Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Chevron Corp., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de Chevron
- O valor de mercado apresentou crescimento consistente de 2020 até 2022, atingindo um pico de aproximadamente US$ 334,9 bilhões. No entanto, a partir de 2023, observou-se uma ligeira retração, com o valor caindo para cerca de US$ 312,4 bilhões e, subsequentemente, para US$ 305,2 bilhões em 2024. Essa tendência indica uma tendência de estabilização ou leve declínio após o crescimento inicial.
- Capital investido
- Houve estabilidade relativa no capital investido, que permaneceu próximo de US$ 197,3 bilhões em 2020, sofrendo pequenas variações ao longo dos anos, atingindo aproximadamente US$ 212,3 bilhões em 2022. Em 2023 e 2024, o valor permaneceu praticamente constante, em torno de US$ 212,3 bilhões e US$ 208,4 bilhões, respectivamente, sinalizando uma manutenção do nível de investimentos de longo prazo.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA apresentou um crescimento significativo de 2020 a 2022, passando de cerca de US$ 50,9 bilhões para aproximadamente US$ 122,5 bilhões, o que reflete uma valorização do valor de mercado acima do capital investido. Contudo, após esse pico, houve uma redução em 2023 para cerca de US$ 100 bilhões e uma nova diminuição em 2024, para aproximadamente US$ 96,8 bilhões. Essa trajetória sugere que a valorização adicional de mercado em relação ao capital investido diminuiu após o pico de 2022, podendo indicar mudanças na percepção de valor ou condições de mercado.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Chevron Corp., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se um crescimento significativo no valor de mercado entre 2020 e 2022, atingindo seu pico em 2022 com US$ 122.55 milhões. A partir desse ponto, há uma redução nos valores em 2023 e 2024, indicando uma possível desaceleração ou ajustes no mercado. Apesar da queda, o MVA permanece acima do nível de 2020, refletindo potencialmente uma valorização agregada ao longo do período.
- Capital investido
- O capital investido mostra estabilidade ao longo dos anos, com pequenos aumentos e diminuições. Em 2022, há um leve aumento em relação a 2021, porém, a variação é mínima. No ano de 2024, ocorre uma leve redução, indicando possível ajuste na alocação de recursos ou otimizações de investimentos em relação ao capital total investido.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- Este índice apresenta uma tendência de aumento até 2022, passando de 25.83% em 2020 para 57.71% em 2022, o que sugere uma maior eficiência na geração de valor de mercado em relação ao valor adicionado. Após esse pico, há uma redução para aproximadamente 46.44% em 2024, o que pode indicar uma diminuição no grau de eficiência ou uma alteração na composição do valor adicionado, embora ainda permaneça em nível elevado comparado a 2020.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Chevron Corp., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Vendas e outras receitas operacionais | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas e outras receitas operacionais
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de crescimento na métrica de vendas e outras receitas operacionais, que aumentou de aproximadamente US$ 94,5 bilhões em 2020 para US$ 235,7 bilhões em 2022, indicando uma expansão significativa na capacidade de geração de receita antes de apresentar uma redução para cerca de US$ 196,9 bilhões em 2023 e US$ 193,4 bilhões em 2024. Essa trajetória sugere um pico em 2022, seguido por uma leve queda nos anos subsequentes.
Por outro lado, o valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou crescimento expressivo de US$ 50,97 milhões em 2020 para US$ 122,55 milhões em 2022. Contudo, após esse pico, houve uma redução para US$ 100,03 milhões em 2023 e uma leve diminuição adicional para US$ 96,78 milhões em 2024. Essa variação demonstra que, apesar de ter aumentado substancialmente até 2022, o valor de mercado adicional começou a recuar em 2023 e 2024, refletindo possíveis ajustes na percepção de valor de mercado.
O índice de margem do valor de mercado adicionado manteve-se relativamente estável, embora com uma leve oscilação. Em 2020, estava em 53,96%, elevando-se para 67,8% em 2021, o que indica uma melhora na eficiência na criação de valor de mercado relativa às receitas operacionais. No entanto, em 2022, ocorreu uma queda para 51,99%, e essa margem permaneceu em torno de 50% nos anos seguintes, chegando a 50,04% em 2024. Essa estabilidade na margem sugere que, apesar das variações nos valores absolutos, a relação entre o valor criado e as receitas operacionais permaneceu relativamente constante na maior parte do período, sinalizando um equilíbrio na geração de valor de mercado frente às receitas.