Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Chevron Corp., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de capital e na capacidade de cobertura de encargos da entidade. Observa-se uma flutuação nos indicadores de endividamento ao longo do período analisado.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Este índice apresentou uma redução de 2021 para 2023, indicando uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Contudo, houve um aumento gradual em 2024 e 2025, retornando a níveis próximos aos de 2021.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- A inclusão do passivo de arrendamento operacional demonstra um índice consistentemente superior ao anterior, refletindo o impacto desses compromissos. A tendência observada é similar à do índice anterior, com redução inicial seguida de aumento.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total seguiu uma trajetória de queda entre 2021 e 2023, sugerindo uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital total. Em 2024 e 2025, o rácio apresentou um aumento, indicando uma mudança na composição da estrutura de capital.
- Rácio Dívida/Capital Total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Similar ao índice anterior, a inclusão do passivo de arrendamento operacional eleva o rácio. A tendência de redução inicial e posterior aumento é consistente.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos demonstra uma diminuição do endividamento em relação aos ativos totais entre 2021 e 2023, seguida de um aumento gradual nos anos subsequentes.
- Relação Dívida/Ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- A inclusão do passivo de arrendamento operacional resulta em uma relação mais elevada, com a mesma tendência de redução inicial e aumento posterior.
- Índice de Alavancagem Financeira
- O índice de alavancagem financeira apresentou um leve aumento ao longo do período, indicando um uso progressivo de alavancagem financeira.
- Índice de Cobertura de Juros
- O índice de cobertura de juros apresentou uma variação significativa. Houve um aumento expressivo em 2022, seguido de declínios sucessivos em 2023, 2024 e 2025, indicando uma redução na capacidade de cobertura dos encargos financeiros.
- Índice de Cobertura de Encargos Fixos
- O índice de cobertura de encargos fixos também demonstrou uma tendência de declínio ao longo do período, acompanhando a redução no índice de cobertura de juros, o que sugere uma menor capacidade de honrar os compromissos financeiros fixos.
Em resumo, a entidade apresentou uma gestão da dívida com flutuações ao longo do período, com uma tendência de aumento do endividamento nos últimos anos. A capacidade de cobertura de encargos financeiros demonstrou uma deterioração progressiva, o que pode indicar um aumento no risco financeiro.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Chevron Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo dívida com vencimento no prazo de um ano | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Endividamento total | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.22 | 0.16 | 0.13 | 0.15 | 0.23 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.36 | 0.38 | 0.38 | 0.35 | 0.44 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.17 | 0.16 | 0.20 | 0.21 | 0.28 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.21 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.28 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Energia | 0.22 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.31 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation
= 40,758 ÷ 186,450 = 0.22
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução significativa no endividamento total entre 2021 e 2022, seguida de uma estabilização em 2023 e um aumento subsequente em 2024 e 2025.
O patrimônio líquido apresentou um crescimento notável de 2021 para 2023, indicando um fortalecimento da posição financeira. Contudo, em 2024, houve uma ligeira diminuição, que foi revertida em 2025, com um novo aumento no patrimônio líquido.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido reflete a relação entre o endividamento e o patrimônio líquido. A diminuição deste índice entre 2021 e 2023 sugere uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio. O aumento observado em 2024 e, principalmente, em 2025, indica um recrudescimento do endividamento em relação ao patrimônio líquido.
- Tendências de Endividamento:
- O endividamento total apresentou uma trajetória descendente inicial, seguida de um aumento progressivo nos anos mais recentes.
- Evolução do Patrimônio Líquido:
- O patrimônio líquido demonstrou um crescimento consistente, com uma pequena retração em um período intermediário, mas retomando a tendência de alta.
- Dinâmica do Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido:
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma diminuição inicial, seguida de um aumento, indicando uma mudança na estrutura de capital.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerar patrimônio líquido, mas com um aumento recente na alavancagem financeira, conforme indicado pelo índice de dívida sobre patrimônio líquido. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da estrutura de capital e da capacidade de pagamento da dívida.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Chevron Corp., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo dívida com vencimento no prazo de um ano | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Endividamento total | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Passivo de arrendamento corrente, arrendamento operacional (incluído no passivo acumulado) | 1,831) | 1,519) | 1,538) | 1,111) | 995) | |
| Passivos de arrendamento não circulante, arrendamentos operacionais (incluídos em Créditos diferidos e outras obrigações não circulantes) | 4,154) | 3,551) | 3,696) | 2,920) | 2,508) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 46,743) | 29,611) | 26,070) | 27,370) | 34,872) | |
| Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.25 | 0.19 | 0.16 | 0.17 | 0.25 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.36 | 0.45 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.19 | 0.18 | 0.23 | 0.24 | 0.31 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.24 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.31 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Energia | 0.25 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.34 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation
= 46,743 ÷ 186,450 = 0.25
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução significativa no montante da dívida total nos anos de 2022 e 2023, seguida por um aumento em 2024 e um crescimento substancial em 2025. Paralelamente, o patrimônio líquido apresentou um crescimento notável em 2022, mantendo-se relativamente estável em 2023, com uma ligeira diminuição em 2024 e um aumento expressivo em 2025.
