Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
United Airlines Holdings Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução distinta em dois indicadores chave ao longo do período de cinco anos. O caixa líquido gerado pelas atividades operacionais apresenta uma trajetória ascendente, embora com variações na taxa de crescimento.
- Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais
- Observa-se um aumento significativo de 2067 unidades monetárias no ano de 2021 para 6066 no ano de 2022. Este crescimento continua, embora em ritmo mais moderado, atingindo 6911 no ano de 2023 e 9445 no ano de 2024. No entanto, o ano de 2025 registra uma diminuição para 8431, indicando uma possível estabilização ou desaceleração na geração de caixa operacional.
- Fluxo de Caixa Livre sobre Patrimônio Líquido (FCFE)
- O FCFE exibe um padrão contrastante. Inicialmente, o valor é positivo e elevado em 2021, atingindo 5958 unidades monetárias. Contudo, o FCFE torna-se negativo em 2022 (-1821) e permanece em território negativo nos anos subsequentes, com -2081 em 2023, -60 em 2024 e -1538 em 2025. A magnitude das perdas de FCFE diminui ao longo do tempo, mas a tendência geral permanece negativa.
A divergência entre as tendências dos dois indicadores sugere que, embora a empresa esteja aumentando sua capacidade de gerar caixa a partir de suas operações principais, essa geração de caixa não está se traduzindo em um fluxo de caixa livre positivo para os acionistas. Isso pode ser atribuído a investimentos significativos em ativos, pagamento de dívidas, ou outras obrigações financeiras que superam o caixa operacional gerado.
A redução no crescimento do caixa operacional em 2025, combinada com a persistência do FCFE negativo, pode indicar a necessidade de uma análise mais aprofundada das estratégias de alocação de capital e da eficiência operacional da entidade.
Relação preço/FCFEatual
United Airlines Holdings Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 323,430,419 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | (1,538) |
| FCFE por ação | -4.76 |
| Preço atual da ação (P) | 93.56 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | — |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| FedEx Corp. | 30.41 |
| Uber Technologies Inc. | 14.03 |
| Union Pacific Corp. | 23.45 |
| United Parcel Service Inc. | 12.20 |
| P/FCFEsetor | |
| Transporte | 19.78 |
| P/FCFEindústria | |
| Industriais | 30.83 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
United Airlines Holdings Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 323,430,419 | 327,339,564 | 328,025,881 | 327,092,997 | 324,626,332 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | (1,538) | (60) | (2,081) | (1,821) | 5,958) | |
| FCFE por ação4 | -4.76 | -0.18 | -6.34 | -5.57 | 18.35 | |
| Preço das ações1, 3 | 109.30 | 92.17 | 45.49 | 48.99 | 47.43 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | — | — | — | — | 2.58 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| FedEx Corp. | 18.86 | 24.93 | 25.37 | 19.48 | 36.75 | |
| Uber Technologies Inc. | 13.57 | 24.73 | 50.60 | 333.68 | 139.66 | |
| Union Pacific Corp. | 24.71 | 32.74 | 36.37 | 13.19 | 17.16 | |
| United Parcel Service Inc. | 14.32 | 18.82 | 17.24 | 21.80 | 22.62 | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Transporte | 19.37 | 26.65 | 34.40 | 23.54 | 19.46 | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Industriais | 32.04 | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de United Airlines Holdings Inc.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= -1,538,000,000 ÷ 323,430,419 = -4.76
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 109.30 ÷ -4.76 = —
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no preço das ações ao longo do período avaliado. Observa-se um ligeiro aumento de 2021 para 2022, seguido por uma diminuição em 2023. Contudo, o período de 2024 e 2025 apresenta um crescimento notável, com um aumento substancial no valor das ações.
O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação exibe uma trajetória descendente e negativa. Após um valor positivo em 2021, o FCFE por ação torna-se negativo em 2022 e permanece assim ao longo dos anos subsequentes, com uma diminuição progressiva em magnitude até 2025.
- Preço das ações
- Apresenta uma tendência de alta no longo prazo, apesar das flutuações anuais. O crescimento mais expressivo ocorre entre 2023 e 2025.
- FCFE por ação
- Indica uma deterioração na capacidade de gerar caixa para os acionistas. A persistência de valores negativos sugere a necessidade de financiamento externo ou a redução de investimentos.
- P/FCFE
- O rácio P/FCFE, disponível apenas para 2021, indica o preço que o mercado está disposto a pagar por cada dólar de FCFE. A ausência de dados para os anos seguintes impede a análise da evolução desta métrica.
A relação entre o preço das ações e o FCFE por ação demonstra uma dinâmica complexa. O aumento do preço das ações em 2024 e 2025 ocorre concomitantemente com a continuação do FCFE negativo, o que pode indicar expectativas de recuperação futura ou uma reavaliação do mercado baseada em outros fatores.