Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Airbnb Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	30 de set. de 2025	30 de jun. de 2025	31 de mar. de 2025	31 de dez. de 2024	30 de set. de 2024	30 de jun. de 2024	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021
Lucro (prejuízo) líquido	1,374)	642)	154)	461)	1,368)	555)	264)	(349)	4,374)	650)	117)	319)	1,214)	379)	(19)	55)	834)	(68)	(1,172)
Depreciação e amortização	22)	21)	25)	22)	15)	14)	14)	16)	8)	9)	11)	13)	13)	26)	29)	31)	34)	36)	38)
Despesa de compensação baseada em ações	399)	424)	358)	368)	362)	382)	295)	290)	286)	304)	240)	254)	234)	247)	195)	226)	211)	233)	229)
Imposto de renda diferido	266)	70)	—)	129)	239)	65)	—)	(116)	(2,759)	—)	—)	(16)	15)	—)	—)	11)	—)	—)	—)
Alteração no valor justo do passivo de garantia	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	292)
Imparidade de ativos de longa duração	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	—)	89)	—)	—)	—)	—)	113)
Perda por extinção de dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	377)
Outros, líquidos	43)	28)	71)	(18)	(11)	57)	4)	92)	8)	(29)	12)	(11)	49)	35)	43)	38)	38)	(3)	—)
Pré-pagos e outros ativos	71)	(196)	(79)	(141)	83)	(118)	13)	(60)	34)	(44)	(32)	(27)	11)	(159)	(10)	(1)	(2)	(35)	8)
Despesas acumuladas e outros passivos	219)	(145)	155)	(322)	(12)	(95)	325)	232)	253)	(155)	250)	(32)	188)	(52)	119)	10)	—)	91)	71)
Taxas não ganhas	(1,038)	131)	1,105)	(33)	(966)	191)	1,008)	(42)	(879)	174)	989)	(39)	(760)	234)	844)	11)	(591)	538)	538)
Variações de ativos e passivos operacionais	(748)	(210)	1,181)	(496)	(895)	(22)	1,346)	130)	(592)	(25)	1,207)	(98)	(560)	24)	954)	21)	(594)	594)	617)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa fornecido pelas atividades operacionais	(18)	333)	1,635)	5)	(290)	496)	1,659)	412)	(3,049)	259)	1,470)	144)	(249)	421)	1,221)	326)	(311)	860)	1,667)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	1,356)	975)	1,789)	466)	1,078)	1,051)	1,923)	63)	1,325)	909)	1,587)	463)	966)	800)	1,202)	381)	523)	791)	494)
Compras de investimentos de curto prazo	(1,017)	(877)	(766)	(697)	(929)	(694)	(826)	(943)	(674)	(597)	(1,094)	(1,057)	(936)	(1,151)	(928)	(1,310)	(821)	(1,226)	(1,581)
Vendas e vencimentos de investimentos de curto prazo	820)	809)	623)	526)	731)	592)	756)	552)	325)	586)	917)	922)	885)	1,524)	740)	984)	650)	1,560)	417)
Outras actividades de investimento, líquidas	(9)	(23)	(8)	(49)	(4)	(8)	(14)	(84)	(15)	(9)	(6)	(8)	(5)	(5)	(9)	(4)	(6)	(8)	(8)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(206)	(91)	(151)	(220)	(202)	(110)	(84)	(475)	(364)	(20)	(183)	(143)	(56)	368)	(197)	(329)	(176)	326)	(1,172)
Variação dos fundos a pagar e dos montantes a pagar aos clientes	(3,840)	1,436)	3,074)	(345)	(3,989)	1,661)	2,993)	(260)	(3,075)	1,358)	2,913)	(197)	(2,430)	1,561)	2,397)	(183)	(2,334)	2,280)	1,864)
Recompras de ações ordinárias	(877)	(1,010)	(807)	(838)	(1,093)	(749)	(750)	(752)	(500)	(507)	(493)	(500)	(1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impostos pagos relativos à liquidação líquida de ações de prêmios de capital próprio	(136)	(143)	(152)	(208)	(113)	(154)	(155)	(201)	(151)	(721)	(151)	(116)	(147)	(140)	(205)	(21)	(10)	(8)	(15)
Recursos provenientes do exercício de prêmios patrimoniais e do plano de compra de ações de empregados	3)	45)	30)	61)	8)	53)	46)	42)	14)	37)	17)	49)	3)	25)	12)	58)	21)	62)	48)
Reembolso do capital da dívida de longo prazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,995)
Penalidade de pré-pagamento de dívidas de longo prazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(213)
Produto da emissão de títulos seniores conversíveis, líquidos de custos de emissão	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,979)
Compras de chamadas limitadas relacionadas com títulos seniores convertíveis	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(100)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(4,850)	328)	2,145)	(1,330)	(5,187)	811)	2,134)	(1,171)	(3,712)	167)	2,286)	(764)	(3,574)	1,446)	2,204)	(146)	(2,323)	2,334)	1,568)
Efeito das variações cambiais sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(31)	482)	207)	(354)	319)	(91)	(111)	162)	(142)	53)	79)	289)	(318)	(311)	3)	(51)	(103)	17)	(72)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(3,731)	1,694)	3,990)	(1,438)	(3,992)	1,661)	3,862)	(1,421)	(2,893)	1,109)	3,769)	(156)	(2,982)	2,302)	3,212)	(146)	(2,079)	3,467)	817)