- Dívida Total
- A dívida total registrou uma diminuição de aproximadamente 7.502 milhões de dólares americanos entre 2021 e 2023. Contudo, em 2024, houve um incremento de 3.541 milhões de dólares americanos, e em 2025, um aumento considerável de 17.132 milhões de dólares americanos, elevando o valor total para 46.743 milhões de dólares americanos.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresentou uma trajetória ascendente, com um aumento de 20.215 milhões de dólares americanos em 2022. Após um período de estabilidade em 2023, observou-se uma redução modesta em 2024, seguida por um aumento significativo de 34.132 milhões de dólares americanos em 2025, atingindo 186.450 milhões de dólares americanos.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido acompanhou a dinâmica da dívida total e do patrimônio líquido. Diminuiu de 0,25 em 2021 para 0,17 em 2022 e 0,16 em 2023, refletindo a redução da dívida e o aumento do patrimônio líquido. Em 2024, o índice aumentou ligeiramente para 0,19, e em 2025, atingiu 0,25, indicando um aumento relativo do endividamento em relação ao patrimônio líquido.
Em resumo, a entidade demonstrou capacidade de reduzir sua dívida e aumentar seu patrimônio líquido inicialmente, mas a estratégia de endividamento parece ter mudado nos anos mais recentes, resultando em um aumento considerável da dívida e, consequentemente, do índice de dívida sobre patrimônio líquido. A análise sugere uma possível mudança na estrutura de capital da entidade ao longo do período avaliado.
Rácio dívida/capital total
Chevron Corp., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo dívida com vencimento no prazo de um ano | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Endividamento total | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Capital total | 227,208) | 176,859) | 181,793) | 182,621) | 170,436) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.18 | 0.14 | 0.11 | 0.13 | 0.18 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.26 | 0.31 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.14 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.22 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.22 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Energia | 0.18 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.24 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 40,758 ÷ 227,208 = 0.18
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução significativa no endividamento total entre 2021 e 2023, seguida por um aumento notável em 2024 e 2025.
O capital total apresentou um crescimento constante de 2021 a 2023, com uma ligeira diminuição em 2024, mas recuperando-se com um aumento expressivo em 2025. Este padrão sugere uma expansão da base de capital da entidade, com um acréscimo mais acentuado no último ano analisado.
O rácio dívida/capital total acompanhou a tendência do endividamento, diminuindo de 2021 para 2023, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio. Contudo, o rácio aumentou em 2024 e 2025, refletindo o crescimento do endividamento em relação ao capital total.
- Endividamento Total
- Apresenta uma trajetória descendente inicial, revertendo-se em um aumento substancial nos dois últimos anos do período.
- Capital Total
- Demonstra um crescimento geral, com uma pequena queda em um período intermediário, mas com um aumento significativo no último ano.
- Rácio Dívida/Capital Total
- Reflete a relação entre endividamento e capital, diminuindo inicialmente e aumentando posteriormente, acompanhando as tendências dos componentes individuais.
Em resumo, a entidade demonstrou uma gestão inicial de redução de dívida, seguida por um aumento no endividamento, possivelmente para financiar a expansão do capital total observada no final do período. A evolução do rácio dívida/capital total indica uma alteração na estrutura de financiamento da entidade.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Chevron Corp., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo dívida com vencimento no prazo de um ano | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Endividamento total | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Passivo de arrendamento corrente, arrendamento operacional (incluído no passivo acumulado) | 1,831) | 1,519) | 1,538) | 1,111) | 995) | |
| Passivos de arrendamento não circulante, arrendamentos operacionais (incluídos em Créditos diferidos e outras obrigações não circulantes) | 4,154) | 3,551) | 3,696) | 2,920) | 2,508) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 46,743) | 29,611) | 26,070) | 27,370) | 34,872) | |
| Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 233,193) | 181,929) | 187,027) | 186,652) | 173,939) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.20 | 0.16 | 0.14 | 0.15 | 0.20 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.26 | 0.31 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.16 | 0.15 | 0.19 | 0.19 | 0.24 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.19 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.23 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Energia | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.25 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 46,743 ÷ 233,193 = 0.20
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial na dívida total, seguida de um aumento significativo nos anos mais recentes.
