Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Chevron Corp., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em dois indicadores chave. O caixa líquido gerado pelas atividades operacionais demonstra uma volatilidade significativa ao longo do período analisado.
- Caixa Líquido das Operações
- Observa-se um aumento substancial em 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e uma leve recuperação em 2024 e 2025. O valor inicial em 2021 é significativamente menor do que o registrado em 2022, indicando uma melhora considerável na capacidade de geração de caixa operacional. A flutuação subsequente sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças na gestão do capital de giro.
- Fluxo de Caixa Livre sobre Patrimônio Líquido (FCFE)
- O FCFE apresenta uma trajetória semelhante, com um aumento expressivo em 2022, uma queda em 2023 e um crescimento constante em 2024 e 2025. A correlação com o caixa líquido das operações é evidente, sugerindo que as variações no FCFE são impulsionadas principalmente pelas mudanças no caixa operacional. O valor de 2025 representa o maior valor do período analisado, indicando uma crescente capacidade de distribuir caixa aos acionistas ou reinvestir no negócio.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de geração de caixa que, embora sujeita a flutuações, apresenta uma tendência de crescimento a longo prazo, especialmente no indicador FCFE. A análise sugere uma gestão financeira que, após um período de melhoria em 2022, se estabiliza e continua a gerar valor para os detentores de capital.
Relação preço/FCFEatual
Chevron Corp., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 1,995,385,539 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 22,458) |
| FCFE por ação | 11.25 |
| Preço atual da ação (P) | 205.21 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 18.23 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| ConocoPhillips | 24.56 |
| Exxon Mobil Corp. | 28.37 |
| P/FCFEsetor | |
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 23.57 |
| P/FCFEindústria | |
| Energia | 23.84 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Chevron Corp., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 1,995,385,539 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 22,458) | 18,612) | 15,725) | 29,149) | 8,195) | |
| FCFE por ação4 | 11.25 | 10.57 | 8.47 | 15.29 | 4.21 | |
| Preço das ações1, 3 | 185.34 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 16.47 | 14.84 | 18.24 | 10.59 | 32.05 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| ConocoPhillips | 21.01 | 14.39 | 11.74 | 8.93 | 10.61 | |
| Exxon Mobil Corp. | 26.53 | 18.62 | 12.46 | 8.73 | 19.82 | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 21.56 | 16.60 | 13.84 | 9.33 | 19.75 | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Energia | 21.91 | 16.35 | 14.25 | 10.19 | 20.81 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Chevron Corp.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 22,458,000,000 ÷ 1,995,385,539 = 11.25
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 185.34 ÷ 11.25 = 16.47
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou uma trajetória ascendente inicial, com um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma leve retração em 2023. Em 2024, observou-se uma estabilização, culminando em um novo aumento expressivo em 2025.
O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação exibiu um crescimento notável de 2021 para 2022, indicando uma melhora na capacidade da entidade de gerar caixa disponível para distribuição aos acionistas. Contudo, o FCFE por ação diminuiu em 2023, refletindo possivelmente alterações nas operações ou investimentos. A partir de 2023, o FCFE por ação apresentou uma recuperação gradual, com um aumento consistente em 2024 e 2025.
O indicador P/FCFE, que relaciona o preço das ações ao FCFE por ação, apresentou uma redução acentuada entre 2021 e 2022, sugerindo que o preço das ações cresceu a um ritmo menor do que o FCFE por ação, ou que o FCFE por ação cresceu mais rapidamente que o preço das ações. Em 2023, o P/FCFE aumentou, acompanhando a diminuição do FCFE por ação. Nos anos subsequentes, o indicador manteve-se relativamente estável, com ligeiras flutuações, indicando um equilíbrio entre o preço das ações e a geração de caixa.
- Tendências Gerais
- Observa-se uma correlação entre o preço das ações e o FCFE por ação, embora não linear. O aumento do FCFE por ação parece influenciar positivamente o preço das ações, e vice-versa.
- Variações Significativas
- A queda no FCFE por ação em 2023 merece atenção, pois pode indicar desafios operacionais ou estratégicos. A recuperação subsequente sugere que a entidade conseguiu mitigar esses desafios.
- Implicações para Investidores
- A evolução do P/FCFE pode ser utilizada como um indicador de valorização. A estabilização do indicador em 2024 e 2025 sugere que a entidade pode estar precificada de forma justa em relação à sua capacidade de gerar caixa.