Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
desde 2005
Cálculo
United Airlines Holdings Inc., ROA, tendências a longo prazocálculo
| ROA | = | 100 | × | Lucro (prejuízo) líquido1 | ÷ | Ativos totais1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 4.25% | = | 100 | × | 3,149) | ÷ | 74,083) |
| 31 de dez. de 2023 | 3.68% | = | 100 | × | 2,618) | ÷ | 71,104) |
| 31 de dez. de 2022 | 1.09% | = | 100 | × | 737) | ÷ | 67,358) |
| 31 de dez. de 2021 | -2.88% | = | 100 | × | (1,964) | ÷ | 68,175) |
| 31 de dez. de 2020 | -11.87% | = | 100 | × | (7,069) | ÷ | 59,548) |
| 31 de dez. de 2019 | 5.72% | = | 100 | × | 3,009) | ÷ | 52,611) |
| 31 de dez. de 2018 | 4.75% | = | 100 | × | 2,129) | ÷ | 44,792) |
| 31 de dez. de 2017 | 5.03% | = | 100 | × | 2,131) | ÷ | 42,326) |
| 31 de dez. de 2016 | 5.64% | = | 100 | × | 2,263) | ÷ | 40,140) |
| 31 de dez. de 2015 | 17.96% | = | 100 | × | 7,340) | ÷ | 40,861) |
| 31 de dez. de 2014 | 3.03% | = | 100 | × | 1,132) | ÷ | 37,353) |
| 31 de dez. de 2013 | 1.55% | = | 100 | × | 571) | ÷ | 36,812) |
| 31 de dez. de 2012 | -1.92% | = | 100 | × | (723) | ÷ | 37,628) |
| 31 de dez. de 2011 | 2.21% | = | 100 | × | 840) | ÷ | 37,988) |
| 31 de dez. de 2010 | 0.64% | = | 100 | × | 253) | ÷ | 39,598) |
| 31 de dez. de 2009 | -3.48% | = | 100 | × | (651) | ÷ | 18,684) |
| 31 de dez. de 2008 | -27.48% | = | 100 | × | (5,348) | ÷ | 19,461) |
| 31 de dez. de 2007 | 1.66% | = | 100 | × | 403) | ÷ | 24,220) |
| 31 de dez. de 2006 | 90.17% | = | 100 | × | 22,876) | ÷ | 25,369) |
| 31 de dez. de 2005 | -109.48% | = | 100 | × | (21,176) | ÷ | 19,342) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 US$ em milhões
A análise foca nos padrões de desempenho financeiro ao longo dos anos, incluindo lucratividade, posição de ativos e eficiência de uso de ativos. Observa-se volatilidade relevante na lucratividade, crescimento estrutural dos ativos e variações na eficiência de capital operacional refletidas pelo ROA.
- Lucro (prejuízo) líquido
- Observa-se alta volatilidade ao longo do período. Em 2005 houve forte prejuízo, seguido por um salto expressivo em 2006 com lucro significativo. Em 2007 houve queda de lucratividade, e 2008-2009 registraram nova rodada de prejuízos. Entre 2010 e 2011 houve recuperação com lucros modestos, porém 2012 retornou ao prejuízo. A recuperação ganhou impulso entre 2013 e 2015, apresentando lucros crescentes culminando em um pico em 2015 (alta expressiva em relação aos anos anteriores). O período 2016-2019 manteve lucros elevados, ainda que com variações menores. Em 2020 ocorre nova deterioração substancial de resultado, seguida de prejuízo em 2021. A partir de 2022 houve reversão para lucro, com a continuidade de ganhos em 2023 e 2024, mantendo níveis superiores aos períodos anteriores à crise de 2020. Em síntese, a série alterna fases de forte rentabilidade com episódios agudos de prejuízo, refletindo choques macroeconômicos setoriais e ciclos de demanda, seguido de recuperação gradual a partir de 2022.
- Ativos totais
- A tendência é de crescimento estrutural ao longo do tempo, com aumento significativo do nível agregado entre os anos, especialmente a partir de 2009-2010, mantendo-se em patamares elevados e com expansão adicional até 2024. Após picos de crescimento entre 2010 e 2015, observa-se continuidade de aumentos até 2019, com retenção de níveis altos em 2020-2021 e nova expansão em 2023-2024. Em termos de magnitude, a passagem de aproximadamente 19,3 mil para 74,1 mil (em milhões de US$) indica uma elevação substancial do ativo total ao longo do período, revelando uma base de ativos crescente apesar das flutuações pontuais ao longo dos anos, inclusive durante períodos de crise.
- ROA (Retorno sobre ativos)
- O ROA apresenta alta volatilidade ao longo do tempo, com períodos de extraordinária variação. O valor inicial é fortemente negativo, seguido por um salto para posição extremamente positiva no ano seguinte. Entre 2007 e 2011 observa-se recuperação e estabilização em patamares próximos a 1-3%, com pico em 2015, quando atinge quase 18%, indicando alta eficiência na geração de lucro em relação aos ativos nesse intervalo. De 2016 a 2019, o ROA mantém-se em patamares entre ~4% e ~6%, sinalizando melhoria contínua na eficiência operacional. Em 2020 e 2021, o ROA registra quedas acentuadas, refletindo o impacto adverso da crise macroeconômica/sectorial, com valores negativos. A partir de 2022, ocorre recuperação gradual, com valores positivos de ~1% em 2022, ~3-4% em 2023-2024, apontando evolução favorável na capacidade de geração de lucro relativa aos ativos. Em conjunto, o comportamento do ROA evidencia ciclos de choque e recuperação, com maior volatilidade associada a eventos extremos, seguido de melhoria incremental na eficiência a partir de 2022.