- Dívida Total
- A dívida total apresentou uma diminuição de US$ 7.499 milhões entre 2021 e 2022, e de US$ 1.299 milhões entre 2022 e 2023. Contudo, a partir de 2023, registra-se um aumento substancial, atingindo um acréscimo de US$ 20.673 milhões entre 2023 e 2025.
Em contrapartida, o capital total exibiu um crescimento constante até 2023, com um aumento de US$ 12.713 milhões entre 2021 e 2023. Em 2024, houve uma ligeira redução, seguida de um aumento expressivo de US$ 51.264 milhões entre 2024 e 2025.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total acompanhou a dinâmica da dívida e do capital. Inicialmente, diminuiu de 0,2 em 2021 para 0,14 em 2023, refletindo o controle da dívida em relação ao capital. Em 2024, o rácio aumentou para 0,16, e em 2025, retornou ao nível de 0,2, indicando um reequilíbrio na estrutura de capital com maior participação da dívida.
A combinação do aumento da dívida total com o crescimento do capital total sugere que a entidade pode estar alavancando suas operações, possivelmente para financiar investimentos ou expansão. O aumento do rácio dívida/capital total em 2025 confirma essa tendência, indicando uma maior dependência de financiamento por dívida.
Relação dívida/ativos
Chevron Corp., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo dívida com vencimento no prazo de um ano | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Endividamento total | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Ativos totais | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.13 | 0.10 | 0.08 | 0.09 | 0.13 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.22 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.10 | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.14 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.15 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Energia | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.16 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 40,758 ÷ 324,012 = 0.13
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com uma redução significativa de 2021 para 2022 e 2023, seguida por um aumento em 2024 e um crescimento mais expressivo em 2025.
Em contrapartida, os ativos totais apresentaram um crescimento consistente de 2021 a 2023, atingindo o pico nesse último ano. Em 2024, houve uma ligeira diminuição, mas um aumento notável foi registrado em 2025, superando os valores anteriores.
A relação dívida/ativos, que indica o nível de endividamento em relação aos ativos, apresentou uma tendência de queda de 2021 a 2023, sugerindo uma melhora na estrutura de capital. Contudo, essa relação se estabilizou em 2024 e aumentou em 2025, acompanhando o crescimento do endividamento total.
- Endividamento Total
- Apresenta uma trajetória de declínio inicial, revertendo para um aumento substancial no último período analisado.
- Ativos Totais
- Demonstra um crescimento geral, com uma pequena retração em um período intermediário, mas com um forte impulso no ano final.
- Relação Dívida/Ativos
- Reflete uma diminuição do risco financeiro nos primeiros anos, seguida por uma estabilização e posterior aumento, indicando uma possível mudança na estratégia de financiamento ou na utilização de recursos.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de crescimento em seus ativos, mas com um aumento no endividamento no período mais recente, o que pode requerer monitoramento para avaliar a sustentabilidade financeira a longo prazo.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Chevron Corp., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo dívida com vencimento no prazo de um ano | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Endividamento total | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Passivo de arrendamento corrente, arrendamento operacional (incluído no passivo acumulado) | 1,831) | 1,519) | 1,538) | 1,111) | 995) | |
| Passivos de arrendamento não circulante, arrendamentos operacionais (incluídos em Créditos diferidos e outras obrigações não circulantes) | 4,154) | 3,551) | 3,696) | 2,920) | 2,508) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 46,743) | 29,611) | 26,070) | 27,370) | 34,872) | |
| Ativos totais | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.14 | 0.12 | 0.10 | 0.11 | 0.15 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.23 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.14 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Energia | 0.14 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.17 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 46,743 ÷ 324,012 = 0.14
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A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução significativa no montante da dívida total nos anos de 2022 e 2023, seguida por um aumento em 2024 e um crescimento substancial em 2025. Paralelamente, os ativos totais apresentaram um crescimento notável em 2022 e 2023, com uma ligeira diminuição em 2024, mas um aumento expressivo em 2025.
