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamentos de contraprestações diferidas em dinheiro relacionadas a aquisições	(11)	(20)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outras actividades de financiamento	(1)	—)	—)	(10)	—)	—)	—)	—)	6)	—)	—)	(8)	—)	—)	14)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(173)	(19)	1)	2,375)	3)	7)	(213)	(5)	7)	(50)	(4)	(308)	(390)	1)	(384)	3)	5)	4)	5)	4)	(496)
Efeito da moeda estrangeira sobre dinheiro e equivalentes de dinheiro, e dinheiro restrito e equivalentes de dinheiro	(22)	(3)	—)	48)	15)	(39)	22)	(5)	(13)	21)	(14)	(3)	1)	18)	(20)	(9)	1)	—)	(1)	—)	—)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa e caixa restrito e equivalentes de caixa	301)	(2,718)	699)	1,986)	493)	323)	278)	373)	475)	337)	302)	(53)	(2)	(139)	(404)	485)	(260)	(356)	(473)	(673)	(337)

Observa-se uma transição significativa na performance financeira, caracterizada pela evolução de prejuízos recorrentes para a geração de lucros líquidos a partir do terceiro trimestre de 2024. Enquanto o período entre 2021 e 2023 foi marcado por perdas operacionais, com um pico negativo de 642 milhões de dólares em dezembro de 2022, os trimestres subsequentes demonstram a estabilização e a posterior positividade dos resultados, atingindo 183 milhões de dólares em março de 2026.

Desempenho Operacional e Geração de Caixa: O fluxo de caixa líquido fornecido por atividades operacionais apresentou crescimento consistente e robusto, partindo de 166 milhões de dólares em março de 2021 e alcançando picos de 871 milhões de dólares em setembro de 2025. Esse resultado indica que a operação tornou-se capaz de gerar caixa substancial mesmo nos períodos em que o lucro líquido era negativo, evidenciado pelos ajustes constantes em depreciação, amortização e remuneração baseada em ações.
Investimentos e Expansão de Ativos: Há um padrão de investimento contínuo em infraestrutura tecnológica, com gastos crescentes em custos capitalizados de desenvolvimento de software e sites, que evoluíram de 22 milhões de dólares em março de 2021 para 117 milhões de dólares em março de 2026. Adicionalmente, observa-se uma atividade intensa de aquisições, com destaque para a saída de 2,95 bilhões de dólares em dezembro de 2025, impactando severamente o fluxo de caixa de investimentos naquele período.
Estrutura de Capital e Financiamento: A estratégia de financiamento foi marcada por movimentos pontuais de grande magnitude, notadamente a emissão de títulos conversíveis no valor de 2,72 bilhões de dólares e a emissão de mandados de 341 milhões de dólares. A remuneração baseada em ações manteve-se como uma despesa não monetária relevante e persistente, oscilando majoritariamente entre 230 milhões e 311 milhões de dólares por trimestre ao longo da maior parte do período analisado.
Gestão de Ativos Financeiros: A movimentação de investimentos financeiros demonstra alta volatilidade, com compras e vencimentos ocorrendo em volumes expressivos a cada trimestre. O saldo de caixa e equivalentes foi impactado por essas oscilações, além de flutuações significativas em contas a receber e passivos circulantes, refletindo a dinâmica de capital de giro da operação.

DoorDash, Inc. (NASDAQ:DASH)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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