Chevron Corp. (NYSE:CVX)

Índice de margem de lucro operacional

Observa-se uma recuperação significativa do índice de margem de lucro operacional no período analisado, passando de uma margem negativa de -6,22% em 2020 para uma margem positiva de 14,81% em 2021. Essa melhora prossegue até atingir 21,42% em 2022, indicando uma maior eficiência operacional. Em 2023, há uma leve redução para 15,37%, seguida por uma nova leve queda para 14,63% em 2024, o que sugere alguma estabilização ou impacto de fatores concorrenciais ou de mercado nesse período.

Índice de margem de lucro líquido

O índice de margem de lucro líquido também apresenta uma tendência de recuperação, iniciando com um valor negativo de -5,87% em 2020. Em 2021, ele sobe para 10,04%, alcançando 15,05% em 2022, indicando uma melhora na rentabilidade líquida da empresa. Contudo, há uma redução para 10,85% em 2023 e uma proximidade de 9,13% em 2024, mostrando uma tendência de diminuição na rentabilidade líquida após o pico de 2022.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O retorno sobre o patrimônio líquido demonstra uma mudança significativa, evoluindo de -4,21% em 2020 para 11,24% em 2021 e atingindo um pico de 22,27% em 2022. Essa evolução reflete uma melhora substancial na eficiência na geração de retornos para os acionistas. Após o pico, o índice declina para 13,28% em 2023 e estabiliza em 11,59% em 2024, indicando uma redução na intensidade do retorno, possivelmente devida a variações nos resultados operacionais ou necessidades de capitalizações adicionais.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

O ROA mostra uma trajetória de crescimento de -2,31% em 2020 para 6,52% em 2021, e atinge um pico de 13,76% em 2022, sugerindo maior eficiência na utilização dos ativos. Assim como os demais indicadores de rentabilidade, observa-se uma queda em 2023 para 8,17%, e uma nova redução até 6,87% em 2024, indicando uma diminuição na eficiência da gestão dos ativos no período mais recente.

Resultado (prejuízo) operacional

Nos anos analisados, observa-se uma significativa melhora na performance operacional, passando de um prejuízo de aproximadamente US$ 5,9 bilhões em 2020 para um resultado positivo de cerca de US$ 23 bilhões em 2021. Essa tendência de recuperação é ampliada em 2022, quando o resultado operacional alcança aproximadamente US$ 50 bilhões, indicando uma forte recuperação após o período de prejuízo. Nos anos seguintes, o resultado operacional mantém-se positivo, embora em níveis levemente inferiores, com US$ 30,3 bilhões em 2023 e US$ 28,3 bilhões em 2024, sugerindo uma estabilização dos lucros operacionais após o pico em 2022.

Vendas e outras receitas operacionais

As receitas operacionais apresentaram um crescimento consistente de 2020 a 2022, atingindo US$ 235,7 bilhões em 2022, reforçando a forte recuperação e expansão do volume de vendas ou receitas relacionadas nesse período. Nos anos seguintes, há uma leve redução, com receitas próximas a US$ 196,9 bilhões em 2023 e US$ 193,4 bilhões em 2024, indicando uma leve desaceleração ou ajuste na receita anual, porém mantendo-se em patamares elevados em relação ao início do período analisado.

Índice de margem de lucro operacional

O índice de margem operacional demonstra uma melhora substancial de 2020 para 2022, passando de -6,22% para 21,42%, refletindo uma significativa expansão na eficiência operacional e na rentabilidade. Depois do pico em 2022, há uma redução marginal em 2023 e 2024, com margens de 15,37% e 14,63%, respectivamente. Apesar da diminuição, o índice permanece em níveis elevados, indicando que a empresa mantém uma boa margem de lucro operacional após o período de crescimento excepcional em 2022.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Chevron Corporation

Durante o período analisado, observou-se uma reversão significativa de prejuízo para lucro. Em 2020, a empresa apresentou um prejuízo líquido de aproximadamente US$ 5,54 bilhões. Este valor mudou drasticamente em 2021, atingindo um lucro de US$ 15,63 bilhões, indicando recuperação e crescimento substancial dos resultados. Em 2022, o lucro atingiu aproximadamente US$ 35,46 bilhões, seu ponto mais alto no período, refletindo um desempenho excelente. Entretanto, em 2023, houve uma redução para US$ 21,37 bilhões, seguido de uma nova queda até US$ 17,66 bilhões em 2024. Tal padrão sugere uma forte recuperação entre 2020 e 2022, com uma tendência de retração nos anos subsequentes, embora permanecendo em níveis elevados quando comparados ao início do período.