- Dívida Total
- A dívida total registrou um declínio de aproximadamente 21,5% entre 2021 e 2023, indicando uma melhora na estrutura de capital. Contudo, a partir de 2024, a dívida começou a aumentar, culminando em um aumento de cerca de 58% em 2025, o que pode indicar novos investimentos ou financiamentos.
- Ativos Totais
- Os ativos totais apresentaram uma trajetória ascendente, com um crescimento de aproximadamente 7,6% entre 2021 e 2023. A pequena queda em 2024 foi seguida por um aumento significativo em 2025, com um crescimento de aproximadamente 26%, sugerindo expansão das operações ou aquisições.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos diminuiu de 0,15 em 2021 para 0,1 em 2023, refletindo uma posição financeira mais sólida e menor dependência de financiamento por dívida. Em 2024, a relação aumentou ligeiramente para 0,12, e em 2025, atingiu 0,14, acompanhando o aumento da dívida total, mas mantendo-se em níveis relativamente controlados em comparação com 2021.
Em resumo, a entidade demonstrou capacidade de reduzir sua dívida e expandir seus ativos nos primeiros anos do período analisado. O aumento da dívida em 2025, acompanhado pelo crescimento dos ativos, sugere uma fase de reinvestimento e expansão, que requer monitoramento contínuo para avaliar a sustentabilidade e o impacto na estrutura de capital.
Índice de alavancagem financeira
Chevron Corp., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 1.74 | 1.69 | 1.63 | 1.62 | 1.72 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.89 | 1.89 | 1.95 | 1.95 | 2.00 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.73 | 1.72 | 1.84 | 1.89 | 2.01 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 1.75 | 1.73 | 1.77 | 1.79 | 1.90 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Energia | 1.77 | 1.76 | 1.80 | 1.82 | 1.93 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation
= 324,012 ÷ 186,450 = 1.74
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A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2021 a 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024, mas com uma recuperação expressiva em 2025, atingindo o valor mais alto registrado.
O patrimônio líquido total também apresenta uma tendência de crescimento, embora com variações menos acentuadas. Houve um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido de um crescimento mais moderado nos anos subsequentes. Em 2024, registra-se uma pequena redução, que é revertida em 2025, com um novo aumento.
O índice de alavancagem financeira, que indica a proporção de dívida em relação ao patrimônio líquido, permanece relativamente estável durante o período analisado. Apresenta uma ligeira diminuição em 2022, seguida de um pequeno aumento em 2023 e 2024, e um aumento mais notável em 2025. Este padrão sugere uma utilização crescente de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido no último ano do período.
- Ativos totais
- Apresentam crescimento geral, com um pico em 2025, indicando expansão das operações ou investimentos.
- Patrimônio líquido
- Demonstra uma tendência positiva, embora com flutuações anuais, refletindo a rentabilidade e a gestão de capital.
- Índice de alavancagem financeira
- Mantém-se em um intervalo consistente, com um aumento em 2025, sinalizando um possível aumento no risco financeiro.
Índice de cobertura de juros
Chevron Corp., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Chevron Corporation | 12,299) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 186) | 88) | 42) | 143) | 64) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 7,258) | 9,757) | 8,173) | 14,066) | 5,950) | |
| Mais: Despesas com juros e dívidas | 1,217) | 594) | 469) | 516) | 712) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 20,960) | 28,100) | 30,053) | 50,190) | 22,351) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 17.22 | 47.31 | 64.08 | 97.27 | 31.39 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| ConocoPhillips | 15.80 | 18.46 | 21.88 | 36.07 | 15.38 | |
| Exxon Mobil Corp. | 69.44 | 50.07 | 63.17 | 98.43 | 33.98 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 28.54 | 38.95 | 48.02 | 74.46 | 26.79 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Energia | 25.11 | 34.18 | 40.96 | 62.30 | 23.05 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 20,960 ÷ 1,217 = 17.22
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial nos resultados antes de juros e impostos (EBIT) de 2021 para 2022, seguido por uma estabilização em 2023 e uma ligeira diminuição em 2024, culminando em uma redução mais acentuada em 2025.
As despesas com juros e dívidas apresentaram um crescimento constante de 2021 a 2024, com um aumento notável em 2025. Este aumento pode indicar uma maior dependência de financiamento por dívida ou uma alteração nas condições de crédito.
