Chevron Corp. (NYSE:CVX)

Nos anos analisados, observam-se mudanças significativas nos indicadores de lucro líquido atribuível à Chevron Corporation, refletindo uma trajetória de recuperação e estabilidade. Em 2020, o resultado foi negativo, apresentando um prejuízo de aproximadamente US$ 5,5 bilhões, provavelmente influenciado por fatores externos ou internos que afetaram a rentabilidade da empresa. No ano seguinte, 2021, houve uma reversão dessa tendência, com um lucro de US$ 15,6 bilhões, marcando uma recuperação forte e uma melhora substancial no desempenho financeiro.

Em 2022, o lucro líquido atingiu seu ponto mais alto no período considerado, chegando a US$ 35,5 bilhões, o que sugere um ano de excepcional desempenho, possivelmente impulsionado por fatores favoráveis na demanda, preços de commodities ou eficiência operacional. Nos anos seguintes, 2023 e 2024, o lucro líquido apresentou uma redução em relação a 2022, estabilizando em torno de US$ 21,4 bilhões e US$ 17,7 bilhões, respectivamente. Essa depreciação indica uma possível normalização dos resultados ou efeitos de fatores de mercado que impactaram a rentabilidade.

Quanto ao Lucro Operacional Líquido após Impostos (NOPAT), a análise reforça o padrão de recuperação após o prejuízo de 2020. Em 2020, o NOPAT foi negativo em aproximadamente US$ 10,3 bilhões, refletindo dificuldades operacionais ou conjunturais. Em 2021, o indicador retornou a valores positivos, atingindo US$ 19,4 bilhões, o que demonstra uma melhora operacional consistente. Em 2022, esse valor quase dobrou, chegando a US$ 41,8 bilhões, indicando um período de forte desempenho operacional. Nos anos seguintes, 2023 e 2024, o NOPAT manteve-se relativamente estável, em torno de US$ 19,5 bilhões e US$ 20 bilhões, sugerindo uma fase de estabilidade e eficiente gerenciamento das operações, mesmo com a queda no lucro líquido após o pico de 2022.

Despesa com imposto de renda (benefício)

Os valores indicam uma variação significativa ao longo do período analisado. Em 2020, a empresa apresentou uma despesa de imposto de renda negativa, indicando um benefício fiscal ou reconhecimento de créditos fiscais no montante de aproximadamente US$ 1,89 milhão. Em 2021, houve uma reversão, com uma despesa crescente de US$ 5,95 bilhões, sugerindo aumento na carga tributária ou ajustes fiscais favoráveis. Essa tendência de aumento continua em 2022, atingindo US$ 14,07 bilhões, o que aponta para uma elevação substancial no impacto tributário. Nos anos seguintes, 2023 e 2024, a despesa apresentou redução para aproximadamente US$ 8,17 bilhões e crescimento posterior para US$ 9,76 bilhões, respectivamente. Essa evolução pode refletir melhorias na gestão fiscal, mudanças na legislação tributária ou ajustes nos lucros tributáveis.

Impostos operacionais de caixa

Este item mostra uma tendência de crescimento consistente ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 1,89 bilhão em 2020 para cerca de US$ 8,68 bilhões em 2024. O aumento gradual em cada ano sugere maior efetividade na arrecadação de impostos operacionais, possivelmente acompanhando o crescimento dos resultados operacionais ou aumento na carga tributária aplicada às operações. A evolução constante indica uma melhora na liquidez relacionada às obrigações fiscais, além de refletir incrementos na escala das atividades empresariais.

Total de dívidas e arrendamentos reportados

Ao longo do período avaliado, observa-se uma redução significativa na dívida total e nos arrendamentos, de aproximadamente 14,3% entre 2020 e 2022, passando de US$ 48.221 milhões para US$ 27.370 milhões. Em 2023, esse valor mantém-se relativamente estável, com uma leve diminuição de aproximadamente 5%, chegando a US$ 26.070 milhões, antes de registrar um incremento de cerca de 13,7% em 2024, alcançando US$ 29.611 milhões. Assim, a tendência geral indica uma redução acentuada inicial, seguida por períodos de estabilização e posteriormente por um crescimento na dívida total.

Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation

O patrimônio líquido apresentou crescimento consistente entre 2020 e 2022, passando de US$ 131.688 milhões para US$ 159.282 milhões, representando um aumento de aproximadamente 20,9%. Nos anos seguintes, houve uma estabilização, com pequena variação para mais ou para menos. Em 2023, o patrimônio líquido atingiu US$ 160.957 milhões, mantendo o patamar, enquanto em 2024 houve uma decréscimo de cerca de 5%, para US$ 152.318 milhões. Essa evolução sugere uma tendência de expansão do patrimônio líquido até 2022, com posterior ligeira retração em 2024, possivelmente refletindo fatores como distribuição de lucros, recomposição de reservas ou mudanças no resultado operacional.

Capital investido

Houve estabilidade na métrica de capital investido ao longo do período, com variações menores e flutuações bastante próximas a aproximadamente US$ 193 a 212 bilhões. Após um pico em 2022, de US$ 212.342 milhões, a cifra se manteve essencialmente estável em 2023 (US$ 212.337 milhões), seguida de uma leve redução para US$ 208.395 milhões em 2024. Essa estabilidade indica uma manutenção consistente dos recursos investidos na operação, evidenciando uma postura de preservação de investimentos e de equilíbrio na estrutura de financiamento da empresa.