Comparação com concorrentes
United Airlines Holdings Inc., ROA, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| United Airlines Holdings Inc. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Parcel Service Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 4.25% | 4.98% | 19.23% | 9.96% | 8.25% |
| 31 de dez. de 2023 | 3.68% | 4.56% | 4.88% | 9.50% | 9.47% |
| 31 de dez. de 2022 | 1.09% | 4.45% | -28.47% | 10.69% | 16.24% |
| 31 de dez. de 2021 | -2.88% | 6.32% | -1.28% | 10.27% | 18.57% |
| 31 de dez. de 2020 | -11.87% | 1.75% | -20.35% | 8.57% | 2.15% |
| 31 de dez. de 2019 | 5.72% | 0.99% | -26.78% | 9.60% | 7.67% |
| 31 de dez. de 2018 | 4.75% | 8.74% | — | 10.09% | 9.58% |
| 31 de dez. de 2017 | 5.03% | 6.17% | — | 18.53% | 10.81% |
| 31 de dez. de 2016 | 5.64% | 3.95% | — | 7.60% | 8.50% |
| 31 de dez. de 2015 | 17.96% | 2.83% | — | 8.74% | 12.64% |
| 31 de dez. de 2014 | 3.03% | 6.34% | — | 9.83% | 8.55% |
| 31 de dez. de 2013 | 1.55% | 4.65% | — | 8.82% | 12.07% |
| 31 de dez. de 2012 | -1.92% | 6.80% | — | 8.36% | 2.08% |
| 31 de dez. de 2011 | 2.21% | 5.30% | — | 7.30% | 10.96% |
| 31 de dez. de 2010 | 0.64% | 4.75% | — | 6.45% | 10.38% |
| 31 de dez. de 2009 | -3.48% | 0.40% | — | 4.48% | 6.75% |
| 31 de dez. de 2008 | -27.48% | 4.39% | — | 5.89% | 9.42% |
| 31 de dez. de 2007 | 1.66% | 8.40% | — | 4.88% | 0.98% |
| 31 de dez. de 2006 | 90.17% | 7.96% | — | 4.40% | 12.65% |
| 31 de dez. de 2005 | -109.48% | 7.10% | — | 2.88% | 10.99% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com o setor industrial: Transporte
United Airlines Holdings Inc., ROA, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: transporte
| United Airlines Holdings Inc. | Transporte | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 4.25% | 8.53% |
| 31 de dez. de 2023 | 3.68% | 6.44% |
| 31 de dez. de 2022 | 1.09% | 4.34% |
| 31 de dez. de 2021 | -2.88% | 6.88% |
| 31 de dez. de 2020 | -11.87% | -2.01% |
| 31 de dez. de 2019 | 5.72% | 2.09% |
| 31 de dez. de 2018 | 4.75% | 8.46% |
| 31 de dez. de 2017 | 5.03% | 10.69% |
| 31 de dez. de 2016 | 5.64% | 6.44% |
| 31 de dez. de 2015 | 17.96% | 10.54% |
| 31 de dez. de 2014 | 3.03% | 7.21% |
| 31 de dez. de 2013 | 1.55% | 6.97% |
| 31 de dez. de 2012 | -1.92% | 3.95% |
| 31 de dez. de 2011 | 2.21% | 6.47% |
| 31 de dez. de 2010 | 0.64% | 5.46% |
| 31 de dez. de 2009 | -3.48% | 2.98% |
| 31 de dez. de 2008 | -27.48% | 0.96% |
| 31 de dez. de 2007 | 1.66% | 3.72% |
| 31 de dez. de 2006 | 90.17% | 25.89% |
| 31 de dez. de 2005 | -109.48% | -13.41% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Industriais
United Airlines Holdings Inc., ROA, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: industriais
| United Airlines Holdings Inc. | Industriais | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 4.25% | 5.24% |
| 31 de dez. de 2023 | 3.68% | 5.61% |
| 31 de dez. de 2022 | 1.09% | 3.31% |
| 31 de dez. de 2021 | -2.88% | 3.40% |
| 31 de dez. de 2020 | -11.87% | 0.04% |
| 31 de dez. de 2019 | 5.72% | 2.56% |
| 31 de dez. de 2018 | 4.75% | 3.16% |
| 31 de dez. de 2017 | 5.03% | 3.59% |
| 31 de dez. de 2016 | 5.64% | 4.55% |
| 31 de dez. de 2015 | 17.96% | 3.52% |
| 31 de dez. de 2014 | 3.03% | 4.31% |
| 31 de dez. de 2013 | 1.55% | 3.91% |
| 31 de dez. de 2012 | -1.92% | 3.38% |
| 31 de dez. de 2011 | 2.21% | 3.69% |
| 31 de dez. de 2010 | 0.64% | 3.03% |
| 31 de dez. de 2009 | -3.48% | 2.24% |
| 31 de dez. de 2008 | -27.48% | 3.10% |
| 31 de dez. de 2007 | 1.66% | 3.87% |
| 31 de dez. de 2006 | 90.17% | 6.41% |
| 31 de dez. de 2005 | -109.48% | 1.42% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).