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas. O lucro (prejuízo) líquido demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado, com prejuízos substanciais em alguns trimestres, seguidos por lucros expressivos em outros. Observa-se uma recuperação notável a partir do primeiro trimestre de 2022, com lucros consistentemente positivos, embora com flutuações, até o final de 2023. No entanto, o primeiro trimestre de 2024 apresenta um prejuízo significativo, seguido por uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes, com uma tendência de estabilização no final do período.

Depreciação e Amortização: A depreciação e amortização apresentam uma tendência geral de declínio ao longo do tempo, com valores mais altos no início do período e uma estabilização em patamares mais baixos nos trimestres mais recentes. Essa redução pode indicar uma diminuição nos investimentos em ativos fixos ou uma mudança na vida útil estimada desses ativos.
Despesa de Compensação Baseada em Ações: A despesa de compensação baseada em ações exibe uma certa variabilidade, com picos em determinados trimestres. Em geral, a despesa se mantém em um nível elevado, indicando a utilização significativa de planos de incentivo baseados em ações para funcionários e executivos.
Imposto de Renda Diferido: O imposto de renda diferido apresenta valores inconsistentes, com períodos sem registro e outros com valores significativos, tanto positivos quanto negativos. A grande variação no último trimestre de 2023 sugere um ajuste considerável nas provisões fiscais.
Ativos e Passivos Operacionais: As variações nos ativos e passivos operacionais são substanciais e flutuantes, com trimestres de aumentos significativos seguidos por reduções. Essa volatilidade pode refletir mudanças nas operações da empresa, como variações no ciclo de caixa, contas a receber e contas a pagar.
Fluxo de Caixa Operacional: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais demonstra uma tendência geral de crescimento ao longo do período, com valores consistentemente positivos a partir do segundo trimestre de 2021. Essa melhora no fluxo de caixa operacional indica uma maior capacidade da empresa de gerar recursos a partir de suas atividades principais.
Investimentos de Curto Prazo: As compras e vendas de investimentos de curto prazo apresentam valores elevados e flutuantes, indicando uma gestão ativa do portfólio de investimentos da empresa. A diferença entre as compras e vendas sugere uma estratégia de alocação de capital em ativos de curto prazo.
Fluxo de Caixa de Investimento: O fluxo de caixa líquido utilizado nas atividades de investimento é predominantemente negativo, indicando que a empresa está investindo em seus negócios, seja em ativos fixos, aquisições ou outros investimentos. A magnitude dos valores negativos varia ao longo do tempo, refletindo as decisões de investimento da empresa.
Fluxo de Caixa de Financiamento: O fluxo de caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento apresenta uma grande variabilidade, com trimestres positivos e negativos. As recompras de ações ordinárias e os pagamentos de impostos relacionados à liquidação de ações de prêmio de capital próprio são componentes significativos desse fluxo de caixa. A emissão de títulos seniores conversíveis em um determinado período contribuiu para um fluxo de caixa positivo.
Variação Cambial: O efeito das variações cambiais sobre o caixa é relativamente pequeno em comparação com os outros fluxos de caixa, mas apresenta alguma volatilidade, com trimestres positivos e negativos.
Aumento/Redução Líquido de Caixa: O aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito acompanha as tendências dos fluxos de caixa operacionais, de investimento e de financiamento. A empresa demonstra capacidade de gerar caixa em diversos períodos, mas também utiliza recursos em investimentos e financiamentos.

Em resumo, os dados financeiros trimestrais revelam uma empresa com operações complexas e uma gestão financeira ativa. A volatilidade nos resultados e nos fluxos de caixa exige um acompanhamento constante e uma análise cuidadosa das estratégias da empresa.

Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB)

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