Vendas e outras receitas operacionais

As receitas operacionais demonstraram crescimento consistente ao longo do período: iniciando em US$ 94,47 bilhões em 2020, passando para US$ 155,61 bilhões em 2021, e continuando a subir até US$ 235,72 bilhões em 2022. Após esse pico, houve uma leve retração em 2023, com um valor de aproximadamente US$ 196,91 bilhões, e uma manutenção relativamente estável em 2024, em torno de US$ 193,41 bilhões. Essa tendência reflete crescimento substancial na receita até 2022, seguido por estabilização nos anos posteriores, possivelmente devido a fatores de mercado ou ajustes operacionais.

Índice de margem de lucro líquido

O índice de margem de lucro líquido exibiu melhorias contínuas de 2020 até 2022, passando de -5,87% para 15,05%, sinalizando uma história de recuperação sólida e aumento da rentabilidade. Em 2023, houve redução a 10,85%, e em 2024, uma leve diminuição para 9,13%. Esses números indicam que, apesar da queda, a margem de lucro líquida permaneceu relativamente confortável, embora em um patamar inferior ao pico de 2022, refletindo possíveis ajustes na eficiência operacional ou na estratégia de gestão de custos após o período de maior rentabilidade.

O desempenho financeiro ao longo do período revela uma recuperação significativa após um prejuízo expressivo em 2020, seguido por uma forte valorização do lucro líquido atribuído à empresa em 2021 e 2022. Em 2020, houve um prejuízo de US$ 5.543 milhões, indicando dificuldades financeiras ou impactos específicos naquele período. A partir de 2021, observa-se uma reversão, com o lucro líquido atingindo US$ 15.625 milhões, e continuando seu crescimento em 2022, chegando a US$ 35.465 milhões, consolidando uma fase de forte desempenho operacional.

Em 2023, o lucro líquido apresenta uma redução em relação ao ano anterior, totalizando US$ 21.369 milhões, o que pode indicar uma desaceleração temporária ou efeitos de fatores de mercado. Ainda assim, mantém-se em patamares elevados, sugerindo uma consolidação dos resultados positivos. Em 2024, o lucro diminui novamente para US$ 17.661 milhões, embora permaneça em valores expressivos, indicando maior estabilidade ou possíveis desafios no período.

O patrimônio líquido acompanha essa evolução, apresentando crescimento contínuo de 2020 a 2022, passando de US$ 131.688 milhões para US$ 159.282 milhões. Entre 2022 e 2024, há uma leve diminuição, chegando a US$ 152.318 milhões em 2024, o que pode refletir distribuições de dividendos, recompra de ações ou outros fatores que impactam o patrimônio líquido. Entretanto, o valor ainda mantém-se em um patamar elevado em relação ao início do período analisado.

O índice de retorno sobre o patrimônio (ROE) acompanha as variações do lucro líquido, começando negativo em 2020 com -4,21%, o que confirma o período de prejuízo. A partir de 2021, o ROE se torna positivo, atingindo 11,24%, crescendo até 22,27% em 2022, sinalizando maior eficiência na geração de lucros com o patrimônio. Em 2023, o ROE reduz-se para 13,28%, refletindo a queda no lucro líquido daquele ano, e em 2024 há uma nova redução para 11,59%, indicando uma estabilização, embora em patamares mais baixos comparados ao pico de 2022.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Chevron Corporation

Entre 2020 e 2022, houve uma forte recuperação nos lucros líquidos, passando de um prejuízo de US$ -5.543 milhões em 2020 para um lucro de US$ 35.465 milhões em 2022. Contudo, em 2023, esse valor apresentou uma redução significativa, atingindo US$ 21.369 milhões, e em 2024 houve uma nova redução, chegando a US$ 17.661 milhões. Essa evolução sugere uma recuperação inicial na lucratividade seguida por uma leve desaceleração nos anos mais recentes.

Ativos totais

De 2020 a 2024, os ativos totais exibiram uma tendência de crescimento, passando de US$ 239.790 milhões em 2020 para um pico de US$ 261.632 milhões em 2023. Em 2024, houve uma leve redução, situando-se em US$ 256.938 milhões. Essa evolução indica uma expansão consistente dos ativos ao longo do período, refletindo possíveis investimentos ou aquisições até 2023, com uma estabilidade ou leve decréscimo em 2024.

ROA (Return on Assets)

O retorno sobre ativos apresentou uma melhora significativa de -2,31% em 2020 para 13,76% em 2022, indicando uma recuperação da eficiência na utilização dos ativos para geração de lucros. Em 2023, o ROA caiu para 8,17%, e em 2024, desacelerou novamente para 6,87%, sugerindo uma redução na rentabilidade relativa dos ativos, embora ainda em patamares positivos. Essa tendência aponta para um período de maior eficiência na geração de lucros até 2022, seguido por ajustes nos anos seguintes.