O índice de cobertura de juros, que mede a capacidade de uma entidade de cumprir suas obrigações de juros, demonstra uma trajetória descendente. Inicialmente elevado em 2021, o índice diminuiu progressivamente ao longo dos anos, refletindo o aumento das despesas com juros em relação ao EBIT. A redução mais expressiva ocorre em 2025, indicando uma menor capacidade de cobertura de juros nesse período.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Apresentam um pico em 2022, seguido de uma tendência de declínio nos anos subsequentes. A variação sugere uma possível influência de fatores externos, como flutuações nos preços de commodities ou mudanças no ambiente competitivo.
- Despesas com juros e dívidas
- Demonstram um aumento consistente, com um crescimento particularmente acentuado em 2025. Este aumento pode estar relacionado a novas emissões de dívida ou a um aumento nas taxas de juros.
- Índice de cobertura de juros
- Apresenta uma diminuição significativa ao longo do período, indicando uma redução na capacidade de gerar lucro suficiente para cobrir as despesas com juros. A queda acentuada em 2025 merece atenção, pois pode sinalizar um risco crescente de dificuldades financeiras.
Em resumo, os dados indicam uma deterioração gradual da capacidade de cobertura de juros, acompanhada por um aumento nas despesas com juros e uma diminuição nos resultados operacionais. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da estrutura de capital e da rentabilidade para garantir a sustentabilidade financeira a longo prazo.
Índice de cobertura de encargos fixos
Chevron Corp., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Chevron Corporation | 12,299) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 186) | 88) | 42) | 143) | 64) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 7,258) | 9,757) | 8,173) | 14,066) | 5,950) | |
| Mais: Despesas com juros e dívidas | 1,217) | 594) | 469) | 516) | 712) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 20,960) | 28,100) | 30,053) | 50,190) | 22,351) | |
| Mais: Custos de leasing operacional | 3,719) | 3,447) | 2,984) | 2,359) | 2,199) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 24,679) | 31,547) | 33,037) | 52,549) | 24,550) | |
| Despesas com juros e dívidas | 1,217) | 594) | 469) | 516) | 712) | |
| Custos de leasing operacional | 3,719) | 3,447) | 2,984) | 2,359) | 2,199) | |
| Encargos fixos | 4,936) | 4,041) | 3,453) | 2,875) | 2,911) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 5.00 | 7.81 | 9.57 | 18.28 | 8.43 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| ConocoPhillips | 10.72 | 13.34 | 17.14 | 28.76 | 11.94 | |
| Exxon Mobil Corp. | 14.52 | 15.85 | 19.68 | 31.21 | 13.55 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 8.93 | 11.67 | 14.54 | 25.07 | 10.99 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Energia | 7.87 | 10.25 | 12.31 | 20.61 | 9.19 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 24,679 ÷ 4,936 = 5.00
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro antes de encargos fixos e impostos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial em 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e uma estabilização relativa em 2024, com um declínio adicional em 2025.
Os encargos fixos apresentaram um crescimento constante durante o período, embora em magnitudes diferentes. O aumento mais expressivo ocorreu entre 2023 e 2024, seguido por um incremento ainda maior entre 2024 e 2025.
O índice de cobertura de encargos fixos, que indica a capacidade de cobrir os encargos fixos com o lucro operacional, acompanhou a tendência do lucro antes de encargos fixos e impostos. Apresentou um pico em 2022, refletindo o aumento do lucro, e subsequentemente diminuiu em 2023, 2024 e 2025, acompanhando a redução do lucro operacional. A queda mais acentuada no índice de cobertura ocorreu entre 2024 e 2025.
- Tendências Gerais
- O lucro operacional demonstra uma forte correlação com o índice de cobertura de encargos fixos. O aumento dos encargos fixos, combinado com a diminuição do lucro operacional, resultou em uma redução progressiva da capacidade de cobertura dos encargos fixos.
- Observações Específicas
- O ano de 2022 se destaca pelo desempenho atípico, com um lucro operacional significativamente superior aos demais períodos analisados. A partir de 2023, observa-se uma normalização dos resultados, com uma tendência de declínio no lucro operacional e, consequentemente, no índice de cobertura de encargos fixos.
- Implicações
- A diminuição do índice de cobertura de encargos fixos pode indicar um aumento do risco financeiro, especialmente em cenários de redução adicional do lucro operacional. A empresa pode precisar monitorar de perto seus encargos fixos e buscar estratégias para aumentar sua rentabilidade.