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Chevron Corp. (NYSE:CVX)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

Chevron Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Ativos operacionais
Ativos totais 256,938 261,632 257,709 239,535 239,790
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 6,781 8,178 17,678 5,640 5,596
Menos: Depósitos a prazo 4
Menos: Títulos e Valores Mobiliários 45 223 35 31
Ativos operacionais 250,153 253,409 239,808 233,860 234,163
Passivo operacional
Total do passivo 103,781 99,703 97,467 99,595 107,064
Menos: Dívida de curto prazo 4,406 529 1,964 256 1,548
Menos: Dívida de longo prazo, excluindo dívida com vencimento no prazo de um ano 20,135 20,307 21,375 31,113 42,767
Passivo operacional 79,240 78,867 74,128 68,226 62,749
 
Ativos operacionais líquidos1 170,913 174,542 165,680 165,634 171,414
Acréscimos agregados baseados em balanços2 (3,629) 8,862 46 (5,780)
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 -2.10% 5.21% 0.03% -3.43%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4
ConocoPhillips 29.59% 10.61% -5.86% 44.50%
Exxon Mobil Corp. 26.07% 3.91% -1.19% -4.87%
Occidental Petroleum Corp. 18.30% -0.56% 3.65% -11.15%
Índice de competência baseado em balançossetor
Petróleo, gás e combustíveis consumíveis 17.00% 4.71% -0.84% -0.16%
Índice de competência baseado em balançosindústria
Energia 16.21% 4.84% -0.61% -0.16%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 250,15379,240 = 170,913

2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= 170,913174,542 = -3,629

3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -3,629 ÷ [(170,913 + 174,542) ÷ 2] = -2.10%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado no balanço, a Chevron Corp. melhorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

Chevron Corp., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Chevron Corporation 17,661 21,369 35,465 15,625 (5,543)
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 31,492 35,609 49,602 29,187 10,577
Menos: Caixa líquido utilizado para atividades de investimento (8,936) (15,232) (12,108) (5,865) (6,965)
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados (4,895) 992 (2,029) (7,697) (9,155)
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 -2.83% 0.58% -1.22% -4.57%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2
ConocoPhillips 0.37% 5.11% -1.56% -0.78%
Exxon Mobil Corp. -0.55% -0.04% -2.93% -6.69%
Occidental Petroleum Corp. 11.03% -1.30% 2.84% -13.52%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor
Petróleo, gás e combustíveis consumíveis -0.02% 0.66% -1.62% -6.08%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Energia 0.15% 0.69% -1.32% -6.12%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × -4,895 ÷ [(170,913 + 174,542) ÷ 2] = -2.83%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, a Chevron Corp. deteriorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.